盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
AbbVie Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年至2022年略有上升，從68.96%提升至70%。然而，2023年大幅下降至62.42%，隨後在2024年回升至69.99%，並在2025年進一步提升至70.24%。整體而言，雖然有波動，但2025年的毛利率比率已接近2022年的水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年至2023年期間呈現明顯下降趨勢，從31.89%下降至23.49%。2024年則進一步大幅下降至16.22%。然而，2025年出現顯著反彈，回升至24.65%，顯示營業獲利能力有所改善。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的下降趨勢比營業獲利率更為顯著。從2021年的20.54%逐步下降至2025年的6.91%。這表明淨利潤受到多種因素的影響，例如營業成本、利息支出或稅負等。持續的下降趨勢值得關注。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2021年至2023年期間呈現大幅下降趨勢，從74.91%下降至46.94%。2024年則出現極為顯著的上升，達到128.66%。然而，2025年的數據缺失，無法評估該年度的股東權益回報率表現。如此劇烈的波動可能與淨利潤的變化以及股東權益的調整有關。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在觀察期間相對穩定，但整體呈現下降趨勢。從2021年的7.88%下降至2023年的3.61%。2024年和2025年的ROA維持在3.17%和3.15%左右，顯示資產的盈利能力在近期趨於平穩，但整體水平較低。
總體而言，資料顯示盈利能力指標（營業獲利率和淨獲利率）在觀察期間經歷了顯著的波動。股東權益回報率的波動幅度更大，而資產回報率則呈現相對穩定的下降趨勢。這些變化可能反映了公司經營策略、市場環境或財務結構的調整。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
AbbVie Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 42,956) | 39,430) | 33,903) | 40,640) | 38,751) | |
| 淨收入 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨收入
= 100 × 42,956 ÷ 61,160 = 70.24%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 毛利率
- 從資料顯示，毛利率在2021年至2023年間呈現波動。2021年的毛利率為387.51億美元，2022年增長至406.4億美元，但在2023年大幅下降至339.03億美元。隨後，在2024年回升至394.3億美元，並在2025年進一步增長至429.56億美元。整體而言，毛利率呈現先增後減再增的趨勢，2025年的數值已超過2021年的初始水平。
- 淨收入
- 淨收入的趨勢與毛利率相似，也呈現波動。2021年的淨收入為561.97億美元，2022年略有增長至580.54億美元。2023年淨收入下降至543.18億美元，但在2024年回升至563.34億美元，並在2025年顯著增長至611.6億美元。淨收入的增長幅度在2025年尤為明顯。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期內也呈現波動。2021年的毛利率比率為68.96%，2022年上升至70%。2023年大幅下降至62.42%，隨後在2024年回升至69.99%，並在2025年進一步提升至70.24%。毛利率比率的變化與毛利率的趨勢一致，反映了成本控制和定價策略的影響。2025年的毛利率比率接近2022年的峰值。
總體而言，資料顯示在2023年經歷了一段相對低迷的時期，但隨後在2024年和2025年呈現復甦和增長趨勢。淨收入和毛利率的增長，以及毛利率比率的提升，可能表明公司在成本管理、營收增長或市場定位方面取得了積極的進展。
營業獲利率
AbbVie Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 15,075) | 9,137) | 12,757) | 18,117) | 17,924) | |
| 淨收入 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業收入 ÷ 淨收入
= 100 × 15,075 ÷ 61,160 = 24.65%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業收入
- 在分析期間，營業收入呈現波動趨勢。2021年至2022年，營業收入略有增長。然而，2023年出現顯著下降，並在2024年持續下滑至最低點。2025年則觀察到大幅度回升，恢復至接近2022年的水平。
- 淨收入
- 淨收入的趨勢與營業收入相似，但幅度較小。2021年至2022年，淨收入呈現小幅增長。2023年略有下降，2024年則保持相對穩定。2025年淨收入顯著增長，達到分析期間的最高點。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在分析期間呈現明顯的下降趨勢，隨後又有所回升。2021年至2022年，營業獲利率略有下降。2023年和2024年則分別出現較大幅度的下滑，顯示獲利能力受到影響。2025年營業獲利率顯著回升，但仍未恢復至2021年的水平。
綜上所述，資料顯示在2023年和2024年期間，營收和獲利能力均受到壓力。然而，2025年的數據表明，公司可能正在採取措施扭轉局面，營收和獲利能力均有所改善。需要注意的是，2025年的數據僅為一個時間點，長期趨勢仍需持續觀察。
淨獲利率
AbbVie Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 淨收入 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 ÷ 淨收入
= 100 × 4,226 ÷ 61,160 = 6.91%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收益
- 歸屬於公司的淨收益在2021年和2022年呈現增長趨勢，分別為115.42億美元和118.36億美元。然而，從2022年到2025年，淨收益顯著下降，從118.36億美元降至42.26億美元。這表明公司盈利能力在近期經歷了顯著的變化。
- 淨收入
- 淨收入在2021年到2022年期間有所增長，從561.97億美元增加到580.54億美元。2023年略有下降至543.18億美元，但在2024年回升至563.34億美元，並在2025年進一步增長至611.60億美元。整體而言，淨收入呈現波動上升的趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2021年和2022年相對穩定，分別為20.54%和20.39%。然而，從2022年開始，淨獲利率呈現顯著下降趨勢，從20.39%降至2025年的6.91%。這與淨收益的下降趨勢相符，表明公司將收入轉化為利潤的能力正在減弱。淨獲利率的下降幅度大於淨收益的下降幅度，可能暗示成本結構或定價策略發生了變化。
綜上所述，儘管淨收入在近期呈現增長趨勢，但淨收益和淨獲利率的顯著下降值得關注。這可能需要進一步分析以確定潛在原因，例如成本增加、收入組合變化或市場競爭加劇等。
股東權益回報率 （ROE）
AbbVie Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 股東權益（赤字） | (3,270) | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 ÷ 股東權益（赤字）
= 100 × 4,226 ÷ -3,270 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收益
- 從資料顯示，歸屬於公司的淨收益在2021年到2022年期間呈現增長趨勢，由115.42億美元增加至118.36億美元。然而，從2022年到2023年，淨收益大幅下降至48.63億美元，並在2023年到2024年及2024年到2025年期間持續下降，分別降至42.78億美元和42.26億美元。整體而言，淨收益呈現先增後降的趨勢，且近兩年呈現穩定下降的態勢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年到2022年期間有所增長，由154.08億美元增加至172.54億美元。但隨後在2022年到2023年期間大幅下降至103.60億美元，並在2023年到2024年期間繼續下降至33.25億美元。到了2025年，股東權益轉為負值，降至-32.70億美元。股東權益的變化趨勢與淨收益的變化趨勢存在一定的關聯性，但下降幅度更大。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率在2021年到2022年期間呈現下降趨勢，由74.91%下降至68.6%。2023年，ROE進一步下降至46.94%。然而，2024年ROE大幅上升至128.66%。由於2025年的數據缺失，無法評估該年度的ROE表現。ROE的波動性較大，且與淨收益和股東權益的變化密切相關。值得注意的是，股東權益在2025年轉為負數，這將對後續ROE的計算產生影響，若股東權益持續為負數，則ROE的意義將發生改變。
總體而言，資料顯示公司淨收益呈現下降趨勢，股東權益大幅減少，並在最後一個報告期轉為負數。儘管2024年ROE大幅提升，但股東權益的負值以及淨收益的持續下降，可能預示著公司面臨一定的財務風險。
資產回報率 （ROA）
AbbVie Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 總資產 | 133,960) | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於艾伯維（AbbVie Inc.）的凈收益 ÷ 總資產
= 100 × 4,226 ÷ 133,960 = 3.15%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收益
- 從資料顯示，歸屬於公司的淨收益在2021年和2022年呈現增長趨勢，分別為115.42億美元和118.36億美元。然而，從2022年到2025年，淨收益顯著下降，從118.36億美元降至42.26億美元。這表明公司盈利能力在近期經歷了顯著的變化。
- 總資產
- 總資產在2021年到2023年期間呈現下降趨勢，從1465.29億美元降至1347.11億美元。2024年略有回升至1351.61億美元，但2025年再次下降至1339.60億美元。整體而言，資產規模在觀察期間內相對穩定，但呈現輕微的下降趨勢。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 與淨收益的趨勢相呼應。ROA在2022年達到峰值8.53%，隨後逐年下降，至2025年的3.15%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在不斷減弱。ROA的下降幅度與淨收益的下降幅度一致，進一步驗證了盈利能力下降的趨勢。
綜上所述，資料顯示公司在盈利能力方面呈現明顯的下降趨勢，而資產規模則相對穩定，但略有下降。資產報酬率的下降與淨收益的下降相一致，表明公司利用資產創造利潤的能力正在減弱。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因。