償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
AbbVie Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。整體而言，數據顯示公司在負債方面呈現出顯著的增長趨勢，而盈利能力指標則顯示出波動。
- 負債與股東權益比率
- 在觀察期間，此比率呈現先下降後大幅上升的趨勢。從2021年的4.98下降至2022年的3.67，隨後在2023年上升至5.73，並在2024年和2025年大幅攀升至20.19。這表明公司對股東權益的依賴程度在後期顯著增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與上述比率相似，從2021年的5.03下降至2022年的3.72，然後在2023年上升至5.82，並在2024年和2025年大幅增加至20.46。包含經營租賃負債的計算方式，進一步放大了負債的影響。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年間相對穩定，約在0.83至0.85之間。然而，在2024年和2025年，該比率顯著增加，分別達到0.95和1.05，表明公司總資本中債務的比例正在增加。
- 債務資產比率
- 此比率在觀察期間相對穩定，從2021年的0.52下降至2023年的0.44，然後在2024年和2025年回升至0.5。這表明公司資產中負債的比例變化不大。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務資產比率類似，在觀察期間相對穩定，從2021年的0.53下降至2023年的0.45，然後在2024年和2025年回升至0.51。
- 財務槓桿比率
- 該比率呈現顯著上升趨勢。從2021年的9.51增加到2022年的8.04，然後在2023年大幅增加到13，並在2024年和2025年急劇上升至40.65。這表明公司利用財務槓桿的程度越來越高，也意味著財務風險的增加。
- 利息覆蓋率
- 該比率呈現波動趨勢。從2021年的6.36上升至2022年的7.04，然後在2023年大幅下降至3.81，在2024年進一步下降至2.32，最後在2025年回升至3.28。這表明公司支付利息的能力在後期有所下降，但2025年有所改善。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率的趨勢與利息覆蓋率相似，從2021年的5.9上升至2022年的6.54，然後在2023年大幅下降至3.59，在2024年進一步下降至2.24，最後在2025年回升至3.12。這表明公司支付固定費用的能力在後期有所下降，但2025年有所改善。
總體而言，數據顯示公司在後期增加了負債，財務槓桿率顯著上升，而盈利能力指標則呈現波動。這可能需要進一步分析以評估公司財務風險和可持續性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
AbbVie Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,499) | —) | —) | 1) | 14) | |
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 6,056) | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | |
| 長期債務和融資租賃債務，不包括流動部分 | 58,941) | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | |
| 總債務 | 67,496) | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | |
| 股東權益（赤字） | (3,270) | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= 67,496 ÷ -3,270 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 總債務在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從76684百萬美元降至59385百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務開始增加，分別達到67144百萬美元和67496百萬美元。整體而言，雖然初期呈現減債趨勢，但近期債務水平有所回升。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益在2021年至2023年間持續減少，從15408百萬美元降至10360百萬美元。2024年股東權益大幅下降至3325百萬美元，並在2025年轉為赤字，達到-3270百萬美元。這表明公司的所有者權益正在迅速侵蝕。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年至2023年間波動，從4.98上升至5.73。然而，2024年該比率大幅上升至20.19，顯示債務相對於股東權益的比例顯著增加。2025年的比率數據缺失，但若股東權益持續為負數，則該比率預計將維持在高位。整體而言，該比率的變化反映出公司財務槓桿的變化，以及潛在的財務風險增加。
綜上所述，資料顯示公司債務水平在近期有所增加，而股東權益則持續下降，甚至轉為赤字。這導致債務與股東權益比率大幅上升，表明公司的財務結構正在發生變化，並可能面臨更高的財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
AbbVie Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,499) | —) | —) | 1) | 14) | |
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 6,056) | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | |
| 長期債務和融資租賃債務，不包括流動部分 | 58,941) | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | |
| 總債務 | 67,496) | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | |
| 當前經營租賃負債（計入應付賬款和應計負債） | 194) | 178) | 166) | 166) | 178) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他長期負債） | 689) | 697) | 735) | 754) | 713) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 68,379) | 68,019) | 60,286) | 64,191) | 77,575) | |
| 股東權益（赤字） | (3,270) | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= 68,379 ÷ -3,270 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2022年間顯著下降，從77575百萬美元降至64191百萬美元。2022年至2023年，債務總額持續下降至60286百萬美元，但趨勢在2023年至2024年間逆轉，債務總額增加至68019百萬美元。此增長趨勢在2024年至2025年間持續，債務總額進一步增加至68379百萬美元。整體而言，雖然初期呈現下降趨勢，但近年來債務總額呈現上升趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2022年間有所增長，從15408百萬美元增至17254百萬美元。然而，2022年至2023年，股東權益大幅下降至10360百萬美元。此下降趨勢在2023年至2024年間持續，股東權益進一步減少至3325百萬美元。2024年至2025年，股東權益轉為負數，降至-3270百萬美元，顯示公司出現了股東權益赤字。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年為5.03，2022年下降至3.72。2023年，比率上升至5.82。然而，從2023年到2025年，比率呈現顯著且快速的增長，從5.82大幅增加至20.46。此劇烈上升主要源於股東權益的快速減少，以及債務總額的相對穩定或小幅增長。高負債股東權益比率表明公司財務槓桿較高，財務風險也隨之增加。
總體而言，資料顯示公司債務狀況在近年來趨於惡化，股東權益持續減少，導致負債股東權益比率大幅上升。這可能需要進一步的分析，以評估公司償還債務的能力以及潛在的財務風險。
債務與總資本比率
AbbVie Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,499) | —) | —) | 1) | 14) | |
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 6,056) | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | |
| 長期債務和融資租賃債務，不包括流動部分 | 58,941) | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | |
| 總債務 | 67,496) | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | |
| 股東權益（赤字） | (3,270) | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | |
| 總資本 | 64,226) | 70,469) | 69,745) | 80,525) | 92,092) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 67,496 ÷ 64,226 = 1.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年期間顯著下降，由76684百萬美元降至63271百萬美元。然而，在2022年至2023年期間，總債務進一步減少至59385百萬美元，降幅趨緩。隨後，在2023年至2024年期間，總債務呈現回升趨勢，增加至67144百萬美元。此趨勢在2024年至2025年期間持續，總債務略微增加至67496百萬美元。
- 總資本
- 總資本在2021年至2022年期間大幅下降，從92092百萬美元降至80525百萬美元。2022年至2023年期間，總資本的下降趨勢持續，降至69745百萬美元。2023年至2024年期間，總資本略有增加，達到70469百萬美元。然而，在2024年至2025年期間，總資本再次下降，降至64226百萬美元。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年為0.83。2022年，該比率略微下降至0.79。2023年，比率回升至0.85。在2024年，該比率顯著增加至0.95，顯示債務相對於資本的比例上升。此趨勢在2025年持續，比率進一步上升至1.05，表明債務已超過總資本。
總體而言，資料顯示債務與總資本比率呈現上升趨勢，尤其是在2024年和2025年期間，值得關注。雖然總債務在初期有所下降，但隨後又出現回升，而總資本則持續下降，導致了債務與總資本比率的增加。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
AbbVie Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,499) | —) | —) | 1) | 14) | |
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 6,056) | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | |
| 長期債務和融資租賃債務，不包括流動部分 | 58,941) | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | |
| 總債務 | 67,496) | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | |
| 當前經營租賃負債（計入應付賬款和應計負債） | 194) | 178) | 166) | 166) | 178) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他長期負債） | 689) | 697) | 735) | 754) | 713) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 68,379) | 68,019) | 60,286) | 64,191) | 77,575) | |
| 股東權益（赤字） | (3,270) | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 65,109) | 71,344) | 70,646) | 81,445) | 92,983) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 68,379 ÷ 65,109 = 1.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現先降後升的趨勢。從2021年的77575百萬美元，下降至2023年的60286百萬美元，隨後在2024年及2025年分別增加至68019百萬美元和68379百萬美元。整體而言，雖然中期有所下降，但近期債務總額呈現上升趨勢。
- 總資本
- 總資本在分析期間持續下降。從2021年的92983百萬美元，逐步下降至2025年的65109百萬美元。這表示公司資產規模在縮小，或可能進行了資產重組。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在分析期間呈現上升趨勢。從2021年的0.83，下降至2022年的0.79，隨後在2023年回升至0.85，並在2024年及2025年顯著增加至0.95和1.05。這意味著公司財務槓桿正在增加，債務在總資本中所佔比例越來越高。2025年的比率達到1.05，表示債務總額超過總資本。
綜上所述，資料顯示公司在降低債務方面取得了一些進展，但近期債務總額又開始增加，而總資本則持續下降。這導致債務與總資本比率顯著上升，表明公司財務風險正在增加。需要進一步分析以了解這些變化的原因以及對公司財務狀況的潛在影響。
債務資產比率
AbbVie Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,499) | —) | —) | 1) | 14) | |
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 6,056) | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | |
| 長期債務和融資租賃債務，不包括流動部分 | 58,941) | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | |
| 總債務 | 67,496) | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | |
| 總資產 | 133,960) | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 67,496 ÷ 133,960 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年期間顯著下降，從76684百萬美元降至63271百萬美元。2022年至2023年期間，總債務持續減少，降至59385百萬美元。然而，2023年至2024年期間，總債務呈現回升趨勢，增加至67144百萬美元。此趨勢在2024年至2025年期間延續，總債務略微增加至67496百萬美元。
- 總資產
- 總資產在2021年至2022年期間呈現下降趨勢，從146529百萬美元降至138805百萬美元。2022年至2023年期間，總資產繼續下降，降至134711百萬美元。2023年至2024年期間，總資產略微回升至135161百萬美元。然而，2024年至2025年期間，總資產再次呈現下降趨勢，降至133960百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2022年期間從0.52下降至0.46。2022年至2023年期間，該比率進一步下降至0.44。2023年至2024年期間，債務資產比率回升至0.5。2024年至2025年期間，該比率維持在0.5的水平。整體而言，該比率呈現先降後升的趨勢，顯示財務槓桿的變化。
綜上所述，資料顯示總債務和總資產在不同期間呈現不同的變化趨勢。總債務在初期下降後，後期呈現回升趨勢，而總資產則呈現先降後升再降的模式。債務資產比率的變化反映了資產負債結構的調整，從最初的降低到後來的回升，可能與公司的投資、融資和經營策略有關。
負債比率（包括經營租賃負債）
AbbVie Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,499) | —) | —) | 1) | 14) | |
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 6,056) | 6,804) | 7,191) | 4,135) | 12,481) | |
| 長期債務和融資租賃債務，不包括流動部分 | 58,941) | 60,340) | 52,194) | 59,135) | 64,189) | |
| 總債務 | 67,496) | 67,144) | 59,385) | 63,271) | 76,684) | |
| 當前經營租賃負債（計入應付賬款和應計負債） | 194) | 178) | 166) | 166) | 178) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他長期負債） | 689) | 697) | 735) | 754) | 713) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 68,379) | 68,019) | 60,286) | 64,191) | 77,575) | |
| 總資產 | 133,960) | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 68,379 ÷ 133,960 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為77575百萬美元，2022年末大幅下降至64191百萬美元，隨後在2023年末進一步減少至60286百萬美元。然而，2024年末債務總額增加至68019百萬美元，並在2025年末略微增加至68379百萬美元。整體而言，雖然初期呈現下降趨勢，但近年來債務總額趨於穩定，並略有上升。
- 總資產
- 總資產在分析期間內呈現緩慢下降的趨勢。從2021年末的146529百萬美元，逐步下降至2023年末的134711百萬美元。2024年末略有回升至135161百萬美元，但2025年末再次下降至133960百萬美元。總體而言，資產規模呈現持續縮減的跡象。
- 負債比率
- 負債比率在分析期間內呈現先降後升的趨勢。2021年末為0.53，2022年末下降至0.46，2023年末維持在0.45。2024年末負債比率上升至0.5，並在2025年末進一步上升至0.51。負債比率的變化與債務總額和總資產的變化相互影響，顯示出財務槓桿的變化。
綜上所述，資料顯示在初期，公司透過降低債務總額來改善財務結構，並降低負債比率。然而，近年來，債務總額趨於穩定並略有上升，而總資產則持續下降，導致負債比率再次上升。這可能表示公司策略的調整，或外部環境的影響。
財務槓桿比率
AbbVie Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 133,960) | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | |
| 股東權益（赤字） | (3,270) | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= 133,960 ÷ -3,270 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現先降後穩定的趨勢。從2021年的146529百萬美元下降至2022年的138805百萬美元，隨後在2023年降至134711百萬美元。2024年略有回升至135161百萬美元，但在2025年再次下降至133960百萬美元。整體而言，總資產規模在五年內呈現小幅下降的趨勢。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益的變化幅度較大。從2021年的15408百萬美元增長至2022年的17254百萬美元，但在2023年大幅下降至10360百萬美元。2024年進一步下降至3325百萬美元，並在2025年轉為赤字，達到-3270百萬美元。這表明股東權益在報告期末出現顯著的侵蝕。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率呈現顯著上升的趨勢。從2021年的9.51上升至2022年的8.04，2023年大幅增加至13。2024年則急劇上升至40.65。由於2025年的數值缺失，無法評估該年度的槓桿水平。整體而言，財務槓桿比率的快速上升表明公司對債務的依賴程度不斷增加，財務風險也隨之提高。
綜上所述，資料顯示總資產規模相對穩定，但股東權益持續下降，並最終轉為赤字。同時，財務槓桿比率呈現顯著上升趨勢，這可能暗示著公司財務結構的變化以及潛在的財務風險。需要進一步分析以了解這些變化的根本原因和對公司未來財務狀況的影響。
利息覆蓋率
AbbVie Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 7) | 8) | 10) | 9) | 7) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,364) | (570) | 1,377) | 1,632) | 1,440) | |
| 更多： 利息支出 | 2,893) | 2,808) | 2,224) | 2,230) | 2,423) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 9,490) | 6,524) | 8,474) | 15,707) | 15,412) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 9,490 ÷ 2,893 = 3.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在報告期間內，息稅前盈利呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，息稅前盈利略有增長。然而，2023年出現顯著下降，之後在2024年進一步下滑。2025年則顯示出恢復的跡象，但仍未達到2022年的水平。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在報告期間內相對穩定，2021年至2023年變化不大。2024年和2025年則觀察到利息支出略有增加，但增幅有限。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率與息稅前盈利的變化密切相關。2021年至2022年，利息覆蓋率隨著息稅前盈利的增長而提高。2023年和2024年，由於息稅前盈利大幅下降，利息覆蓋率也隨之顯著降低，尤其是在2024年，降至報告期內的最低點。2025年，利息覆蓋率有所回升，但仍低於2021年和2022年的水平。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示息稅前盈利的波動對利息覆蓋率產生了顯著影響。雖然利息支出相對穩定，但息稅前盈利的下降導致了利息覆蓋率的降低，這可能表明償還利息的能力受到影響。2025年的數據顯示出一些改善，但需要持續觀察以確認是否為持續趨勢。
固定費用覆蓋率
AbbVie Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 7) | 8) | 10) | 9) | 7) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,364) | (570) | 1,377) | 1,632) | 1,440) | |
| 更多： 利息支出 | 2,893) | 2,808) | 2,224) | 2,230) | 2,423) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 9,490) | 6,524) | 8,474) | 15,707) | 15,412) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 213) | 196) | 189) | 201) | 226) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 9,703) | 6,720) | 8,663) | 15,908) | 15,638) | |
| 利息支出 | 2,893) | 2,808) | 2,224) | 2,230) | 2,423) | |
| 經營租賃成本 | 213) | 196) | 189) | 201) | 226) | |
| 固定費用 | 3,106) | 3,004) | 2,413) | 2,431) | 2,649) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 9,703 ÷ 3,106 = 3.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 在報告期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，利潤略有增長。然而，2023年出現顯著下降，降至相對較低的水平。2024年利潤進一步下滑，為報告期間的最低點。2025年則顯示出利潤的回升，但仍未恢復至2021年的水平。
- 固定費用分析
- 固定費用在報告期間相對穩定，2021年至2023年變化不大。2024年固定費用顯著增加，並在2025年略有上升。這表明在2024年及之後，公司可能面臨更高的固定成本壓力。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率與利潤趨勢密切相關。2021年至2022年，覆蓋率有所提高，表明公司有更強的能力來支付其固定費用。然而，隨著利潤的下降，覆蓋率在2023年和2024年大幅下降，顯示公司支付固定費用的能力受到削弱。2025年覆蓋率有所回升，但仍低於2021年和2022年的水平。覆蓋率的下降可能需要進一步的分析，以評估其對公司財務穩健性的影響。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示公司利潤能力在報告期間經歷了顯著變化。固定費用相對穩定，但利潤的波動直接影響了固定費用覆蓋率。2023年和2024年的表現值得關注，需要進一步調查導致利潤下降的原因，以及公司應對固定費用壓力的策略。