財務報表分析和普通股估值

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解

一種分解 PepsiCo Inc. 作為其他財務比率的乘積的股本回報率、資產回報率和凈獲利率的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為三個組成部分
• 將 ROE 分解為五個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為四個部分
• 淨獲利率分解

資產負債表結構：資產
季度數據

資產元件顯示為總資產的百分比。

長期活動率分析
季度數據

衡量百事公司從固定資產或總資產投資中產生收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 總資產周轉率
• 股東股權周轉率

資產負債表：負債和股東權益

負債和股東權益報告資產和擁有者出資以及其他內部產生的資本來源的主要類別和金額的外部債權。

流動性比率分析
季度數據

衡量 PepsiCo Inc. 現金資源是否足以履行其近期現金義務。

• 流動性比率（摘要）
• 當前流動性比率
• 快速流動性比率
• 現金流動資金比率

資產負債表：資產
季度數據

這些資產報告了百事可樂公司擁有或控制的主要類別和資源數量。

現金流量表

現金流量表提供有關會計期間 PepsiCo Inc. 的現金收支和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 PepsiCo Inc.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

資產負債表結構：負債和股東權益

負債和股東權益成分顯示為佔總負債和股東權益的百分比。

企業價值 EBITDA 比 (EV/EBITDA)

要計算EBITDA，分析師從凈收益開始。除了該收入數位之外，還添加了利息，稅收，折舊和攤銷。息稅折舊攤銷前利潤作為息前數位是流向所有資本提供者的流動。

• 利息、稅項、折舊和攤銷前收益 (EBITDA)
• EV 與 EBITDA 比，電流
• EV 與 EBITDA 比率，歷史

自由現金流股權比的現值 (FCFE)

FCFE估值方法將股權價值估計為未來FCFE的現值，按要求的股本回報率貼現。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 要求的回報率 (r)
• FCFE增長率 (g)