股東權益回報率 （ROE）
自 2012 年起
計算
AbbVie Inc.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益1 | ÷ | 股東權益（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | = | 100 | × | 4,278) | ÷ | 3,325) |
| 2023年12月31日 | 46.94% | = | 100 | × | 4,863) | ÷ | 10,360) |
| 2022年12月31日 | 68.60% | = | 100 | × | 11,836) | ÷ | 17,254) |
| 2021年12月31日 | 74.91% | = | 100 | × | 11,542) | ÷ | 15,408) |
| 2020年12月31日 | 35.30% | = | 100 | × | 4,616) | ÷ | 13,076) |
| 2019年12月31日 | — | = | 100 | × | 7,882) | ÷ | (8,172) |
| 2018年12月31日 | — | = | 100 | × | 5,687) | ÷ | (8,446) |
| 2017年12月31日 | 104.16% | = | 100 | × | 5,309) | ÷ | 5,097) |
| 2016年12月31日 | 128.41% | = | 100 | × | 5,953) | ÷ | 4,636) |
| 2015年12月31日 | 130.39% | = | 100 | × | 5,144) | ÷ | 3,945) |
| 2014年12月31日 | 101.84% | = | 100 | × | 1,774) | ÷ | 1,742) |
| 2013年12月31日 | 91.90% | = | 100 | × | 4,128) | ÷ | 4,492) |
| 2012年12月31日 | 156.85% | = | 100 | × | 5,275) | ÷ | 3,363) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31).
1 百萬美元
- 摘要與結論要點
- 在所提供的期間內，凈收益、股東權益（赤字）與 ROE 顯示高度的波動與結構性變化。凈收益在若干年份出現顯著高點與低點，2021–2022 年達到相對峰值，但隨後於 2023–2024 年回落。股東權益（赤字）則呈現從正值轉為大幅負值後再轉為正值，並於 2020 年起顯著改善，2023–2024 年再度收斂。ROE 的走勢因缺值、股東權益的劇烈變動與凈收益的波動而呈現顯著不穩定，特別是在 2020 年的低點以及 2024 年的高點。整體而言，長期趨勢需以股東權益基數的穩定性與凈收益的持續性為主導因素。
- 凈收益變化與模式
- 2012–2014 年間呈現下行後於 2015–2016 年間回升，2017–2019 年再度走高，2020 年出現明顯回落，之後於 2021–2022 年達到最高水準（約 11,500–11,800 百萬美元），顯示年度間存在重大波動與短期拉升的可能因素。2023–2024 年回落至約 4,300–4,800 百萬美元區間，顯示在高峰期之後，盈利水準再度回歸中等偏高水平。此一波動格局提示營運現金流與非經常性項目、或市場與產品組合變動對淨收益影響顯著。
- 股東權益（赤字）的變動與含義
- 2012–2016 年間股東權益維持正值且穩健增長，至 2017–2019 年轉為負值並在 2019 年維持負數，顯示資本結構經歷重大變動或累積虧損。2020 年起快速轉正，並於 2022 年達到高水準（約 17,254 百萬美元），顯示資本結構顯著改善。2023 年回落至約 10,360 百萬美元，2024 年再降至約 3,325 百萬美元，呈現正值基礎上再度收斂的趨勢。這樣的波動可能與資本回購、再融資與資本性安排的變動有關，但需結合其他資產負債表項目才能更完整解讀。
- ROE 的變動與驅動因素
- 2012–2017 年間 ROE 長期維持在高位（大多在 100% 以上），顯示在相對穩健的股東權益基數下，凈收益對股東資本的回報能力強。2020 年因股東權益基數提升與凈收益結構變動，ROE 顯著下滑至 35.3%，反映高資本基數與盈利波動的共同影響。之後 2021–2022 年回升至約 75%–69%，與凈收益的高位表現及改 善的股東權益相呼應。2023 年再度回落，至約 47%，2024 年出現顯著回升，ROE 約 128.7%，主因在於凈收益水準相對於下降的股東權益基數顯著提升。整體而言，ROE 的波動高度受股東權益基數與凈收益結構的變動影響。
- 三者之關係與洞見
- 凈收益、股東權益與 ROE 之間的關聯性在期間內呈現顯著依賴與互動。當股東權益經歷劇烈變動（特別是由正轉負，或反之）時，ROE 易出現極端變動，即使凈收益在某些年份表現強勁，ROE 也可能因基數的顯著變動而被放大或縮小。2021–2022 年的高凈收益與穩健的股東權益共同推動 ROE 回升至較高水準；2020 年的高基數與較低的相對凈收益則使 ROE 出現低點。2024 年 ROE 的尖增，顯示在相對較小股東權益基數下，穩健的凈收益可放大回報。整體觀察，長期解讀需同時關注凈收益的穩定性與股東權益的結構性穩定性，方能避免對 ROE 的短期變動誤解。
- 限制與後續分析建議
- 目前資料存在缺值，特別是 ROE 在 2018–2019 年未提供，以及股東權益在 2017–2019 年出現極端負值，可能影響 ROE 的可比性與解釋力。為提升分析穩健性，需取得完整年度的資產負債表與相關調整，並補充其他相關指標（如總資產、長短期負債、現金流量等）。建議在後續分析中加入 ROA、財務槓桿、現金流強度等指標，並就不同年度的非經常性項目進行分解，以更清楚地辨識波動的來源與可持續性。
與競爭對手的比較
AbbVie Inc.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | 69.59% | -54.78% | 7.87% | 74.62% | 2.48% | 19.68% | 36.96% | 9.11% | 15.03% | 12.78% | -3.26% |
| 2023年12月31日 | 46.94% | 107.78% | 27.27% | 8.91% | 48.65% | 24.81% | 51.11% | 0.97% | 2.38% | 15.22% | 12.83% | 20.59% |
| 2022年12月31日 | 68.60% | 178.97% | 20.37% | 14.39% | 58.64% | 21.62% | 23.36% | 31.57% | 32.79% | 19.14% | 15.80% | 23.88% |
| 2021年12月31日 | 74.91% | 87.96% | 19.46% | 14.24% | 62.16% | 29.55% | 28.20% | 34.17% | 28.47% | 43.03% | 18.94% | 23.19% |
| 2020年12月31日 | 35.30% | 77.20% | -23.84% | 9.17% | 109.79% | 0.68% | 23.25% | 27.91% | 15.21% | 31.86% | 18.47% | 31.22% |
| 2019年12月31日 | — | 81.07% | 6.66% | 9.94% | 319.09% | 23.91% | 25.42% | 37.99% | 25.77% | 19.08% | 12.45% | 19.34% |
| 2018年12月31日 | — | 67.15% | 35.07% | 9.40% | 32.88% | 25.51% | 25.60% | 23.30% | 17.59% | 27.91% | 10.65% | 47.28% |
| 2017年12月31日 | 104.16% | 7.84% | 8.58% | 9.45% | -1.76% | 22.64% | 2.16% | 6.97% | 29.47% | 19.51% | 8.76% | 12.99% |
| 2016年12月31日 | 128.41% | 25.85% | 27.55% | 11.10% | 19.54% | 71.48% | 23.49% | 9.78% | 12.12% | 20.13% | 9.39% | -9.69% |
| 2015年12月31日 | 130.39% | 24.71% | 10.97% | 14.17% | 16.53% | 97.70% | 21.66% | 9.94% | 10.75% | 17.40% | 9.25% | -59.19% |
| 2014年12月31日 | 101.84% | 20.01% | 13.49% | 11.11% | 15.55% | 78.45% | 23.40% | 24.50% | 12.81% | 13.69% | 9.22% | -68.70% |
| 2013年12月31日 | 91.90% | 23.00% | 16.91% | 12.04% | 26.57% | 27.05% | 18.68% | 8.85% | 28.83% | 21.74% | 7.55% | -32.81% |
| 2012年12月31日 | 156.85% | 22.80% | 14.39% | 12.58% | 27.69% | 27.84% | 16.74% | 11.63% | 17.93% | 60.24% | 7.62% | -10.71% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31).
與工業部門的比較： 製藥、生物技術和生命科學
AbbVie Inc.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 製藥、生物技術和生命科學
| AbbVie Inc. | 製藥、生物技術和生命科學 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | 15.57% |
| 2023年12月31日 | 46.94% | 20.65% |
| 2022年12月31日 | 68.60% | 27.99% |
| 2021年12月31日 | 74.91% | 29.75% |
| 2020年12月31日 | 35.30% | 17.22% |
| 2019年12月31日 | — | 27.68% |
| 2018年12月31日 | — | 26.29% |
| 2017年12月31日 | 104.16% | 14.59% |
| 2016年12月31日 | 128.41% | 22.19% |
| 2015年12月31日 | 130.39% | 21.44% |
| 2014年12月31日 | 101.84% | 20.91% |
| 2013年12月31日 | 91.90% | 20.33% |
| 2012年12月31日 | 156.85% | 18.27% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31).
與行業的比較： 保健
AbbVie Inc.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 保健
| AbbVie Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 128.66% | 15.74% |
| 2023年12月31日 | 46.94% | 19.40% |
| 2022年12月31日 | 68.60% | 24.82% |
| 2021年12月31日 | 74.91% | 25.44% |
| 2020年12月31日 | 35.30% | 16.70% |
| 2019年12月31日 | — | 23.30% |
| 2018年12月31日 | — | 21.27% |
| 2017年12月31日 | 104.16% | 13.77% |
| 2016年12月31日 | 128.41% | 18.53% |
| 2015年12月31日 | 130.39% | 18.52% |
| 2014年12月31日 | 101.84% | 19.17% |
| 2013年12月31日 | 91.90% | 18.81% |
| 2012年12月31日 | 156.85% | 18.20% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31).