債務分析
債務總額 （帳面值）
Target Corp.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 總體負債趨勢
- 從資料中可觀察到，總長期債務和其他借款在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的114.99億美元增長至2023年的161.39億美元。然而，在2024年和2025年，此趨勢出現逆轉，分別降至160.38億美元和159.40億美元。整體而言，雖然近期有所下降，但總負債水平仍較2020年大幅增加。
- 流動負債的變化
- 流動部分的長期債務和其他借款在2021年經歷了大幅增加，從2020年的161百萬美元激增至1144百萬美元。此後，流動負債在2022年和2023年有所下降，分別為171百萬美元和130百萬美元。2024年再次增加至1116百萬美元，並在2025年大幅增加至1636百萬美元。這表明流動負債的波動性較大，且在近期呈現上升趨勢。
- 非流動負債的變化
- 非流動部分的長期債務和其他借款在2020年至2023年間持續增長，從11338百萬美元增長至16009百萬美元。2024年和2025年則分別降至14922百萬美元和14304百萬美元。非流動負債的增長趨勢與總負債的增長趨勢一致，但其下降幅度相對較小。
- 負債結構的觀察
- 在整個觀察期間，非流動負債佔總負債的比例顯著高於流動負債。然而，2021年流動負債的激增導致其佔總負債的比例一度大幅提高。隨後，流動負債比例有所下降，但2025年的再次增加值得關注。這可能反映了短期融資策略的變化或償債結構的調整。
總結而言，資料顯示負債總額在經歷一段時間的增長後，呈現出企圖下降的趨勢。然而，流動負債的波動性較大，且在近期呈現上升趨勢，需要進一步關注其對整體財務狀況的影響。
債務總額 （公允價值）
| 2025年2月1日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 票據和債券 | 12,953) |
| 融資租賃負債 | 2,161) |
| 長期債務和其他借款總額，包括流動部分（公允價值） | 15,114) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.95 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01).
債務加權平均利率
長期債務和其他借款的加權平均利率: 3.77%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 2.70% | 4,671) | 126) | |
| 4.10% | 3,965) | 163) | |
| 6.80% | 938) | 64) | |
| 4.00% | 1,089) | 44) | |
| 3.80% | 1,120) | 43) | |
| 3.90% | 2,121) | 83) | |
| 3.88% | 2,161) | 84) | |
| 總價值 | 16,065) | 605) | |
| 3.77% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 605 ÷ 16,065 = 3.77%