現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
AbbVie Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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淨收益 |
4,286) | |
4,873) | |
11,845) | |
11,549) | |
4,622) | |
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|
折舊 |
764) | |
752) | |
778) | |
803) | |
666) | |
|
|
無形資產攤銷 |
7,622) | |
7,946) | |
7,689) | |
7,718) | |
5,805) | |
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|
遞延所得稅 |
(1,449) | |
(2,889) | |
(1,931) | |
(898) | |
(2,325) | |
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|
或有對價負債公允價值變動 |
3,771) | |
5,128) | |
2,761) | |
2,679) | |
5,753) | |
|
|
或有對價負債的支付 |
(1,995) | |
(870) | |
(164) | |
(91) | |
—) | |
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基於股票的薪酬 |
911) | |
747) | |
671) | |
692) | |
753) | |
|
|
獲得智慧財產權研發和里程碑 |
2,757) | |
778) | |
697) | |
1,124) | |
1,376) | |
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與合作相關的其他費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
500) | |
—) | |
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資產剝離收益 |
—) | |
—) | |
(172) | |
(68) | |
—) | |
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非現金訴訟準備金調整，扣除現金支付 |
508) | |
(443) | |
2,243) | |
163) | |
(31) | |
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|
無形資產減值 |
4,476) | |
4,229) | |
770) | |
50) | |
—) | |
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其他，淨 |
(63) | |
(225) | |
(150) | |
(213) | |
863) | |
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應收帳款 |
207) | |
66) | |
(1,455) | |
(1,321) | |
(929) | |
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庫存 |
(319) | |
(417) | |
(686) | |
(142) | |
(40) | |
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|
預付費用和其他資產 |
361) | |
(188) | |
(264) | |
(197) | |
134) | |
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|
應付賬款和其他負債 |
177) | |
3,840) | |
1,769) | |
1,719) | |
1,514) | |
|
|
所得稅資產和負債淨額 |
(3,208) | |
(488) | |
542) | |
(1,290) | |
(573) | |
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|
經營資產和負債的變化，扣除收購 |
(2,782) |
|
2,813) |
|
(94) |
|
(1,231) |
|
106) |
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|
為使凈收益與經營活動產生的現金凈額進行調整 |
14,520) |
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17,966) |
|
13,098) |
|
11,228) |
|
12,966) |
|
|
|
經營活動產生的現金流量 |
18,806) |
|
22,839) |
|
24,943) |
|
22,777) |
|
17,588) |
|
|
|
收購業務，扣除收購的現金 |
(17,493) | |
—) | |
(255) | |
(525) | |
(38,260) | |
|
|
其他收購和投資 |
(3,024) | |
(1,223) | |
(539) | |
(1,377) | |
(1,350) | |
|
|
購置財產和設備 |
(974) | |
(777) | |
(695) | |
(787) | |
(798) | |
|
|
購買投資證券 |
(73) | |
(77) | |
(1,438) | |
(119) | |
(61) | |
|
|
投資證券的銷售和到期日 |
555) | |
55) | |
1,530) | |
98) | |
1,525) | |
|
|
其他，淨 |
189) | |
13) | |
774) | |
366) | |
1,387) | |
|
|
投資活動產生的現金流量 |
(20,820) |
|
(2,009) |
|
(623) |
|
(2,344) |
|
(37,557) |
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發行其他短期借款所得款項 |
5,008) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
償還其他短期借款 |
(5,008) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
16,963) | |
—) | |
2,000) | |
1,000) | |
3,000) | |
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|
償還長期債務和融資租賃義務 |
(9,613) | |
(4,149) | |
(14,433) | |
(9,414) | |
(5,683) | |
|
|
債券發行成本 |
(99) | |
(38) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
|
|
已支付的股息 |
(11,025) | |
(10,539) | |
(10,043) | |
(9,261) | |
(7,716) | |
|
|
購買庫存股 |
(1,708) | |
(1,972) | |
(1,487) | |
(934) | |
(978) | |
|
|
行使股票期權所得款項 |
214) | |
180) | |
262) | |
244) | |
209) | |
|
|
或有對價負債的支付 |
—) | |
(752) | |
(1,132) | |
(698) | |
(321) | |
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|
其他，淨 |
57) | |
48) | |
30) | |
24) | |
8) | |
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|
籌資活動產生的現金流量 |
(5,211) |
|
(17,222) |
|
(24,803) |
|
(19,039) |
|
(11,501) |
|
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|
匯率變動對現金和等價物的影響 |
(65) | |
5) | |
(62) | |
(97) | |
(5) | |
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現金及等價物的凈變動 |
(7,290) |
|
3,613) |
|
(545) |
|
1,297) |
|
(31,475) |
|
|
|
現金及等價物，年初 |
12,814) | |
9,201) | |
9,746) | |
8,449) | |
39,924) | |
|
|
年末現金及等價物 |
5,524) |
|
12,814) |
|
9,201) |
|
9,746) |
|
8,449) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務資料，綜合分析如下：
- 淨收益
- 2020年至2022年間，淨收益保持較高水準，且略有增長，但於2023年出現顯著下降，2024年亦略有回升但未回到前兩年的高點。/p>
- 折舊與無形資產攤銷
- 折舊金額相對穩定，略有小幅升高，反映財產和設備的折舊持續進行。無形資產攤銷則在2020年至2022年略有增加，之後則較為穩定，且出現一定的波動。
- 遞延所得稅
- 遞延所得稅的金額多為負值，顯示公司存在遞延所得稅資產或負債，並且在2021年達到較低點，之後逐步改善，但2024年又轉為較大負值，顯示稅務相關的變動較為複雜。
- 或有對價負債公允價值變動與支付
- 公允價值變動呈先升後降的趨勢，2023年高點明顯，對價負債支付金額則逐步增加，特別是2024年明顯增加，可能反映相關策略或義務的調整。
- 基於股票的薪酬與研發支出
- 股票薪酬費用基本穩定，研發與里程碑支出則有較高波動，2024年的支出大幅增加，顯示公司加大在研發上的投入或追求新技術進展。
- 非現金訴訟準備金調整與無形資產減值
- 非現金訴訟準備金調整在2022與2024年顯著上升，無形資產減值在2022年後明顯增加，表明公司相關資產面臨一定的價值調整壓力，可能與法律或資產重整有關。
- 現金流與資產變動
- 營運活動現金流自2020至2022年持續增加，2023年略有回落，2024年進一步下降，顯示公司在營運現金管理上的變化；應收帳款和庫存的變動顯示流動資產在不同年份有所波動，2024年開始出現一定的改善。/p>
- 投資活動
- 投資活動的現金流极為負值，尤其在2020年，表明公司大量進行資產收購或投資，2021年起則逐漸趨於穩定，但仍持續為淨流出。/p>
- 籌資活動
- 籌資現金流主要由長期債務的發行和償還形成，特別是在2023年，有較大規模的長期債券籌資(約1.7億元)，同期長期債務的大幅增加，顯示公司在較短期間內積極進行融資以支持資本運作或策略布局。/p>
- 股東回饋
- 股息支付持續增加，2024年亦有所成長，反映公司對股東價值的重視。股票回購（庫存股）亦呈現一定規模，顯示公司有股東回饋策略。/p>
- 資金淨變動與現金結餘
- 2020年現金及等價物大幅下降，至2024年仍維持較低水平，特別是在2024年，淨現金變動負值較多，顯示公司在資金運作上更為緊張，可能受到投資與籌資活動的影響。/p>
總結而言，儘管公司在2020年至2022年間展現出較穩定的經營績效和較高的現金流，但之後的年份尤其是2024年，顯示出淨收益和現金流的明顯下降，反映出經營中遇到的挑戰。此外，公司在資產負債管理、投資與融資策略上展現出較高的波動性，需持續監控其長期財務健康狀況與策略調整。
