債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Walmart Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 債務和融資租賃義務總額1 | ÷ | 沃爾瑪股東權益合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 0.50 | = | 45,790) | ÷ | 91,013) |
| 2024年1月31日 | 0.56 | = | 46,891) | ÷ | 83,861) |
| 2023年1月31日 | 0.58 | = | 44,622) | ÷ | 76,693) |
| 2022年1月31日 | 0.51 | = | 42,831) | ÷ | 83,253) |
| 2021年1月31日 | 0.60 | = | 48,871) | ÷ | 80,925) |
| 2020年1月31日 | 0.73 | = | 54,469) | ÷ | 74,669) |
| 2019年1月31日 | 0.80 | = | 58,033) | ÷ | 72,496) |
| 2018年1月31日 | 0.60 | = | 46,487) | ÷ | 77,869) |
| 2017年1月31日 | 0.59 | = | 45,938) | ÷ | 77,798) |
| 2016年1月31日 | 0.62 | = | 50,034) | ÷ | 80,546) |
| 2015年1月31日 | 0.62 | = | 50,381) | ÷ | 81,394) |
| 2014年1月31日 | 0.74 | = | 56,641) | ÷ | 76,255) |
| 2013年1月31日 | 0.71 | = | 54,136) | ÷ | 76,343) |
| 2012年1月31日 | 0.75 | = | 53,427) | ÷ | 71,315) |
| 2011年1月31日 | 0.73 | = | 49,864) | ÷ | 68,542) |
| 2010年1月31日 | 0.58 | = | 41,320) | ÷ | 70,749) |
| 2009年1月31日 | 0.65 | = | 42,218) | ÷ | 65,285) |
| 2008年1月31日 | 0.69 | = | 44,671) | ÷ | 64,608) |
| 2007年1月31日 | 0.63 | = | 39,018) | ÷ | 61,573) |
| 2006年1月31日 | 0.73 | = | 38,819) | ÷ | 53,171) |
| 2005年1月31日 | 0.64 | = | 31,450) | ÷ | 49,396) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-01-31), 10-K (報告日期： 2012-01-31), 10-K (報告日期： 2011-01-31), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-31), 10-K (報告日期： 2007-01-31), 10-K (報告日期： 2006-01-31), 10-K (報告日期： 2005-01-31).
1 百萬美元
在2005年至2025年間，沃爾瑪的債務與股東權益比率經歷了若干波動，但整體呈現出一定的穩定性。該比率在2005年為0.64，隨後於2006年升高到0.73，之後逐步回落至2007年的0.63，並在2008年略微升高至0.69後逐步下降。在2010年左右，比率在0.58至0.75的範圍內變動，顯示公司在此期間的資本結構較為穩定，但偶有波動，可能反映公司策略上的調整或籌資需求的變化。
值得注意的是，在2011年之後，該比率多次接近0.6以下，甚至在2022年與2023年間降低至0.5左右，顯示公司或許在近期逐漸降低槓桿程度，增加股東權益比重以強化資本結構。此外，儘管債務和融資租賃義務總額在同期內逐步增加，從31,450百萬美元增加至約45,789百萬美元，顯示公司在擴展或資本運作上持續投入，但其比率的下降指向公司可能在利用更穩健的資本運用策略來避免過高的財務槓桿風險。
另一方面，股東權益合計在此期間持續增加，從49,396百萬美元提升至91,013百萬美元，反映出公司在盈餘保留或融資增資方面的成長。這樣的趨勢有助於解釋比率的下降——即使債務總額保持增長，股東權益的快速擴張使得整體的資本結構變得較為健康與穩定，降低財務風險。
綜合來看，沃爾瑪的財務策略似乎趨向於控制槓桿比率，透過持續提升股東權益來平衡負債結構，強化資本安全性。儘管在早期經歷較高的槓桿水平，但近期明顯朝著更保守的資本結構邁進，此一變動展現出公司對於財務穩健與長期盈利能力的重視。這些變化反映公司在 經濟環境或財務策略上的調整趨向謹慎前行。
與競爭對手的比較
Walmart Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Walmart Inc. | Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | |
|---|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 0.50 | — | 1.09 |
| 2024年1月31日 | 0.56 | 0.25 | 1.19 |
| 2023年1月31日 | 0.58 | 0.26 | 1.44 |
| 2022年1月31日 | 0.51 | 0.32 | 1.07 |
| 2021年1月31日 | 0.60 | 0.43 | 0.88 |
| 2020年1月31日 | 0.73 | 0.42 | 0.97 |
| 2019年1月31日 | 0.80 | 0.45 | 1.00 |
| 2018年1月31日 | 0.60 | 0.51 | 0.99 |
| 2017年1月31日 | 0.59 | 0.62 | 1.16 |
| 2016年1月31日 | 0.62 | 0.43 | 0.98 |
| 2015年1月31日 | 0.62 | 0.58 | 0.91 |
| 2014年1月31日 | 0.74 | 0.41 | 0.85 |
| 2013年1月31日 | 0.71 | 0.46 | 1.07 |
| 2012年1月31日 | 0.75 | 0.11 | 1.11 |
| 2011年1月31日 | 0.73 | 0.18 | 1.02 |
| 2010年1月31日 | 0.58 | 0.20 | 1.10 |
| 2009年1月31日 | 0.65 | 0.23 | 1.37 |
| 2008年1月31日 | 0.69 | 0.26 | 1.12 |
| 2007年1月31日 | 0.63 | 0.26 | 0.64 |
| 2006年1月31日 | 0.73 | 0.06 | 0.69 |
| 2005年1月31日 | 0.64 | 0.09 | 0.73 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-01-31), 10-K (報告日期： 2012-01-31), 10-K (報告日期： 2011-01-31), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-31), 10-K (報告日期： 2007-01-31), 10-K (報告日期： 2006-01-31), 10-K (報告日期： 2005-01-31).
與工業部門的比較： 必需消費品分銷和零售
Walmart Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 必需消費品分銷和零售
| Walmart Inc. | 必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 0.50 | — |
| 2024年1月31日 | 0.56 | 0.57 |
| 2023年1月31日 | 0.58 | 0.59 |
| 2022年1月31日 | 0.51 | 0.54 |
| 2021年1月31日 | 0.60 | 0.61 |
| 2020年1月31日 | 0.73 | 0.70 |
| 2019年1月31日 | 0.80 | 0.77 |
| 2018年1月31日 | 0.60 | 0.63 |
| 2017年1月31日 | 0.59 | 0.66 |
| 2016年1月31日 | 0.62 | 0.64 |
| 2015年1月31日 | 0.62 | 0.65 |
| 2014年1月31日 | 0.74 | 0.72 |
| 2013年1月31日 | 0.71 | 0.74 |
| 2012年1月31日 | 0.75 | 0.73 |
| 2011年1月31日 | 0.73 | 0.71 |
| 2010年1月31日 | 0.58 | 0.62 |
| 2009年1月31日 | 0.65 | 0.71 |
| 2008年1月31日 | 0.69 | 0.72 |
| 2007年1月31日 | 0.63 | 0.60 |
| 2006年1月31日 | 0.73 | 0.64 |
| 2005年1月31日 | 0.64 | 0.59 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-01-31), 10-K (報告日期： 2012-01-31), 10-K (報告日期： 2011-01-31), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-31), 10-K (報告日期： 2007-01-31), 10-K (報告日期： 2006-01-31), 10-K (報告日期： 2005-01-31).
與行業的比較： 必需消費品
Walmart Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 必需消費品
| Walmart Inc. | 必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 0.50 | — |
| 2024年1月31日 | 0.56 | 1.11 |
| 2023年1月31日 | 0.58 | 1.15 |
| 2022年1月31日 | 0.51 | 1.07 |
| 2021年1月31日 | 0.60 | 1.07 |
| 2020年1月31日 | 0.73 | 1.24 |
| 2019年1月31日 | 0.80 | 1.18 |
| 2018年1月31日 | 0.60 | 1.11 |
| 2017年1月31日 | 0.59 | 1.20 |
| 2016年1月31日 | 0.62 | 1.09 |
| 2015年1月31日 | 0.62 | 1.00 |
| 2014年1月31日 | 0.74 | 0.96 |
| 2013年1月31日 | 0.71 | 0.87 |
| 2012年1月31日 | 0.75 | 0.83 |
| 2011年1月31日 | 0.73 | 0.80 |
| 2010年1月31日 | 0.58 | 0.74 |
| 2009年1月31日 | 0.65 | 0.69 |
| 2008年1月31日 | 0.69 | 0.68 |
| 2007年1月31日 | 0.63 | 0.55 |
| 2006年1月31日 | 0.73 | 0.52 |
| 2005年1月31日 | 0.64 | 0.59 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-01-31), 10-K (報告日期： 2012-01-31), 10-K (報告日期： 2011-01-31), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-31), 10-K (報告日期： 2008-01-31), 10-K (報告日期： 2007-01-31), 10-K (報告日期： 2006-01-31), 10-K (報告日期： 2005-01-31).