財務報表分析和普通股估值

企業價值與 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

要計算EBITDA，分析師從凈收益開始。除了該收入數位外，還添加了利息、稅款、折舊和攤銷。息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）作為息前數位是流向所有資本提供者的流量。

• 息稅折舊攤銷前利潤 (EBITDA)
• EV EBITDA 比，電流
• EV 與 EBITDA 比率，歷史

償付能力比率分析
季度數據

從融資來源的組合以及公司履行其長期債務和投資義務的能力方面審查 Costco Wholesale Corp. 的資本結構。

• 償付能力比率（摘要）
• 債務與股東權益比率
• 債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）
• 債務與總資本比率
• 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
• 資產負債率
• 資產負債率（包括經營租賃負債）
• 財務槓桿率
• 利息覆蓋率

普通股估值比率
季度數據

相對估值技術通過將其與類似實體（如行業或部門）進行比較來確定 Costco Wholesale Corp. 的價值，這些相對比率將其股票價格與影響股票價值的相關變數（例如收益、賬麵價值和銷售額）進行比較。

• 歷史估值比率（摘要）
• 市淨收入比 （P/E）
• 營業收入價格比 （P/OP）
• 本益比 （P/S）
• 市淨率 （P/BV）

股利貼現模式 (DDM)

股息貼現模型 （DDM） 是一種將 Costco Wholesale Corp. 發行的普通股價值估計為所有未來股息的現值的技術。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• 股息增長率 (g)

綜合收益表

綜合收益是指 Costco Wholesale Corp. 在一定期間內因非擁有者來源的交易和其他事件和情況而產生的權益（凈資產）變動。它包括一個時期內的所有權益變化，但擁有者投資和向擁有者分配的權益除外。

債務分析

• 債務總額（賬麵價值）
• 債務總額（公允價值）
• 債務加權平均利率

分析可報告的市場區隔

Costco Wholesale Corp. 分3個部門運營：美國業務;加拿大業務;和其他國際業務。

• 分部獲利率
• 分部資產回報率
• 分部資產周轉率
• 分部資本支出折舊率
• 總收入
• 營業收入
• 折舊和攤銷
• 不動產和設備的增建
• 總資產

現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關會計期間 Costco Wholesale Corp. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Costco Wholesale Corp.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

資產負債表結構：負債和股東權益
季度數據

負債和股東權益組成部分佔總負債和股東權益的百分比。

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM是一種理論，集中於根據資產的系統風險水準推匯出風險資產的預期回報率。系統性風險是由於影響所有風險資產的宏觀經濟因素導致的回報可變性。多樣化無法消除這種現象。

• 回報率
• 方差和協方差
• 系統化風險評估 (β)
• 預期回報率