資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Edwards Lifesciences Corp.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 17.68% | = | 100 | × | 1,503,100) | ÷ | 8,502,600) |
| 2020年12月31日 | 11.38% | = | 100 | × | 823,400) | ÷ | 7,237,100) |
| 2019年12月31日 | 16.14% | = | 100 | × | 1,046,900) | ÷ | 6,488,100) |
| 2018年12月31日 | 13.57% | = | 100 | × | 722,200) | ÷ | 5,323,700) |
| 2017年12月31日 | 10.25% | = | 100 | × | 583,600) | ÷ | 5,695,800) |
| 2016年12月31日 | 12.63% | = | 100 | × | 569,500) | ÷ | 4,510,000) |
| 2015年12月31日 | 12.19% | = | 100 | × | 494,900) | ÷ | 4,059,300) |
| 2014年12月31日 | 23.01% | = | 100 | × | 811,100) | ÷ | 3,524,300) |
| 2013年12月31日 | 14.38% | = | 100 | × | 391,700) | ÷ | 2,724,700) |
| 2012年12月31日 | 13.20% | = | 100 | × | 293,200) | ÷ | 2,221,500) |
| 2011年12月31日 | 11.95% | = | 100 | × | 236,700) | ÷ | 1,980,500) |
| 2010年12月31日 | 12.34% | = | 100 | × | 218,000) | ÷ | 1,767,200) |
| 2009年12月31日 | 14.18% | = | 100 | × | 229,100) | ÷ | 1,615,500) |
| 2008年12月31日 | 9.21% | = | 100 | × | 128,900) | ÷ | 1,400,200) |
| 2007年12月31日 | 8.40% | = | 100 | × | 113,000) | ÷ | 1,345,100) |
| 2006年12月31日 | 10.47% | = | 100 | × | 130,500) | ÷ | 1,246,800) |
| 2005年12月31日 | 6.45% | = | 100 | × | 79,300) | ÷ | 1,229,100) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
- 淨收入的長期走勢與波動性
- 數據以千美元計，覆蓋期間內的淨收入呈現結構性成長的長期趨勢，但伴隨幾次顯著波動。2005年至2009年間，淨收入於數十萬至二百萬美元區間波動，2009年達到高點約為229,100；之後於2010年略降，並在2013年起出現更強的成長動能，至2014年急升至約811,100，顯著高於前期水平，顯示在該段期間出現重大的營運條件或結構性提升。之後2015年出現大幅回落至約494,900，之後於2016年、2017年與2018年逐步回升至約722,200；到2019年再度出現大幅躍升，達到約1,046,900，然而2020年回落至約823,400，2021年再創新高，達約1,503,100。整體觀察為：在2013-2014及2018-2021期間，淨收入的增長幅度顯著高於前期平均水平，顯示長期成長趨勢中的短期集中爆發現象。
- 資產基礎的增長與結構變化
- 資產端呈現長期顯著成長，2015年前後的增長尤為強勁，2014年起資產規模快速放大，並持續至2021年。以千美元計，2005年為1,229,100，至2021年達到8,502,600，期間經歷多次快速攀升：2013年以後資產快速提高，2014年突破3,500,000，2016年跨越4,500,000，2018年再度上揚至約6,488,100，2021年更增至約8,502,600。期間亦出現短暫回檔，特別是在2017年到2018年間，資產由約5,695,800回落至約5,323,700。總體而言，資產基礎呈現持續擴張的長期趨勢，且擴張幅度在2013-2015與2018-2021期間尤為顯著，顯示資本投入與資產配置在該階段大幅增長。
- ROA 的變化軌跡與解讀
- ROA在2005年為6.45%，此後逐步提升，2006年達到10.47%，2007-2009年間穩定於8-14%區間，顯示盈利效率的提升。2010-2013年間維持在11-14%之間，2014年出現顯著拐點，ROA飆升至23.01%，為整個期間的峰值，顯示在資產獲利能力與營運效率上出現顯著提升。2015年回落至12.19%，之後2016年略增至12.63%，2017年降至10.25%，2018年回升至13.57%，2019年再度走高至16.14%，2020年下滑至11.38%，2021年回升至17.68%。綜合觀察，ROA呈現長期上升的趨勢，並在多數年份維持中高水準；在2014年與2019-2021年間達到相對高點，顯示在資產擴張與淨收入增長同時，盈利效率亦能顯著提升。
- 模式洞見與結論性觀察
- 淨收入與資產規模之間的關係顯示，當資產基礎快速擴張而盈利能力能同步提升時，ROA會顯著上升。資料顯示，2013-2014及2018-2021期間的盈利效率提升與資產快速增長相互呼應，特別是在2021年，淨收入與資產均達到新高，推動ROA至高點（17.68%）。另一方面，2015與2020年的淨收入出現明顯下滑，儘管資產持續擴張，導致ROA出現回檔，顯示在資本投入與成本結構變動下，盈利效率易出現短期波動。綜合而言，核心洞見在於：在資產增長的同時，維持或提升淨利率與資產周轉效率，是實現長期穩健ROA的關鍵。
- 局限性與資料解讀的注意事項
- 僅以淨收入、總資產與ROA進行分析，缺乏銷售毛利率、營業利潤率、現金流等其他財務指標，無法全面評估利潤結構與現金流穩定性。若資料中存在缺值，需謹慎處理對 ROA 與成長解讀的影響。數值均以千美元為單位，跨期比較時需留意尺度一致性。
- 結論性摘要與建議要點
- 在觀察期間內，淨收入與資產規模呈現長期成長趨勢，且多數年份之盈利效率處於中高水準，特別是2014、2019-2021年間的ROA高點，顯示在資產快速增長期間具備較高的資本運用效率。建議進一步監測未來數年的淨收入穩定性與資產周轉效率，對任何顯著波動的區段進行成本控制與營運效率分析，以維持或提升ROA水準。
與競爭對手的比較
Edwards Lifesciences Corp.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Edwards Lifesciences Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 17.68% | 9.40% | 6.26% | 12.58% | 3.87% | 8.15% |
| 2020年12月31日 | 11.38% | 6.20% | 5.28% | 9.50% | 5.28% | 7.81% |
| 2019年12月31日 | 16.14% | 5.43% | 6.21% | 14.17% | 5.16% | 7.96% |
| 2018年12月31日 | 13.57% | 3.53% | 5.24% | 14.37% | 3.40% | 7.87% |
| 2017年12月31日 | 10.25% | 0.63% | 5.45% | 11.46% | 4.04% | 7.59% |
| 2016年12月31日 | 12.63% | 2.66% | 3.79% | 11.34% | 3.55% | 5.71% |
| 2015年12月31日 | 12.19% | 10.72% | 4.15% | 12.00% | 2.51% | 5.22% |
| 2014年12月31日 | 23.01% | 5.53% | 4.14% | 10.58% | 8.08% | 6.50% |
| 2013年12月31日 | 14.38% | 6.00% | 4.18% | 16.99% | 9.95% | 6.87% |
| 2012年12月31日 | 13.20% | 8.87% | 4.50% | 16.18% | 10.93% | 6.83% |
| 2011年12月31日 | 11.95% | 7.84% | 5.09% | 16.16% | 10.18% | 7.57% |
| 2010年12月31日 | 12.34% | 7.78% | 5.75% | 15.97% | 11.03% | 7.35% |
| 2009年12月31日 | 14.18% | 10.96% | 9.10% | 12.85% | 9.17% | 6.47% |
| 2008年12月31日 | 9.21% | 11.51% | 5.15% | 13.86% | 10.05% | 5.33% |
| 2007年12月31日 | 8.40% | 9.08% | 6.43% | 13.90% | 14.36% | 9.14% |
| 2006年12月31日 | 10.47% | 4.75% | 5.98% | 10.72% | 12.95% | 8.61% |
| 2005年12月31日 | 6.45% | 11.57% | 4.79% | 18.77% | 10.86% | 7.98% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 醫療保健設備與服務
Edwards Lifesciences Corp.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 醫療保健設備與服務
| Edwards Lifesciences Corp. | 醫療保健設備與服務 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 17.68% | 7.28% |
| 2020年12月31日 | 11.38% | 6.62% |
| 2019年12月31日 | 16.14% | 6.77% |
| 2018年12月31日 | 13.57% | 5.72% |
| 2017年12月31日 | 10.25% | 5.00% |
| 2016年12月31日 | 12.63% | 4.37% |
| 2015年12月31日 | 12.19% | 4.93% |
| 2014年12月31日 | 23.01% | 6.03% |
| 2013年12月31日 | 14.38% | 6.64% |
| 2012年12月31日 | 13.20% | 7.54% |
| 2011年12月31日 | 11.95% | 7.54% |
| 2010年12月31日 | 12.34% | 7.69% |
| 2009年12月31日 | 14.18% | 8.84% |
| 2008年12月31日 | 9.21% | 7.51% |
| 2007年12月31日 | 8.40% | 8.92% |
| 2006年12月31日 | 10.47% | 7.40% |
| 2005年12月31日 | 6.45% | 7.94% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Edwards Lifesciences Corp.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Edwards Lifesciences Corp. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 17.68% | 9.46% |
| 2020年12月31日 | 11.38% | 5.81% |
| 2019年12月31日 | 16.14% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | 13.57% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 10.25% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 12.63% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 12.19% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | 23.01% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | 14.38% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 13.20% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 11.95% | 7.36% |
| 2010年12月31日 | 12.34% | 7.24% |
| 2009年12月31日 | 14.18% | 9.73% |
| 2008年12月31日 | 9.21% | 9.50% |
| 2007年12月31日 | 8.40% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | 10.47% | 10.52% |
| 2005年12月31日 | 6.45% | 9.67% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).