債務分析
債務總額 （帳面值）
Walmart Inc.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
整體而言，資料顯示在一段時間內，該實體的債務和融資租賃義務呈現波動趨勢。
- 短期借款
- 從2021年到2023年，短期借款金額顯著增加，從2.24億美元增長到3.72億美元。然而，在2024年和2025年，金額大幅下降，分別為8.78億美元和30.68億美元。2026年則再次大幅增加至65.96億美元。這表明短期借款的使用策略可能受到特定時期需求的影響，或與資金流動性管理有關。
- 一年內到期的長期債務
- 一年內到期的長期債務在2021年為31.15億美元，2022年下降至28.03億美元。隨後在2023年增加到41.91億美元，2024年略微下降至34.47億美元。2025年進一步下降至25.98億美元，但在2026年回升至35.42億美元。此項目的變化可能反映了債務重組或再融資的策略。
- 一年內到期的融資租賃義務
- 一年內到期的融資租賃義務在觀察期間內持續增加，從2021年的4.91億美元增長到2026年的8.56億美元。雖然增長幅度相對穩定，但仍表明該實體對融資租賃的依賴程度有所提高。
- 長期債務（不包括一年內到期的債務）
- 長期債務在2021年達到411.94億美元的高點，隨後在2022年、2023年和2024年逐步下降，分別為348.64億美元、346.49億美元和361.32億美元。2025年略有下降至334.01億美元，但在2026年回升至346.24億美元。這可能反映了債務償還、再融資或發行新債券的影響。
- 長期融資租賃債務（不包括一年內到期的）
- 長期融資租賃債務也呈現增長趨勢，從2021年的38.47億美元增長到2026年的59.05億美元。增長速度相對穩定，表明該實體持續增加對融資租賃的利用。
- 債務和融資租賃義務合計（賬麵價值）
- 總債務和融資租賃義務在2021年為488.71億美元，2022年下降至428.31億美元。2023年和2024年分別為446.22億美元和468.91億美元，呈現增長趨勢。2025年略有下降至457.90億美元，但在2026年大幅增加至515.23億美元。總體而言，總債務水平在觀察期間內呈現波動，但2026年的數值顯著高於其他年份。
綜上所述，該實體的債務結構在觀察期間內經歷了顯著的變化。短期借款的波動性較大，而長期債務和融資租賃義務則呈現相對穩定的增長趨勢。總債務水平在2026年顯著增加，值得進一步關注。
債務總額 （公允價值）
| 2026年1月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 短期借款 | 6,596) |
| 長期債務，包括一年內到期的金額 | 36,777) |
| 融資租賃義務 | 6,761) |
| 債務和融資租賃義務總額（公允價值） | 50,134) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.97 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31).
債務加權平均利率
債務和融資租賃債務的加權平均利率: 4.40%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 4.00% | 6,596) | 264) | |
| 3.90% | 32,032) | 1,249) | |
| 4.10% | 750) | 31) | |
| 4.00% | 1,955) | 78) | |
| 5.40% | 3,677) | 199) | |
| 0.50% | 388) | 2) | |
| 7.00% | 6,761) | 473) | |
| 總價值 | 52,159) | 2,296) | |
| 4.40% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 2,296 ÷ 52,159 = 4.40%