總資產周轉率
自 2005 年起
計算
ONEOK Inc.、總資產周轉率、長期趨勢計算
| 總資產周轉率 | = | 收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.92 | = | 22,386,892) | ÷ | 24,379,094) |
| 2021年12月31日 | 0.70 | = | 16,540,309) | ÷ | 23,621,613) |
| 2020年12月31日 | 0.37 | = | 8,542,242) | ÷ | 23,078,754) |
| 2019年12月31日 | 0.47 | = | 10,164,367) | ÷ | 21,812,121) |
| 2018年12月31日 | 0.69 | = | 12,593,196) | ÷ | 18,231,671) |
| 2017年12月31日 | 0.72 | = | 12,173,907) | ÷ | 16,845,937) |
| 2016年12月31日 | 0.55 | = | 8,920,934) | ÷ | 16,138,751) |
| 2015年12月31日 | 0.50 | = | 7,763,206) | ÷ | 15,446,111) |
| 2014年12月31日 | 0.80 | = | 12,195,091) | ÷ | 15,304,560) |
| 2013年12月31日 | 0.82 | = | 14,602,717) | ÷ | 17,707,558) |
| 2012年12月31日 | 0.80 | = | 12,632,559) | ÷ | 15,855,275) |
| 2011年12月31日 | 1.08 | = | 14,805,794) | ÷ | 13,696,635) |
| 2010年12月31日 | 1.04 | = | 13,030,051) | ÷ | 12,499,175) |
| 2009年12月31日 | 0.87 | = | 11,111,651) | ÷ | 12,827,683) |
| 2008年12月31日 | 1.23 | = | 16,157,433) | ÷ | 13,126,062) |
| 2007年12月31日 | 1.22 | = | 13,477,414) | ÷ | 11,062,034) |
| 2006年12月31日 | 1.13 | = | 11,896,104) | ÷ | 10,504,721) |
| 2005年12月31日 | 1.27 | = | 12,676,230) | ÷ | 10,013,466) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
以下為對資料中收入、總資產與總資產周轉率之長期趨勢與關聯性之分析，著重觀察模式、變化與洞見，採中立、客觀語氣呈現。
- 收入變動的整體趨勢與波動性
- 以千美元計的年度收入在2005年至2022年間呈現高度波動。2005年與2008年間收入分別為約12.68億與16.16億美元，顯示在該期存在顯著的上升。之後至2010年前後，收入波動幅度收斂，2010年到2013年間介於約12.6億至14.6億美元之間，形成相對穩定的水平。2014年至2016年間出現明顯下滑，2015年降至約7.76億美元，2016年回升至約8.92億美元，顯示下行壓力在中段期間集中。2017年至2019年間收入再次處於波動狀態，2017年約12.17億、2018年約12.59億、2019年約10.16億美元。2020年出現較大降幅，降至約8.54億美元；2021年大幅反彈至約16.54億美元，2022年再創新高，達約22.39億美元。由此可見，該期間的收入呈現長期低迷後的劇烈反彈，且在2021-2022年間出現顯著的顛簸式成長。整體而言，收入水平在2022年達到相對高位，但整體波動幅度高，顯示受宏觀市場與周期性因素影響較大。當前的高位延續性需進一步監測，以確認是否為結構性增長或短期性價格/量能波動結果。
- 總資產規模與資本配置的演變
- 總資產自2005年的約100億美元起，整體呈現長期上升趨勢，至2022年達約243.8億美元。期間在2008-2013年出現較明顯的資產成長，2013年資產約177億美元，之後至2015-2016年間進一步增加，2016年約161.39億美元後於2017-2022年間持續攀升，特別是2018-2022年的增長較為顯著，於2022年達到新高。這顯示資本配置方面在中後段年度的擴張力度較大，資產基礎顯著增長，與收入波動的幅度相比，資產端的增長更為持續且顯著。結構性的資產攀升可能反映長期投資、資本支出或併購等資本性支出對資產規模的推動。整體看來，資產規模在過去十多年持續擴張，與收入波動的波動性形成對比，呈現出資本結構日益規模化的特徵。
- 總資產周轉率的動態與效率解讀
- 總資產周轉率以財務比率呈現的序列顯示自2005年的1.27開始，於2006年降至1.13、之後在2007-2008年間回升至約1.22-1.23，然後於2009-2011年出現下降，2011年降至約1.08，之後於2012-2014年間持穩於0.8-0.82區間。2015年起顯著滑落至0.5，2016年進一步降至0.37，顯示在2015-2016年間資產規模快速擴張且收入增長未能同步提升資產周轉效率。之後2017-2018年出現回升至約0.72-0.92區間，2019年降至約0.47，2020年再降至0.37，顯示在疫情或其他因素影響下，期間的資產利用效率承受壓力。2021年反彈至約0.70，2022年進一步提升至約0.92，顯示在最近兩年內，資產周轉效率有所恢復，但仍未達到2005年初的高於1的水平。綜觀全序列，長期趨勢呈現由高效利用走向相對低效的轉變，之後在2021-2022年間有所回升但仍顯著低於早期水平，顯示資本底座的擴張與營運效率的改善並非同步增長。對於經營分析者而言，重點在於評估未來資產結構調整與營收增長是否能持續推動資產周轉率回升至更高水平，以及是否能透過資本配置的策略調整改善資產利用效率。
- 整體洞見、風險與機會
- 資料顯示在長期內，收入波動性高且與資產規模的增長並不總是同步，造成資產周轉率在中長期呈現明顯的下降趨勢，直至2020年前後達到相對低點。2021-2022年間的收入急速回升與資產基礎的同時攀升，導致資產周轉率顯著改善，但仍未回到1以上的水平，說明雖有營收放量的跡象，資本支出規模的增長仍使資產基礎相對龐大，影響單位資產產生收入的效率。若未來收入增長能以更高的邊際貢獻與更高的資產利用率實現，資產周轉率有望持續走高。風險方面，若資產基礎繼續快速擴張而收入增長未同步，資產周轉率可能走弱，顯示資本配置的效率需密切監控。機會在於在2021-2022年間顯示的效率回升若能延續，可能預示資本佈局與現金流改善的協同效應，進而提升股東權益回報。整體而言，未來的觀察焦點應放在收入增長是否能持續、資產結構是否出現更高效的配置，以及資產周轉率在不同市場環境下的穩定性與可持續性。
與競爭對手的比較
ONEOK Inc.、總資產周轉率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| ONEOK Inc. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.92 | 0.91 | 0.84 | 1.08 |
| 2021年12月31日 | 0.70 | 0.65 | 0.51 | 0.82 |
| 2020年12月31日 | 0.37 | 0.39 | 0.30 | 0.54 |
| 2019年12月31日 | 0.47 | 0.59 | 0.46 | 0.70 |
| 2018年12月31日 | 0.69 | 0.63 | 0.52 | 0.81 |
| 2017年12月31日 | 0.72 | 0.53 | 0.40 | 0.68 |
| 2016年12月31日 | 0.55 | 0.42 | 0.26 | 0.66 |
| 2015年12月31日 | 0.50 | 0.49 | 0.30 | 0.77 |
| 2014年12月31日 | 0.80 | 0.75 | 0.45 | 1.13 |
| 2013年12月31日 | 0.82 | 0.87 | 0.46 | 1.21 |
| 2012年12月31日 | 0.80 | 0.99 | 0.49 | 1.36 |
| 2011年12月31日 | 1.08 | 1.17 | 1.60 | 1.41 |
| 2010年12月31日 | 1.04 | 1.07 | 1.21 | 1.22 |
| 2009年12月31日 | 0.87 | 1.02 | 0.98 | 1.29 |
| 2008年12月31日 | 1.23 | 1.64 | 1.69 | 2.02 |
| 2007年12月31日 | 1.22 | 1.44 | 1.05 | 1.61 |
| 2006年12月31日 | 1.13 | 1.54 | 1.11 | 1.67 |
| 2005年12月31日 | 1.27 | 1.54 | 1.68 | 1.72 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
ONEOK Inc.、總資產周轉率、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| ONEOK Inc. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.92 | 0.99 |
| 2021年12月31日 | 0.70 | 0.71 |
| 2020年12月31日 | 0.37 | 0.46 |
| 2019年12月31日 | 0.47 | 0.64 |
| 2018年12月31日 | 0.69 | 0.71 |
| 2017年12月31日 | 0.72 | 0.59 |
| 2016年12月31日 | 0.55 | 0.52 |
| 2015年12月31日 | 0.50 | 0.60 |
| 2014年12月31日 | 0.80 | 0.88 |
| 2013年12月31日 | 0.82 | 0.97 |
| 2012年12月31日 | 0.80 | 1.08 |
| 2011年12月31日 | 1.08 | 1.38 |
| 2010年12月31日 | 1.04 | 1.18 |
| 2009年12月31日 | 0.87 | 1.12 |
| 2008年12月31日 | 1.23 | 1.81 |
| 2007年12月31日 | 1.22 | 1.39 |
| 2006年12月31日 | 1.13 | 1.46 |
| 2005年12月31日 | 1.27 | 1.66 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 能源
ONEOK Inc.、總資產周轉率、長期趨勢，與行業相比： 能源
| ONEOK Inc. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.92 | 0.97 |
| 2021年12月31日 | 0.70 | 0.71 |
| 2020年12月31日 | 0.37 | 0.47 |
| 2019年12月31日 | 0.47 | 0.63 |
| 2018年12月31日 | 0.69 | 0.69 |
| 2017年12月31日 | 0.72 | 0.58 |
| 2016年12月31日 | 0.55 | 0.50 |
| 2015年12月31日 | 0.50 | 0.59 |
| 2014年12月31日 | 0.80 | 0.87 |
| 2013年12月31日 | 0.82 | 0.94 |
| 2012年12月31日 | 0.80 | 1.05 |
| 2011年12月31日 | 1.08 | 1.33 |
| 2010年12月31日 | 1.04 | 1.13 |
| 2009年12月31日 | 0.87 | 1.10 |
| 2008年12月31日 | 1.23 | 1.76 |
| 2007年12月31日 | 1.22 | 1.37 |
| 2006年12月31日 | 1.13 | 1.43 |
| 2005年12月31日 | 1.27 | 1.63 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).