企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
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未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
UnitedHealth Group Inc., EBITDA計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
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| 歸屬於UnitedHealth Group普通股股東的凈收益 | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 稅前盈利 （EBT） | ||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||
| 更多： 折舊和攤銷 | ||||||
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 淨收益趨勢分析
- 在五年間，UnitedHealth Group的歸屬於普通股股東的凈收益呈現波動上升的趨勢。從2020年的約15403百萬美元逐步增加至2023年的高點約22381百萬美元，反映公司營運狀況改善，盈利能力提升。然而，2024年凈收益出現較大幅度下降至約14405百萬美元，可能受到外部經濟環境變化或公司內部因素影響，顯示盈利尚存在一定的不確定性。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利在此期間也展現類似的上升趨勢，從2020年的約20742百萬美元升至2023年的29,112百萬美元，2024年回落至約20071百萬美元。此趨勢反映公司在稅前層面也經歷增長，然而2024年的下降仍值得關注，可能與營收變動或其他財務調整相關。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 公司息稅前盈利亦持續攀升，從2020年的22,405百萬美元逐步上升至2023年的32,358百萬美元，2024年下降至23,977百萬美元。這顯示公司核心營運盈利能力在前幾年有所提升，但近期出現明顯回調，需進一步分析營收成本或經營效率變化原因。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA reflects the company's operational profitability before accounting for interest, taxes, depreciation, and amortization. It increased from 25,296百萬美元 in 2020 to 36,330百萬美元 in 2023, indicating robust growth in operating cash flow generation capacity. However, in 2024, EBITDA declines to approximately 28,076百萬美元, suggesting a slowdown in operational profitability or increased expenses. This dip may influence overall earnings and warrants closer examination of cost management and revenue streams.
- 綜合分析
- 總體而言，UnitedHealth Group在2020年至2023年間展現出盈利持續增長的良好勢頭，尤其是在EBIT和EBITDA指標上。然而，2024年的盈利指標均出現較大幅度的回落，提示公司可能面對短期經營壓力或外部挑戰，未來需密切關注盈利穩定性與風險管理措施。長期來看，盈利能力的波動可能影響公司的投資者信心及股東權益，但整體營運基礎仍維持較高水準。
企業價值與 EBITDA 比率當前
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | |
| EV/EBITDA工業 | |
| 保健 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | ||||||
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | ||||||
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 保健 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可觀察到，UnitedHealth Group Inc. 的企業價值（EV）在所分析的五個年度期間呈現出整體上升的趨勢，從2020年的約3.39億美元增長至2024年的約4.82億美元。然而，2024年的企業價值較2023年（約4.94億美元）有所下降，顯示在該年度平衡期內公司市值略作回落。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）則顯示公司盈利能力持續提升的跡象，從2020年的約2.53億美元逐步攀升至2023年的約3.63億美元，反映公司在營運獲利方面的改善。2024年EBITDA則有所下降，約為2.81億美元，可能暗示營收或利潤結構的某些變化或挑戰。
在EV/EBITDA財務比率方面，資料顯示比率於2020年約為13.39，至2021年大幅上升至17.39，顯示市場對公司未來成長的期待較高。此後比率呈現一定波動：2022年下降至15.11，至2023年持平於13.6，2024年再次上升至17.17。此波動反映市場對公司盈利預期的變化或投資評價的調整，尤其是在2024年比率的回升，可能暗示投資者對公司價值的重新評價或對未來盈利潛力的樂觀展望。
綜合而言，UnitedHealth Group Inc. 在五年期間中，企業價值與盈利能力整體呈上升趨勢，彰顯公司表現的穩健增長。然而，近年的部分指標出現波動，包括EBITDA的下降與EV/EBITDA比率的升高，值得關注其背後可能的營運挑戰與市場預期的調整。此動態提示公司未來應持續關注營收成長與利潤的穩定性，以維持其市場競爭力與投資者信心。