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CoStar Group Inc. (NASDAQ:CSGP)

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2023 年 7 月 26 日以來未更新。

價格與 FCFE 比 (P/FCFE) 

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自由現金流轉比權益 (FCFE)

CoStar Group Inc., FCFE計算

以千美元計

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已結束 12 個月 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
淨收入 369,453 292,564 227,128 314,963 238,334
淨非現金費用 314,695 331,909 272,864 229,768 178,427
經營資產和負債的變化,扣除收購 (205,528) (154,742) (13,886) (86,951) (81,303)
經營活動產生的現金凈額 478,620 469,731 486,106 457,780 335,458
出售不動產、設備及其他資產所得款項 30,097 612
購買不動產、設備和其他資產 (58,574) (65,220) (48,347) (46,197) (29,632)
長期債務收益 1,744,210
償還長期債務 (2,155) (745,000)
支付債券發行費用 (16,647)
自由現金流轉比權益 (FCFE) 447,988 405,123 1,420,322 411,583 305,826

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).


根據所提供的財務資料,於2018年至2022年間,CoStar Group Inc. 的經營活動產生的現金凈額展現了較為穩定的成長趨勢。於2018年,其經營現金流為約3.35億美元,至2019年增加至約4.58億美元,反映出運營效率的提升及營收的增長。2020年,該指標進一步攀升至約4.86億美元,可能受到年度內某些特定營運策略或市場需求的推動,維持正向的現金流轉趨勢。

然而,2021年出現顯著的變化,經營活動產生的現金凈額上升至約4.70億美元,略低於上一年度的最高點,但仍顯示出良好的營運狀態和現金流入的持續性,反映公司在疫情期間仍能維持穩健的經營現金產出。

進入2022年,經營活動現金凈額進一步提升至約4.79億美元,較2021年有所增加,表明公司在經營操作方面的持續穩定性和潛在的市場擴張能力。

另一方面,"自由現金流轉比權益(FCFE)" 顯示了公司在扣除經營活動現金流及資本支出後,剩餘可供股東分配的現金流量。從數據可以觀察,FCFE自2018年約3.06億美元逐步增加至2019年的約4.12億美元,反映公司在資本支出控制或投資回報方面取得改善。

2020年,FCFE達到高點,約為14.21億美元,顯示公司在該年度內較其他年度具有較大的自由現金流,可能得益於營收的顯著增長或資本支出效率的提升。此一大幅度的變化也可能受到特定年度會計調整或特殊項目的影響。

在隨後的2021年,FCFE下滑至約4.05億美元,但仍保持較高水平,顯示公司在經營效率或資本配置方面維持了良好的管理。2022年,FCFE明顯反彈,達約4.48億美元,與2021年相比,呈現穩定增長的趨勢,進一步強化公司具備穩健的自由現金流能力。

整體而言,透過這些財務指標可以觀察到,CoStar Group Inc. 在2018年至2022年間,不僅經營現金流持續正向且穩定成長,並且在自由現金流方面展現出較高的變異性,但整體呈現出正向上升的趨勢。公司維持良好的經營現金產出與資本管理能力,有利於支持其長期的擴張策略及投資計畫。


價格 FCFE 比當前

CoStar Group Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

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已發行普通股數量 408,336,600
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益 (FCFE) (以千計) 447,988
每股FCFE 1.10
現價 (P) 84.38
估值比率
P/FCFE 76.91
基準
P/FCFE工業
工業 35.75

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31).

如果公司的市盈率低於基準的市盈率,則公司的市盈率則相對低估。
否則,如果公司的市盈率高於基準的市盈率,則基準的市盈率則相對高估。


價格 FCFE 比歷史的

CoStar Group Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
已發行普通股數量1 406,772,431 394,987,704 394,104,410 366,447,340 364,518,290
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益 (FCFE) (以千計)2 447,988 405,123 1,420,322 411,583 305,826
每股FCFE4 1.10 1.03 3.60 1.12 0.84
股價1, 3 72.13 53.50 83.62 68.23 45.75
估值比率
P/FCFE5 65.49 52.16 23.20 60.75 54.53
基準
P/FCFE工業
工業 25.07 40.69

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).

1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

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3 CoStar Group Inc.年報提交日的收市價

4 2022 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 447,988,000 ÷ 406,772,431 = 1.10

5 2022 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 72.13 ÷ 1.10 = 65.49


從2018年至2022年的財務資料顯示,CoStar Group Inc. 的股價呈現較為波動的趨勢。具體而言,股價在2018年為45.75美元,隨後於2019年大幅上升至68.23美元,達到2008年至2019年的高點。接著在2020年進一步攀升至83.62美元,顯示公司在該年期間的市值有所提升,但在2021年出現明顯回落至53.5美元,之後在2022年回復至72.13美元,展示出較強的修復能力。

在每股自由現金流(FCFE)方面,趨勢相對積極。2018年至2020年,該指標逐年增加,分別為0.84美元、1.12美元和3.6美元,反映出公司在此期間的現金產生能力有所提升。2021年有所回落至1.03美元,但2022年再度上升至1.1美元,顯示公司在現金流方面保持一定的穩定性,儘管未能完全持續成長。

P/FCFE比率的變化則較為劇烈。2018年為54.53,2019年略微上升至60.75,表示股價相對於每股自由現金流的評價較高。然而,2020年該比率大幅下降至23.2,隨後在2021年又回升至52.16,2022年進一步升高至65.49。這顯示投資者對公司現金流的評價波動較大,特別是在2020年,可能與當時全球經濟情勢或公司財務狀況變化有關。

綜合觀察,公司的股價在2020年前呈穩步上升,2020年達到高點,但在2021年受到一定衝擊後快速反彈,顯示市場對公司估值的敏感反應。每股FCFE的收益與股價波動趨於一致,反映出公司現金流的穩健對於股價具有一定支撐作用。P/FCFE比率的劇烈變動則提醒投資者對公司評價的謹慎態度,可能受到市場情緒或宏觀經濟變數影響。整體而言,資料顯示公司在此期間經歷了擴張與調整,並在2022年展現出一定的復甦跡象,但需要進一步觀察未來財務表現的持續性與穩定性。