流動性比率分析
流動性比率（摘要）
AbbVie Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| 快速流動性比率 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| 現金流動性比率 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 流動性比率分析
- 從資料中可以觀察到，企業的當前流動性比率呈現較為波動但略有下降之趨勢，從2020年的0.84下降至2024年的0.66。儘管在2022年曾短暫上升至0.96，隨後又回落，顯示企業的短期償付能力有所浮動，但整體仍保持在較安全的範圍內。快速流動性比率亦經歷類似波動，從0.6下降至0.43，這表示公司在較短期內動用流動資產以償付短期債務的能力逐漸縮小。值得注意的是，這兩項比率的減少可能暗示企業短期流動性資金禀賦較為緊張，但尚未跌破安全界線，仍有一定的償付能力。
- 现金流动性比率
- 現金流動性比率的趨勢顯示較為特殊，於2020年至2022年間逐步上升，從0.3微幅成長至0.31，反映公司現金及等同資產的相對充裕。然後在2023年提升至0.34，顯示公司可能在該年度改善了短期現金流入，有助於應付即時負債。然而，至2024年明顯下降至0.14，顯示公司現金及等同資產的比重大幅減少，短期內的現金儲備似乎受到壓縮，可能因投資活動或現金流出增加所致。這需進一步分析企業現金流量狀況，以判定其短期償付能力是否受到影響。
當前流動性比率
AbbVie Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 25,582) | 33,002) | 28,463) | 27,928) | 24,173) | |
| 流動負債 | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | 28,661) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 25,582 ÷ 38,749 = 0.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 2020年至2024年間，AbbVie Inc.的流動資產呈現波動上升的趨勢，從2,417.3百萬美元增加至3,002.2百萬美元，然後於2024年下降至2,558.2百萬美元。這反映公司在某些期間內增加了短期資金與資產，但整體趨勢並非持續增長，可能受到經營策略或資產調整的影響。
- 流動負債
- 2020年至2024年期間，流動負債逐年攀升，從2,866.1百萬美元增至3,874.9百萬美元。此現象表明公司在期間內增加了短期負債或其他流動性義務，可能用於資金運作或投資，但同時也可能增加財務壓力。
- 當前流動性比率
- 2019年的比率為0.84，之後在2020年下降至0.79，於2022年短暫回升至0.96，但隨後於2023年再次回落至0.87，並在2024年進一步降低至0.66。這一系列變化顯示公司短期償債能力經歷了波動，尤其在2024年明顯下降，低於1的比率可能表明其短期資產對短期負債的覆蓋能力較弱，需持續監控其資金流動與負債管理策略。
快速流動性比率
AbbVie Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金及等價物 | 5,524) | 12,814) | 9,201) | 9,746) | 8,449) | |
| 短期投資 | 31) | 2) | 28) | 84) | 30) | |
| 應收賬款，淨額 | 10,919) | 11,155) | 11,254) | 9,977) | 8,822) | |
| 速動資產合計 | 16,474) | 23,971) | 20,483) | 19,807) | 17,301) | |
| 流動負債 | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | 28,661) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 16,474 ÷ 38,749 = 0.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，2020年至2024年間，AbbVie Inc.的速動資產總額呈現出一定的變動趨勢。2020年速動資產為17,301百萬美元，至2021年增加至19,807百萬美元，之後在2022年略微上升至20,483百萬美元。至2023年，速動資產持續增加至23,971百萬美元，但在2024年則出現下降，降至16,474百萬美元。這反映公司在近期面臨資產縮減的情況，可能受多方面經營或資產配置策略調整的影響。
流動負債方面，2020年為28,661百萬美元，隨著時間推移逐年上升，2021年及2022年分別升至35,194百萬美元與29,538百萬美元。2023年進一步增加至37,841百萬美元，並在2024年微幅上升至38,749百萬美元，整體呈現出持續擴大的趨勢，顯示公司在短期負債規模上逐步擴大，可能是為了資金運作或其他營運需求的結果。
快速流動性比率的變化則較為波動。2020年為0.6，稍微下降至2021年的0.56，之後在2022年回升到0.69，說明短期資產相較短期負債的比例在2022年有所改善。然後在2023年略微回落至0.63，2024年進一步下滑至0.43，顯示公司在快速流動性方面的償債能力在最新時點有所削弱。此一下降趨勢可能預示著短期資產相對負債的比率降低，對公司短期流動性提出潛在挑戰。
綜合來看，2022年前後，AbbVie的速動資產和負債狀況均有所變動。速動資產的增加或持平，反映公司在一定程度上增強了短期資產儲備；但在2024年快速流動性比率的明顯下降，則提示短期償債能力面臨一定壓力。公司資產增長與負債擴張之間的關係，需要進一步觀察公司資金配置策略及其營運現金流的狀況，以全面評估其財務穩健性及短期流動性管理的有效性。
現金流動性比率
AbbVie Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金及等價物 | 5,524) | 12,814) | 9,201) | 9,746) | 8,449) | |
| 短期投資 | 31) | 2) | 28) | 84) | 30) | |
| 現金資產總額 | 5,555) | 12,816) | 9,229) | 9,830) | 8,479) | |
| 流動負債 | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | 28,661) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,555 ÷ 38,749 = 0.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下為AbbVie Inc.在各年度主要財務指標的分析與趨勢觀察：
- 現金資產總額
- 從2020年至2023年，現金資產呈現上升趨勢，分別由8,479百萬美元增至12,816百萬美元，顯示公司在此段期間內提升了手頭現金的規模，可能反映營運現金流入增加或資產管理策略的調整。然而，2024年數據顯示現金資產下降至5,555百萬美元，顯著低於前幾年水平，可能受到現金用途增加、資本支出或其他投資活動所致。
- 流動負債
- 流動負債在2020年至2024年間持續增加，從28,661百萬美元逐步攀升至38,749百萬美元。此趨勢表明公司在該期間內的短期負債規模有所擴大，可能包括應付帳款、短期債務等，反映負債結構的擴張或融資需求的增加。值得注意的是，雖然短期負債增加，但公司現金資產的變動較大，2024年現金簄額下降，可能影響短期負債的償付能力。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年至2023年間小幅波動，從0.3至0.34間變動，代表公司短期償債能力保持較為穩健的水準，且在2021年略微下降後逐步回升，顯示公司在短期償付能力方面的整體穩定。然而，2024年比率急劇下降至0.14，表示公司現金資產相較於流動負債大幅減少，短期償債壓力可能增加，需進一步觀察公司是否採取了大額的資產轉售或負債擴張策略來應對財務狀況變動。