債務分析
債務總額 （帳面值）
ONEOK Inc.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，債務及融資租賃負債總額呈現波動趨勢。
- 長期債務的當前到期日
- 2018年到2019年，此項目的數值大幅下降，從507,650千美元降至7,650千美元。隨後，在2021年顯著增加至895,814千美元，並在2022年略微增加至925,000千美元。這表明債務結構可能經歷了重組或再融資，並在後期重新積累。
- 短期借款
- 2019年記錄了220,000千美元的短期借款，但在其他年份的資料中缺失。這可能表示短期融資策略的變化，或僅僅是資料報告上的不一致。
- 當前融資租賃負債
- 此項目在觀察期間內持續增長，從2018年的1,765千美元增長到2022年的2,954千美元。雖然增長幅度相對較小，但顯示了公司對融資租賃的依賴程度有所增加。
- 長期債務，不包括當前到期日
- 此項目是債務總額的主要組成部分。從2018年的8,873,334千美元增長到2020年的14,228,421千美元，然後在2021年和2022年略有下降，分別為12,747,636千美元和12,695,834千美元。這表明公司在擴張期增加了長期債務，隨後可能進行了債務管理或償還。
- 非流動融資租賃負債
- 此項目呈現穩定下降趨勢，從2018年的26,244千美元降至2022年的19,299千美元。這可能與融資租賃的償還或到期有關。
- 債務及融資租賃負債總額 （帳面值）
- 總債務在2019年大幅增加，達到12,733,652千美元，然後在2020年達到峰值14,260,367千美元。隨後，總債務在2021年和2022年略有下降，分別為13,667,116千美元和13,643,087千美元。整體而言，總債務規模較大，且在觀察期間內保持相對穩定。
總體而言，資料顯示公司在債務管理方面採取了積極的策略，包括債務重組、再融資和償還。雖然總債務規模較大，但近年來呈現下降趨勢，表明公司可能正在努力降低財務風險。
債務總額 （公允價值）
| 2022年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 短期借款 | —) |
| 長期債務，包括當前到期債務 | 12,700,000) |
| 當前融資租賃負債 | 2,954) |
| 非流動融資租賃負債 | 19,299) |
| 融資租賃負債總額（公允價值） | 22,253) |
| 負債及融資租賃負債總額 （公允價值） | 12,722,253) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.93 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
債務加權平均利率
債務和融資租賃負債的加權平均利率: 5.09%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.00% | 425,000) | 21,250) | |
| 7.50% | 500,000) | 37,500) | |
| 2.75% | 500,000) | 13,750) | |
| 4.90% | 500,000) | 24,500) | |
| 2.20% | 387,000) | 8,514) | |
| 5.85% | 600,000) | 35,100) | |
| 4.00% | 500,000) | 20,000) | |
| 4.55% | 800,000) | 36,400) | |
| 6.88% | 100,000) | 6,875) | |
| 4.35% | 700,000) | 30,450) | |
| 3.40% | 714,251) | 24,285) | |
| 3.10% | 780,093) | 24,183) | |
| 6.35% | 600,000) | 38,100) | |
| 6.10% | 750,000) | 45,750) | |
| 6.00% | 400,000) | 24,000) | |
| 6.65% | 600,000) | 39,900) | |
| 6.85% | 600,000) | 41,100) | |
| 6.13% | 650,000) | 39,813) | |
| 6.20% | 400,000) | 24,800) | |
| 4.95% | 689,006) | 34,106) | |
| 5.20% | 1,000,000) | 52,000) | |
| 4.45% | 672,530) | 29,928) | |
| 4.50% | 443,015) | 19,936) | |
| 7.15% | 300,000) | 21,450) | |
| 4.06% | 120,000) | 4,872) | |
| 9.43% | 2,954) | 279) | |
| 9.43% | 19,299) | 1,820) | |
| 總價值 | 13,753,148) | 700,658) | |
| 5.09% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 700,658 ÷ 13,753,148 = 5.09%
產生的利息成本
ONEOK Inc.、產生的利息成本
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2018年至2019年，利息支出呈現增長趨勢，由4.6962億美元增加至4.91773億美元。然而，在2020年，利息支出大幅增加至7.12886億美元，隨後在2021年略微增加至7.32924億美元。2022年，利息支出出現顯著下降，回落至6.75946億美元。整體而言，利息支出在觀察期間內呈現波動性，但2022年顯示出降低的趨勢。
- 資本化利息
- 資本化利息在2019年經歷了顯著增長，從2018年的2.8062萬美元大幅增加至1.07275億美元。2020年，資本化利息維持在相對較高的水平，為7.5436萬美元，但在2021年大幅下降至2.515萬美元。2022年，資本化利息再次增加，達到5.7426萬美元。資本化利息的變化幅度較大，可能反映了公司投資活動的變化。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出趨勢相似。2019年，利息成本從2018年的4.97682億美元增加至5.99048億美元。2020年，利息成本大幅增加至7.88322億美元，2021年略微下降至7.58074億美元。2022年，利息成本也呈現下降趨勢，降至7.33372億美元。產生的利息成本的變化與利息支出的變化密切相關。
總體而言，資料顯示利息相關成本在2020年和2021年達到高峰，隨後在2022年有所回落。資本化利息的波動性較大，可能與公司資產的建設和投資有關。利息支出和產生的利息成本的變化趨勢一致，表明它們之間存在直接關係。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，扣除資本化利息
= 2,925,591 ÷ 675,946 = 4.33
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 2,925,591 ÷ 733,372 = 3.99
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從2018年至2022年的數據顯示，此項比率呈現波動趨勢。2018年和2019年，該比率分別為4.23和4.36，顯示穩定的利息償付能力。2020年大幅下降至2.13，表明利息償付能力顯著減弱。隨後，2021年回升至3.71，2022年進一步提升至4.33，接近2019年的水平，顯示利息償付能力有所改善。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此項比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似，但數值較低。2018年為3.99，2019年下降至3.58。2020年同樣出現顯著下降，降至1.92。2021年回升至3.58，與2019年持平，2022年則回升至3.99，接近2018年的水平。
- 整體觀察
- 兩項利息覆蓋率的比率在2020年均呈現顯著下降，可能與該年度的營運狀況或財務結構變化有關。然而，在2021年和2022年，兩項比率均呈現回升趨勢，表明利息償付能力正在恢復。調整后的利息覆蓋率數值始終低於未調整的利息覆蓋率，這反映了資本化利息對利息償付能力評估的影響。