企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Boston Scientific Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據提供的財務資料，Boston Scientific Corp.在2018年至2022年間的主要財務指標展現出多樣的趨勢與波動。整體來看，在淨收入方面，公司的盈利在2018年達到最高點的約16.7億美元後，2019年有大幅成長，至約47億美元，呈現顯著的成長動能。然而，2020年則出現明顯的下滑，淨收入甚至轉為虧損約-82萬美元，顯示當年可能受到特殊因素或市場變動的負面影響。之後，2021年淨收入回升至約10.4億美元，並在2022年持續增長至約6.99億美元，顯示公司在經歷虧損後逐步恢復並改善經營績效。透過此資料，可以了解公司在2020年可能遭遇挑戰，但隨後經濟或產品策略得到調整，使得淨收入逐步回升。
在稅前盈利（EBT）方面，資料顯示2018年為約14.2億美元的盈利，在2019年下降至約6.87億美元，2020年進一步轉為虧損約-7.9千萬美元。此一虧損與2020年淨收入虧損相呼應，反映公司在該年可能面臨商業環境或成本結構的挑戰。隨後的2021年，稅前盈利便迅速回升至約10.76億美元，2022年更進一步增長至約11.41億美元，顯示公司在2020年後的經營改善措施卓有成效，稅前盈利的持續增長也是公司經營穩健提升的正面指標。
在息稅前盈利（EBIT）方面，資料顯示2018年為約16.63億美元，經過2019年稍降至約11.6億美元，2020年更降至28.2百萬美元，反映當年經營困難較為嚴重。兩年後（2021年及2022年），EBIT呈現顯著的回升，2021年約14.17億美元，2022年則達到約16.11億美元，表明扣除利息與稅項後的盈利穩步復甦，反映公司核心營運能力逐漸 recovering。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，資料顯示該數值在2018年為約25.57億美元，2019年下降至約21.71億美元，2020年進入較低的水平約14.05億美元，顯示營運效率受到一定影響。但自2021年起，數值回升至約25.10億美元，2022年進一步提升至約27.47億美元，顯示公司經營的利潤潛力在逐步恢復且達到甚至超越2018年的水平，間接反映成本控制改善或營收所帶來的正向影響。
綜合上述分析，Boston Scientific Corp.在2018年至2022年間呈現出一個經濟波動的週期，經歷了高峰、低谷和逐步復甦的過程。2020年的淨收入以及多項盈利指標的顯著下滑，暗示公司可能受到了外部市場或內部挑戰的影響。然而，2021年以後的數據展現出公司的快速調整和恢復能力，尤其是在淨收入和稅前盈利方面的正向變化，說明公司在策略與營運整合上的改善措施卓有成效，且整體經營趨勢展現出持續的成長潛力。未來的績效仍需持續關注市場條件與公司內部改善進展，以評估其長期的營運穩定性與成長性。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Boston Scientific Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 82,681) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 2,747) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 30.10 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Abbott Laboratories | 18.45 |
| Elevance Health Inc. | 6.87 |
| Intuitive Surgical Inc. | 42.01 |
| Medtronic PLC | 16.46 |
| UnitedHealth Group Inc. | 10.83 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | 13.22 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 保健 | 17.56 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Boston Scientific Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 75,700) | 69,502) | 62,324) | 65,513) | 62,154) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 2,747) | 2,510) | 1,405) | 2,171) | 2,557) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 27.56 | 27.69 | 44.36 | 30.18 | 24.31 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.85 | 17.42 | 25.99 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.26 | 10.05 | 7.57 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 40.96 | 44.10 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 14.99 | 24.41 | 17.92 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.11 | 17.39 | 13.39 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 15.26 | 18.05 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 保健 | 14.00 | 14.33 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 75,700 ÷ 2,747 = 27.56
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據，Boston Scientific Corp. 在五年的時間跨度內展現出多樣的財務變化趨勢。公司總體企業價值（EV）自2018年間的62,154百萬美元持續上升，到2022年達到75,700百萬美元，顯示公司在市場上的估值逐步提升，反映出其品牌價值或市場預期的正向增長趨勢。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，雖然在2018年達到最高值2,557百萬美元，但隨後於2019年下滑至2,171百萬美元，並於2020年進一步下降至1,405百萬美元，顯示公司在該年度面臨盈利壓力或成本增加等挑戰。不過，自2020年起，EBITDA逐步回升，2021年上升至2,510百萬美元，2022年再增至2,747百萬美元，表明公司已逐步改善營運績效，獲利能力有所恢復。
至於EV/EBITDA比率，這個指標在2018年為24.31，然後在2019年顯著增加至30.18，接著於2020年達到最高值44.36，反映市場對公司短期獲利的預期較高或公司盈利壓力較大。此後，比率逐步回落，2021年下降到27.69，2022年進一步略降至27.56。這個趨勢或許暗示投資者的預期逐步復甦，且公司盈利能力的恢復使得估值比率趨於趨穩。
綜合以上觀察，可以推測公司在2020年經歷盈利下滑，但隨後營運表現在2021年與2022年得到改善，市值也隨之提升。市場對其未來成長的預期或受到經濟條件或行業變化的影響有所波動，但整體來說，公司的估值與獲利能力在逐步回復中，展現出一定的韌性與成長潛力。