普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Edwards Lifesciences Corp.、當前估值比率
| Edwards Lifesciences Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | 醫療保健設備與服務 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 現價 （P） | $107.73 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 623,207,437 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 22.69% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $2.41 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $2.96 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $2.71 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $8.40 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $9.36 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 44.67 | 17.22 | 13.30 | 66.30 | 26.26 | 22.29 | 25.38 | 25.06 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 36.41 | 15.66 | 11.87 | 58.67 | 25.86 | 19.38 | 22.96 | 22.93 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 1.97 | 1.73 | 1.10 | 5.09 | 16.78 | 1.48 | 2.41 | 2.70 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 39.72 | 33.81 | 10.92 | 65.56 | 20.56 | 9.94 | 19.84 | 21.16 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 12.83 | 5.50 | 0.45 | 18.44 | 3.65 | 0.81 | 1.81 | 3.82 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 11.50 | 4.84 | 1.93 | 9.37 | 2.55 | 3.47 | 4.39 | 6.37 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Edwards Lifesciences Corp.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
以下為Edwards Lifesciences Corp. 於2017年至2021年間之主要財務比率趨勢分析：
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 該比率在2017年至2019年間呈現波動，2018年略升至51.14，隨後在2019年回落至46.05。2020年因疫情影響，該比率大幅攀升至66.48，顯示市場對公司未來盈利預期較高或股價被高估。而2021年則回落至44.67，反映市場對盈利潛力的重新評估，可能受到公司盈利實績改善或市場調整的影響。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 該比率由2017年的25.66攀升至2018年的49.37，之後逐步升高至2020年的60.98，有明顯成長趨勢，顯示市場對公司營收增長的預期越來越高。2021年略微降至39.72，可能反映對公司營收的未來成長預期有所調整，或股價相對於營收的比率出現下修。
- 價格收入比（P/S）
- 本比率在2017年為8.18，2021年增至12.83，期間持續上升，顯示投資者對公司營收的價值認同逐漸提升。其上升趨勢也表明市場對公司營收的預期持續看好，且股價與營收之比在逐年提高。
- 價格帳麵價值比（P/BV）
- 此比率在2017年為9.51，至2018年升至11.76，之後略微波動於11.62至11.97之間，2021年略降至11.5。整體趨勢顯示公司市值相對於其帳面價值保持穩定，且較高的比例反映市場對公司資產價值的高度評價，但變動幅度有限，顯示股價相對於公司帳面價值較為穩定。
綜合以上數據，可以觀察到公司部分財務比率在疫情年份（2020年）出現顯著升高，尤其是P/E與P/OP指標，反映市場對未來盈利與營收成長之高度期待。隨後在2021年，這些指標出現調整，可能表示市場對公司未來展望再次進行評估與調整。在整體趨勢中，除了P/BV較為穩定外，其他比率的升降皆展現了市場對公司價值和成長潛力的不同階段的評價變化。
價格與凈收入比率 （P/E）
Edwards Lifesciences Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 623,207,437 | 624,518,873 | 627,367,734 | 623,298,987 | 630,071,124 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以千計) | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 2.41 | 1.32 | 1.67 | 1.16 | 0.93 | |
| 股價1, 3 | 107.73 | 87.65 | 76.85 | 59.26 | 44.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 44.67 | 66.48 | 46.05 | 51.14 | 48.16 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 29.13 | 48.49 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 18.13 | 15.87 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 59.94 | 87.47 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 46.56 | 26.30 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 26.03 | 20.54 | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 28.98 | 27.23 | — | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 保健 | 21.55 | 32.22 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 1,503,100,000 ÷ 623,207,437 = 2.41
3 截至Edwards Lifesciences Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 107.73 ÷ 2.41 = 44.67
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到Edwards Lifesciences Corp.財務數據的多項趨勢與變化情況，特別是在股價、每股收益( EPS )以及本益比(P/E)的變動方面。
- 股價趨勢
- 從2017年至2021年期間，股價持續上升，從44.61美元逐步攀升至202.73美元。特別是在2020年，股價由87.65美元較2021年年底的107.73美元有一定幅度的上升，顯示投資者對公司前景的信心持續增強。此外，2021年股價的漲幅較前一年有明顯提升，反映公司在該年度內的股市表現較為亮眼。
- 每股收益( EPS )
- 該公司每股收益在觀察期間內呈現逐步成長的趨勢，從2017年的0.93美元增加到2021年的2.41美元。此一增長表明公司盈利能力有所提升，反映出公司營運績效的改善或盈利能力的增強。值得注意的是，2020年EPS較2019年稍有下降（由1.67美元降至1.32美元），但隨後於2021年回升至2.41美元，顯示公司可能在2020年受到短期市場或經營因素的影響，之後迅速反彈。
- 本益比(P/E)比率
- 此比率在2017年至2021年間波動較大。2017年為48.16，2018年略為上升至51.14，然後在2019年略降至46.05，代表投資者對公司未來成長的預期略有調整。到了2020年，P/E比率大幅攀升至66.48，可能反映市場對公司盈利前景的高度期待或股價相對EPS的提升。然而，2021年P/E比率下降至44.67，顯示市場對公司未來預期較2019年有所回落，或股價增長較EPS增長更為緩慢。
綜合而言，該公司在此期間展現出穩健的股價上漲及盈利能力提升跡象，雖然P/E比率經歷了較大的波動，但整體趨勢表明市場對公司長期成長持續看好。2020年出現的短期變異可能與經濟環境或公司特定因素相關，隨後在2021年得到修正，反映市場調整後的理性預期。未來需持續關注公司財務表現與市場評價的變動，以進一步評估其長期投資價值。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Edwards Lifesciences Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 623,207,437 | 624,518,873 | 627,367,734 | 623,298,987 | 630,071,124 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以千計) | 1,690,300) | 897,600) | 1,146,800) | 748,200) | 1,095,500) | |
| 每股營業利潤2 | 2.71 | 1.44 | 1.83 | 1.20 | 1.74 | |
| 股價1, 3 | 107.73 | 87.65 | 76.85 | 59.26 | 44.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 39.72 | 60.98 | 42.04 | 49.37 | 25.66 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 24.45 | 40.69 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 15.70 | 12.10 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 56.11 | 88.37 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 37.44 | 26.29 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 18.77 | 14.12 | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 22.66 | 20.85 | — | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 保健 | 18.20 | 24.21 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 1,690,300,000 ÷ 623,207,437 = 2.71
3 截至Edwards Lifesciences Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 107.73 ÷ 2.71 = 39.72
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價分析
- 在2017年至2021年間，Edward Lifesciences Corp.的股價顯示持續上升的趨勢。2017年底的股價為44.61美元，經歷幾年的成長，到2021年底已攀升至107.73美元，約增加了2.4倍。此顯著的股價增長反映出市場對公司未來前景的積極評價及其財務表現的改善，也可能受到整體醫療科技行業趨勢的正面影響。
- 每股營業利潤 (EPS) 分析
- 每股營業利潤在此期間經歷了波動。2017年的每股營業利潤為1.74美元，2018年跌至1.2美元，但在2019年回升至1.83美元，2020年則較去年下降至1.44美元，2021年大幅提高到2.71美元。綜合而言，2021年數值明顯高於2017年，顯示公司在2021年達到較高的獲利能力，或許是由於營收增長或成本控制措施的成效。
- 市盈率 (P/OP) 分析
-
市盈率的變動反映市場對公司獲利預期的調整。2017年P/OP為25.66，2018年大幅上升至49.37，顯示投資者對公司未來成長的高期待。但隨後在2019年略降至42.04，2020年則明顯升高至60.98，2021年又下降至39.72。這種波動表明市場在不同年份對公司盈利成長的預期有所變化，尤其是2020年的高市盈率可能受疫情等外部因素影響，使投資者願意支付更高倍數的溢價來支持公司估值。
總結來看，儘管P/OP在某些年份大幅波動，但整體來說，股價的上升趨勢與每股營業利潤的提高相呼應，表明市場對公司盈利能力的信心逐步積累。
價格收入比 （P/S）
Edwards Lifesciences Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 623,207,437 | 624,518,873 | 627,367,734 | 623,298,987 | 630,071,124 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨銷售額 (以千計) | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| 每股銷售額2 | 8.40 | 7.02 | 6.93 | 5.97 | 5.45 | |
| 股價1, 3 | 107.73 | 87.65 | 76.85 | 59.26 | 44.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 12.83 | 12.48 | 11.09 | 9.92 | 8.18 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.78 | 6.30 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.81 | 0.60 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 17.89 | 21.29 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.57 | 4.36 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.58 | 1.24 | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.07 | 1.86 | — | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 保健 | 3.28 | 3.31 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股銷售額 = 淨銷售額 ÷ 已發行普通股數量
= 5,232,500,000 ÷ 623,207,437 = 8.40
3 截至Edwards Lifesciences Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 107.73 ÷ 8.40 = 12.83
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 自2017年至2021年間，Edwards Lifesciences Corp.的股價呈持續上升趨勢，期間由44.61美元逐步攀升至107.73美元，顯示出公司股東價值的增長和市場投資者的信心逐年提升。特別是在2020年與2021年間，股價漲幅較為明顯，反映出公司在此期間可能展現出強勁的業績或正面市場預期。
- 每股銷售額
- 每股銷售額（營收）亦呈現逐年上升的趨勢，從2017年的5.45美元增加到2021年的8.4美元，期間年增長穩定，表明公司在銷售方面的擴張與盈利能力的提升。此趨勢暗示公司在醫療設備或相關產品的市場中持續擴大市場份額或提升銷售效率，反映其營運策略的成功和市場需求的穩定增長。
- P/S（市價/銷售比率）
- P/S比率亦顯示逐年增加的趨勢，從8.18提升至12.83，期間每股銷售額的成長似乎超過股價的增長，導致比率的持續擴大。這可能表示市場對公司未來成長持較高期待，願意支付較高的市價來購買公司股票，反映出投資者對公司長期價值的看好。然而，較高的P/S比率也可能提示投資者對公司未來營收成長的高度期待，需注意估值是否過熱。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Edwards Lifesciences Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 623,207,437 | 624,518,873 | 627,367,734 | 623,298,987 | 630,071,124 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以千計) | 5,835,900) | 4,574,300) | 4,148,300) | 3,140,400) | 2,956,200) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 9.36 | 7.32 | 6.61 | 5.04 | 4.69 | |
| 股價1, 3 | 107.73 | 87.65 | 76.85 | 59.26 | 44.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 11.50 | 11.97 | 11.62 | 11.76 | 9.51 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.75 | 6.65 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.07 | 2.19 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 8.59 | 9.53 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.26 | 2.48 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.27 | 4.83 | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 5.01 | 4.30 | — | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 保健 | 5.48 | 5.37 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 5,835,900,000 ÷ 623,207,437 = 9.36
3 截至Edwards Lifesciences Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 107.73 ÷ 9.36 = 11.50
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢
- 從2017年至2021年間，Edwards Lifesciences Corp.的股價呈現持續上升趨勢，顯示市場對其未來成長潛力具有較高的肯定。股價由44.61美元逐步攀升至2021年的107.73美元，約增加了兩倍以上，反映出公司在此期間的營運表現或市場預期有所改善。
- 每股帳面價值（BVPS）變化
- 每股帳面價值自2017年4.69美元逐步提升到2021年的9.36美元，顯示公司資產淨值有所增加。此一趨勢支持公司財務穩健度的提升，反映其累積的資產價值在擴大，可能來自持續的盈利或資本注入。
- 市帳率（P/BV）分析
- 市帳率由2017年的9.51略升至2018年的11.76後，於2019年稍微回落至11.62，隨後在2020年略增至11.97，2021年則略降至11.5。整體而言，P/BV維持在11倍左右的高水平，顯示市場對公司未來成長潛力的持續看好，同時也反映出投資者在公司內在價值之上支付較高的溢價。
- 綜合觀察
- 整體而言，公司的股價和每股帳面價值皆呈正向增長，表明其財務狀況穩健，且市場對其未來展望持樂觀態度。高企的市帳率則彰顯市場對公司價值的高度評價，反映出投資者對其持續成長及競爭力的信心。然而，投資者在考慮此高市帳率時，亦應評估公司未來的盈利能力與資產效率，避免過高溢價的風險。