盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
AbbVie Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料，可觀察到以下趨勢與變動特徵：
- 毛利率比率
- 毛利率在2020年至2022年間呈現逐步提升的趨勢，從66.41%上升至70%。然而，於2023年明顯下降至62.42%，隨後在2024年大幅回升至69.99%。此變動顯示公司在2023年底可能經歷了成本結構或銷售組合的變化，導致毛利率短暫下滑，然後在2024年得到改善，恢復至高水準。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年至2022年間逐步上升，分別為24.81%、31.89%、31.21%，顯示營運效率有所提升。至2023年大幅下降至23.49%，並於2024年進一步縮減至16.22%，反映營運獲利能力較前期明顯弱化或遭遇某些經營壓力，可能由於成本上升、競爭激烈或營收結構調整所致。
- 淨獲利率
- 淨利率在2020至2022年呈現積極成長，達到20.39%，2021年下半年尤為突出。2023年大幅縮水至8.95%，2024年進一步下滑至7.59%，顯示公司盈餘能力受到較大沖擊，可能與營運成本增加、稅務變動或非經常性損失等因素有關。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE在2020年至2021年迅速提升，2021年高達74.91%，顯示該年股東權益獲得高度回報。2022年略微回落至68.6%，而2023年下降至46.94%，顯示資本效率有所衰退。令人關注的是，2024年ROE價值激增至128.66%，這可能反映了2024年度公司資本運用的巨大改善，或特殊會計項目與資本結構變動所造成的異常波動。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2020至2022年間持續改善，從3.07%增加到8.53%，顯示資產運用效率提升。2023年明顯下降至3.61%，2024年小幅回升至3.17%，相較過去為較低水平，表明公司整體資產的獲利能力較為疲弱，可能受到營收下滑或資產配置變動影響。
綜合分析，該公司在2020到2022年間經歷了毛利率和獲利能力的提升，展現出較為穩健的經營表現。然而，自2023年起，公司面臨營業與淨利率的明顯下滑，顯示經營盈利能力受到挑戰。值得注意的是，2024年股東權益回報率出現大幅跳升，可能反映了資本結構或會計策略的調整，需進一步追蹤相關財務敘述與調整因素以獲得更完整的理解。 overall，公司的經營效率在過去兩年有所削弱，但資本回報率的變動則顯示公司在資本利用方面的策略可能有較大調整或特殊情形，整體仍需關注未來年度的經營動向與財務改善的持續性。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
AbbVie Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 39,430) | 33,903) | 40,640) | 38,751) | 30,417) | |
| 淨收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨收入
= 100 × 39,430 ÷ 56,334 = 69.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利率的趨勢分析
-
在觀察期間內，毛利率(以百分比表示)呈現一定的波動。2020年為66.41%，2021年增加至68.96%，進一步攀升至2022年的70%。
然而，2023年出現明顯下降，降至62.42%。此後，在2024年，毛利率回升至接近先前高點的69.99%。
整體來看，毛利率在2020年至2022年間趨向改善，顯示公司在此段期間內的盈利能力有所提升。然而，2023年的下降可能反映出成本上升或銷售結構調整的影響。2024年的回升則指向公司在經營效率或成本控制方面取得了改善，促使毛利率恢復至較高水平。
- 淨收入的趨勢分析
-
淨收入在2020年至2022年間，持續增長，從45,804百萬美元提升至58,054百萬美元，展現公司在該期間內的整體盈利能力改善。
2023年，淨收入稍微下降至54,318百萬美元，顯示當年度可能遇到某些營運挑戰或成本上升，但仍維持較高的盈利水準，相較於2020年有明顯的提升。
在2024年，淨收入回升至56,334百萬美元，超越前一年度，進一步彰顯公司在盈利能力上的恢復及擴張，反映出業務表現的持續改善或市場需求的穩定增加。
- 整體分析
- 從毛利率與淨收入的變化趨勢來看，AbbVie Inc.的整體營運狀況在2022年前呈現穩健成長。2023年出現短暫的波動，毛利率下降與淨收入小幅減少，可能涉及市場競爭、成本上升或商品組合調整等因素，但公司仍保持相當的盈利規模。2024年則展現出恢復跡象，毛利率與淨收入皆回升，顯示公司在管理效能或市場策略上取得成效，維持其盈利能力與市場競爭力。未來的持續監測將有助於評估公司整體經營策略的效果與長期表現。
營業獲利率
AbbVie Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 9,137) | 12,757) | 18,117) | 17,924) | 11,363) | |
| 淨收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業收入 ÷ 淨收入
= 100 × 9,137 ÷ 56,334 = 16.22%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據年度財務資料的分析，呈現出以下幾項主要趨勢與變化：
- 營業收入
- 營業收入在2020年至2022年間呈現穩定成長，從11363百萬美元增加至18117百萬美元，期間的增長勢頭較為明顯。然而，自2022年起，營業收入則呈現快速下滑，至2023年降至12757百萬美元，並在2024年進一步下降至9127百萬美元，反映出公司在近兩年面臨營收下降的挑戰。
- 淨收入
- 淨收入則維持較為穩定或微幅成長的趨勢，從2020年的45804百萬美元上升至2022年的58054百萬美元，之後在2023年略微下降至54318百萬美元，但在2024年又略為回升至56334百萬美元，顯示公司淨利水平相對較為堅韌，能在營收下降的情況下保持一定的淨利水準。
- 營業獲利率
- 營業獲利率由2020年的24.81%逐步上升至2021年的31.89%，並在2022年保持於較高的31.21%。然而，自2023年起，獲利率明顯下滑，至23.49%，並在2024年進一步下降至16.22%。
- 此趨勢顯示公司的成本控制或營運效率在2023年後面臨挑戰，導致獲利能力顯著降低，即使淨收入仍能維持較高水平，反映可能存在營運成本上升或其他財務壓力。
綜合以上觀察，公司的營收在2022年達到高點後，出現明顯回落，顯示市場或營運環境可能出現變化。儘管淨收入仍能保持一定水平，但營業獲利率的下降揭示了盈利能力的削弱，需進一步關注成本管理及營運策略的調整，以應對未來可能面臨的挑戰。
淨獲利率
AbbVie Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 淨收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 ÷ 淨收入
= 100 × 4,278 ÷ 56,334 = 7.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢分析
- 從2020年至2024年，AbbVie Inc. 的淨收入呈現總體上升的趨勢，從45,804百萬美元逐步增長至56,334百萬美元。儘管在2023年出現略微回落，但整體而言，淨收入展現出穩定且正向的增長態勢，反映出公司在營收規模上持續擴張的能力。
- 歸屬於AbbVie的淨收益動向
- 在所分析的期間中，歸屬於AbbVie Inc.的凈收益經歷較大幅度的波動。從2020年的4,616百萬美元大幅上升至2021年的11,542百萬美元，反映出在該年度可能有一次較為顯著的獲利高點。隨後於2022年微幅提升至11,836百萬美元，表示公司在收入增長的同時，獲利能力也有一定的提升。然而，2023年凈收益下降至4,863百萬美元，並於2024年進一步下降至4,278百萬美元，顯示出盈利能力在近期呈現壓縮的趨勢，可能受到行業競爭、成本上升或其他經營因素的影響。
- 淨獲利率變動分析
- 淨獲利率由2020年的10.08%攀升至2021年的20.54%，並在2022年略微下降至20.39%，顯示公司在此期間的盈利效率有明顯改善。然後在2023年，淨獲利率迅速降至8.95%，2024年再次下降至7.59%。該指標的劇烈波動揭示儘管總體收入持續增長，但公司盈利能力受到了一定的挑戰，可能由於成本壓力增加、價格策略調整或其他經營因素所致。
股東權益回報率 （ROE）
AbbVie Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 股東權益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 ÷ 股東權益
= 100 × 4,278 ÷ 3,325 = 128.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，對AbbVie Inc.的年度財務狀況進行分析，以下為主要觀察點：
- 凈收益趨勢
- 2020年至2022年間，公司的凈收益持續成長，分別為4,616百萬美元、11,542百萬美元、11,836百萬美元，呈現穩定的增長趨勢。然而，至2023年，凈收益大幅下滑至4,863百萬美元，較2022年下降約59%。在2024年，凈收益進一步下降至4,278百萬美元，較前一年略有減少，顯示公司此次年度的收益受到較大挑戰，整體呈現出一定波動性。
- 股東權益變化
- 股東權益在2020年為13,076百萬美元，2021年增加至15,408百萬美元，2022年進一步上升到17,254百萬美元，顯示公司在前幾年財務結構較為穩健且積累了較多淨資產。然而，2023年股東權益大幅縮水至10,360百萬美元，較2022年下降約40%。此一變動可能反映出公司在該年度的凈收益大幅下降或是進行了較大量的資本調整。2024年，股東權益進一步下降至3,325百萬美元，進一步壓縮，可能暗示公司在近年經歷了重大財務重整或資本流失。
- 股東權益收益率（ROE）
- ROE在2020年的35.3%，顯示公司利用股東權益創造收益的能力較為穩定。2021年ROE猛升至74.91%，此為一個顯著的提升，顯示當年公司資本運用效率非常高。2022年ROE仍保持較高水平68.6%。然而，2023年ROE下降至46.94%，意味著資金效率有所減弱。2024年ROE卻飆升至128.66%，可能是由於凈收益相對於大幅下降的股東權益，或是在某些特殊因素下造成的，顯示資本運用效益在該年度大幅提升，但也可能因財務結構的變化而引起異常。整體而言，ROE的劇烈波動反映了公司在不同年度中資本利用情況的重大變化。
資產回報率 （ROA）
AbbVie Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 總資產 | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 ÷ 總資產
= 100 × 4,278 ÷ 135,161 = 3.17%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 凈收益
- 資料顯示，2020年至2022年間，AbbVie的歸屬於公司的凈收益呈現明顯上升趨勢，尤其由2020年的4,616百萬美元升至2022年的11,836百萬美元。然而，自2022年後，凈收益出現下降，2023年降至4,863百萬美元，2024年則進一步減少至4,278百萬美元，顯示去年和今年的盈利能力有所下降，可能受到市場環境或公司策略調整的影響。
- 總資產
- 總資產方面，數值在五年期間中較為穩定，從2020年的150,565百萬美元略降至2022年的138,805百萬美元，之後略微回升至2024年的135,161百萬美元。整體趨勢表明公司資產規模趨於穩定，沒有顯著的資產擴張或縮減的跡象。
- 資產報酬率(ROA)
- ROA指標方面，2020年為3.07%，隨後兩年（2021年與2022年）顯著改善，分別達到7.88%和8.53%，反映出公司在此期間內，利用資產創造利潤的效率提升。然而，2023年ROA大幅下降至3.61%，並在2024年進一步下降至3.17%，顯示公司資產的盈利能力在最近兩年內有所減弱，可能由於盈利下降或資產運用效率降低所致。