自由現金流轉比權益 (FCFE)
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
根據所提供的財務資料,於2018年至2022年間,CoStar Group Inc. 的經營活動產生的現金凈額展現了較為穩定的成長趨勢。於2018年,其經營現金流為約3.35億美元,至2019年增加至約4.58億美元,反映出運營效率的提升及營收的增長。2020年,該指標進一步攀升至約4.86億美元,可能受到年度內某些特定營運策略或市場需求的推動,維持正向的現金流轉趨勢。
然而,2021年出現顯著的變化,經營活動產生的現金凈額上升至約4.70億美元,略低於上一年度的最高點,但仍顯示出良好的營運狀態和現金流入的持續性,反映公司在疫情期間仍能維持穩健的經營現金產出。
進入2022年,經營活動現金凈額進一步提升至約4.79億美元,較2021年有所增加,表明公司在經營操作方面的持續穩定性和潛在的市場擴張能力。
另一方面,"自由現金流轉比權益(FCFE)" 顯示了公司在扣除經營活動現金流及資本支出後,剩餘可供股東分配的現金流量。從數據可以觀察,FCFE自2018年約3.06億美元逐步增加至2019年的約4.12億美元,反映公司在資本支出控制或投資回報方面取得改善。
2020年,FCFE達到高點,約為14.21億美元,顯示公司在該年度內較其他年度具有較大的自由現金流,可能得益於營收的顯著增長或資本支出效率的提升。此一大幅度的變化也可能受到特定年度會計調整或特殊項目的影響。
在隨後的2021年,FCFE下滑至約4.05億美元,但仍保持較高水平,顯示公司在經營效率或資本配置方面維持了良好的管理。2022年,FCFE明顯反彈,達約4.48億美元,與2021年相比,呈現穩定增長的趨勢,進一步強化公司具備穩健的自由現金流能力。
整體而言,透過這些財務指標可以觀察到,CoStar Group Inc. 在2018年至2022年間,不僅經營現金流持續正向且穩定成長,並且在自由現金流方面展現出較高的變異性,但整體呈現出正向上升的趨勢。公司維持良好的經營現金產出與資本管理能力,有利於支持其長期的擴張策略及投資計畫。
價格 FCFE 比當前
已發行普通股數量 | 408,336,600 |
選定的財務數據 (美元) | |
自由現金流轉比權益 (FCFE) (以千計) | 447,988) |
每股FCFE | 1.10 |
現價 (P) | 84.38 |
估值比率 | |
P/FCFE | 76.91 |
基準 | |
P/FCFE工業 | |
工業 | 35.75 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31).
如果公司的市盈率低於基準的市盈率,則公司的市盈率則相對低估。
否則,如果公司的市盈率高於基準的市盈率,則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 CoStar Group Inc.年報提交日的收市價
4 2022 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 447,988,000 ÷ 406,772,431 = 1.10
5 2022 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 72.13 ÷ 1.10 = 65.49
從2018年至2022年的財務資料顯示,CoStar Group Inc. 的股價呈現較為波動的趨勢。具體而言,股價在2018年為45.75美元,隨後於2019年大幅上升至68.23美元,達到2008年至2019年的高點。接著在2020年進一步攀升至83.62美元,顯示公司在該年期間的市值有所提升,但在2021年出現明顯回落至53.5美元,之後在2022年回復至72.13美元,展示出較強的修復能力。
在每股自由現金流(FCFE)方面,趨勢相對積極。2018年至2020年,該指標逐年增加,分別為0.84美元、1.12美元和3.6美元,反映出公司在此期間的現金產生能力有所提升。2021年有所回落至1.03美元,但2022年再度上升至1.1美元,顯示公司在現金流方面保持一定的穩定性,儘管未能完全持續成長。
P/FCFE比率的變化則較為劇烈。2018年為54.53,2019年略微上升至60.75,表示股價相對於每股自由現金流的評價較高。然而,2020年該比率大幅下降至23.2,隨後在2021年又回升至52.16,2022年進一步升高至65.49。這顯示投資者對公司現金流的評價波動較大,特別是在2020年,可能與當時全球經濟情勢或公司財務狀況變化有關。
綜合觀察,公司的股價在2020年前呈穩步上升,2020年達到高點,但在2021年受到一定衝擊後快速反彈,顯示市場對公司估值的敏感反應。每股FCFE的收益與股價波動趨於一致,反映出公司現金流的穩健對於股價具有一定支撐作用。P/FCFE比率的劇烈變動則提醒投資者對公司評價的謹慎態度,可能受到市場情緒或宏觀經濟變數影響。整體而言,資料顯示公司在此期間經歷了擴張與調整,並在2022年展現出一定的復甦跡象,但需要進一步觀察未來財務表現的持續性與穩定性。