償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Boston Scientific Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率資料呈現出公司的負債結構在2018年至2022年間呈現逐步改善的趨勢。債務與股東權益比率以及負債股東權益比率均明顯下降，顯示公司在逐年降低其負債相對於股東權益的比例，改善財務杠桿與風險承擔水平。
此外，債務與總資本比率以及債務資產比率亦持續下降，反映公司在資本結構方面逐漸減少對債務的依賴，提升財務穩健性。特別值得注意的是，債務與總資本比率由2018年的0.45降至2022年的0.34，證明公司在資產負債結構上得以改善，以降低負債風險。
另一方面，財務槓桿比率亦呈現下降趨勢，從2018年的2.41降至2022年的1.85，代表公司在利用負債融資的程度逐步減少，進而可能降低財務風險。此外，利息覆蓋率在2018年較高，之後呈現較大幅度的波動，最低點出現在2020年，為0.78，可能受到疫情或其他外部經濟因素影響，但2021年及2022年再度回升，顯示公司在利息支付能力方面有所改善或調整。
最後，固定費用覆蓋率也展現出類似的波動趨勢，雖然2018年較高，但在2020年降至最低，之後逐步回升，說明公司在管理其固定支出方面轉變，提升其盈餘的覆蓋能力。整體而言，資料中的多數比率展現出公司在財務結構方面逐步向較低負債與較佳償付能力的方向調整，反映出公司持續追求財務穩健的策略。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Boston Scientific Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務 | 20) | 261) | 13) | 1,416) | 2,253) | |
| 長期債務 | 8,915) | 8,804) | 9,130) | 8,592) | 4,803) | |
| 總債務 | 8,935) | 9,065) | 9,143) | 10,008) | 7,056) | |
| 股東權益 | 17,573) | 16,622) | 15,326) | 13,877) | 8,726) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.51 | 0.55 | 0.60 | 0.72 | 0.81 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 8,935 ÷ 17,573 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經綜合分析 Boston Scientific Corp. 的年度財務資料，可以觀察到公司在五個年度間的財務趨勢如下：
- 總債務
- 公司總債務呈現逐年變動，於2018年底為70.56億美元，至2019年底大幅增加至100.08億美元，表明公司在2019年可能進行了較大的負債擴張或資本支出。隨後的年份中，債務略微下降至2020年底的91.43億美元，再至2021年底的90.65億美元，最後在2022年底略微降低至89.35億美元，整體趨勢顯示公司債務水準較2019年達到高點後逐步收縮。
- 股東權益
- 股東權益在2018年底為8.73億美元，2019年底大幅增加到13.88億美元，反映公司營運獲利或資本注入增加。其後股東權益持續上升，至2020年底達到15.33億美元，2021年底為16.62億美元，2022年底則進一步擴增至17.57億美元，呈現穩定成長的趨勢，顯示公司股東價值逐年提升。
- 債務與股東權益比率
- 此比率顯示公司負債與所有者權益之間的關係，從2018年的0.81逐年下降至2022年的0.51，表示公司財務結構逐漸偏向較低的負債比率。此趨勢可能代表公司在控制負債水平，降低財務槓桿相關風險，並逐步強化股東權益的比重。
整體而言，Boston Scientific Corp. 在過去五年間展現出負債水準的穩定控制與股東權益的持續增長，財務結構逐漸趨向穩健。雖然在2019年經歷較大幅度的負債增加，但隨後債務逐步降低，配合股東權益的提升，顯示公司在調整資本結構，以降低財務風險並強化長期財務穩定性方面取得了正向進展。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Boston Scientific Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務 | 20) | 261) | 13) | 1,416) | 2,253) | |
| 長期債務 | 8,915) | 8,804) | 9,130) | 8,592) | 4,803) | |
| 總債務 | 8,935) | 9,065) | 9,143) | 10,008) | 7,056) | |
| 流動租賃負債（其他流動負債） | 61) | 71) | 70) | 67) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 347) | 389) | 401) | 276) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,343) | 9,525) | 9,614) | 10,351) | 7,056) | |
| 股東權益 | 17,573) | 16,622) | 15,326) | 13,877) | 8,726) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.53 | 0.57 | 0.63 | 0.75 | 0.81 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 9,343 ÷ 17,573 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Boston Scientific Corp.的負債與權益結構呈現出明顯的變化趨勢，反映出公司在過去五年中財務結構調整的情況。以下為詳細分析：
- 負債總額
- 從2018年的7,056百萬美元逐步增加至2019年的10,351百萬美元，顯示公司在此期間加大了借款或其他負債投入，但此後似乎有所下降，至2020年為9,614百萬美元，並在2021年與2022年分別降至9,525百萬美元與9,343百萬美元。整體趨勢表明，公司在財務杠桿方面經歷了較大的波動，並在2021年後逐步降低負債的水平。
- 股東權益
- 股東權益呈現持續成長的趨勢，從2018年的8,726百萬美元逐步提升至2022年的17,573百萬美元。此一增長幅度相當顯著，反映出公司在累積盈餘、保留盈餘或其他資本重整方面表現積極，且公司資本基礎日益穩固。
- 負債股東權益比率
- 此比率由2018年的0.81逐步下降至2022年的0.53，表明公司負債與股東權益的比例持續降低，顯示其財務結構逐漸傾向於較低的槓桿水平，更偏向以自身資本支持業務運作。這種趨勢可能代表公司希望降低財務風險或改善資本結構，以增強長遠的財務穩定性。
綜合觀察，Boston Scientific Corp.在過去五年間的財務趨勢呈現出負債總額經歷波動後逐步下降，而股東權益持續增加的局面。負債股東權益比率的降低則進一步確認公司正朝着較為保守且穩健的財務策略移動。這可能反映公司在擴張與風險控管之間的調整，以維持穩定且可持續的財務狀況。
債務與總資本比率
Boston Scientific Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務 | 20) | 261) | 13) | 1,416) | 2,253) | |
| 長期債務 | 8,915) | 8,804) | 9,130) | 8,592) | 4,803) | |
| 總債務 | 8,935) | 9,065) | 9,143) | 10,008) | 7,056) | |
| 股東權益 | 17,573) | 16,622) | 15,326) | 13,877) | 8,726) | |
| 總資本 | 26,508) | 25,687) | 24,469) | 23,885) | 15,782) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.42 | 0.45 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 8,935 ÷ 26,508 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2018年至2022年的財務數據來看，Boston Scientific Corp.的總債務呈現出逐年波動但整體下降的趨勢。2018年總債務為7,056百萬美元，經過數年的變動，其數值在2022年降至8,935百萬美元。儘管中間有所波動，但整體來看，該公司在2022年較2018年度的債務呈現出一定程度的減少，顯示其負債管理策略可能較為有效或公司經營情況有所改善。
另一方面，總資本數值持續上升，由2018年的15,782百萬美元增加到2022年的26,508百萬美元，反映出公司資產規模或資本結構的擴張。這種持續的資本成長可能出於擴張投資、資本籌措或公司盈利累積等原因，代表公司具有一定的資本增長能力。
值得注意的是，債務與總資本比率由2018年的0.45逐步降低至2022年的0.34，顯示公司負債佔資本的比例呈現下降趨勢，彰顯其負債結構的改善或資本充足狀況的增強。這種趨勢提供正面信號，表示公司在降低財務杠杆風險方面取得一定進展，可能有助於其未來的財務穩健性與柔韌性。
綜合而言，Boston Scientific Corp.的財務結構在觀察期間展現出負債占比下降與資本規模擴大的趨勢，反映公司在資本與負債管理方面取得一定的進展，並在保持資產擴張的同時，將財務風險進行有效控制，有助於其長期的財務穩定與成長。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Boston Scientific Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務 | 20) | 261) | 13) | 1,416) | 2,253) | |
| 長期債務 | 8,915) | 8,804) | 9,130) | 8,592) | 4,803) | |
| 總債務 | 8,935) | 9,065) | 9,143) | 10,008) | 7,056) | |
| 流動租賃負債（其他流動負債） | 61) | 71) | 70) | 67) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 347) | 389) | 401) | 276) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,343) | 9,525) | 9,614) | 10,351) | 7,056) | |
| 股東權益 | 17,573) | 16,622) | 15,326) | 13,877) | 8,726) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 26,916) | 26,147) | 24,940) | 24,228) | 15,782) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 9,343 ÷ 26,916 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2018年至2022年間，債務總額呈現逐步上升的趨勢，從7056百萬美元增加至9343百萬美元。雖然2020年出現短暫的下降（9614百萬美元降至9525百萬美元），但整體而言，指標顯示公司在此期間持續增加了其負債規模，反映出公司在資本結構上偏向於較高的負債佈局，但變動幅度較為平穩，並未出現劇烈上升或下降。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本在同一期間亦展現穩定成長的趨勢，從2018年的15782百萬美元逐步增加至2022年的26916百萬美元，顯示公司在資產規模及資本實力方面持續擴張。2020年與2021年之間的增長較為顯著，反映公司在兩年內透過資本積累或融資活動加強了資產規模，並於2022年進一步擴大。這種成長趨勢可能受到公司擴展業務或投資活動的推動。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率顯示公司負債相對於資本的佔比，從2018年的0.45逐步下降至2022年的0.35，顯示負債在資本結構中的比重持續降低。這反映出公司在財務結構上傾向於減少負債的比例，可能是在加強資本穩健性或降低負債風險。此外，此趨勢也指示公司資產負債比例變得較為健康，更有利於未來的資金運作與風險管理。
債務資產比率
Boston Scientific Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務 | 20) | 261) | 13) | 1,416) | 2,253) | |
| 長期債務 | 8,915) | 8,804) | 9,130) | 8,592) | 4,803) | |
| 總債務 | 8,935) | 9,065) | 9,143) | 10,008) | 7,056) | |
| 總資產 | 32,469) | 32,229) | 30,777) | 30,565) | 20,999) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 8,935 ÷ 32,469 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Boston Scientific Corp. 在2018年至2022年間的財務趨勢具有以下幾個特點：
- 總債務
- 總債務數值顯示出逐年增加的趨勢，從2018年的約7.05億美元上升至2022年的約8.94億美元。雖然在2020年曾經有所下降（從2019年的10.01億美元略降至9.14億美元），但整體而言，總債務呈現上升動態，反映出公司的負債水準有所擴張。
- 總資產
- 公司的總資產亦持續成長，從2018年的約2.10億美元增加至2022年的約3.24億美元。這一增長趨勢顯示公司在資產規模方面不斷擴張，可能包括現金、投資、固定資產或其他資產類別的增加。
- 債務資產比率
- 該比率從2018年的0.34逐步下降至2022年的0.28，顯示公司負債佔總資產的比例呈現下降趨勢。這反映出公司儘管債務總額增加，但其資產的增長速度較之於負債更快，使得整體的財務杠杆度有所下降，可能表示公司在財務結構上趨向更具穩健性。
綜合看來，Boston Scientific Corp. 在此五年期間內保持了資產規模的穩健增長，同時其負債水準亦有增加，但相較於資產的成長，負債的比例相對降低，彰顯公司朝向合理的財務結構調整。這樣的趨勢或許反映公司在擴展業務的同時，也在控制財務風險，追求長期的穩定發展。
負債比率（包括經營租賃負債）
Boston Scientific Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務 | 20) | 261) | 13) | 1,416) | 2,253) | |
| 長期債務 | 8,915) | 8,804) | 9,130) | 8,592) | 4,803) | |
| 總債務 | 8,935) | 9,065) | 9,143) | 10,008) | 7,056) | |
| 流動租賃負債（其他流動負債） | 61) | 71) | 70) | 67) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 347) | 389) | 401) | 276) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,343) | 9,525) | 9,614) | 10,351) | 7,056) | |
| 總資產 | 32,469) | 32,229) | 30,777) | 30,565) | 20,999) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 9,343 ÷ 32,469 = 0.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與特點：
- 債務總額
- 從2018年至2019年，債務總額顯著增加，從約7,056百萬美元增加至10,351百萬美元，顯示公司在該期間可能進行了較大規模的融資或資本支出。然而，從2019年到2022年，債務總額逐步下降，分別降至9,614百萬美元、9,525百萬美元和9,343百萬美元，顯示公司在遏止或償還債務，或調整其財務結構方面取得了一定的進展。
- 總資產
- 在此期間內，總資產陸續增加，從約20,999百萬美元提升至32,469百萬美元，增幅較大。這表明公司在資產規模上有明顯擴張，可能涉及資本投資或資產增值。此外，儘管總資產持續增加，但債務總額的下降顯示公司可能採取了財務結構優化策略，即降低負債比例以改善資本結構。
- 負債比率
- 負債比率由2018年的0.34逐步下降至2022年的0.29，代表公司在財務杠杆使用上變得較為保守。負債比率的降低也與負債總額的相對減少相呼應，顯示公司在擴張資產的同時，努力維持較為穩健的負債水平，以降低財務風險並提升財務彈性。
綜合來看，2018年至2019年間，公司的負債大幅增加，反映當時的資本擴張或投資活動較為活躍。隨後數年內，負債逐步回復及下降，並伴隨著總資產穩步增加，展現出公司在資產擴張的同時，謹慎調整負債結構，傾向於降低財務風險。此外，負債比率持續降低，支持公司在經營策略上朝向更保守的財務管理方向發展，以促進長期穩定和資本回報增加。
財務槓桿比率
Boston Scientific Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 32,469) | 32,229) | 30,777) | 30,565) | 20,999) | |
| 股東權益 | 17,573) | 16,622) | 15,326) | 13,877) | 8,726) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.85 | 1.94 | 2.01 | 2.20 | 2.41 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 32,469 ÷ 17,573 = 1.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Boston Scientific Corp. 在2018年至2022年間的總資產持續增加，從約20,999百萬美元增長至約32,469百萬美元，期間呈穩定成長的趨勢，顯示公司資產規模擴張較為穩健，反映出積極進行資本擴張或資產積累的策略。
股東權益亦呈現持續成長的趨勢，從約8,726百萬美元升至約17,573百萬美元，與總資產的擴大同步。此一增長可能代表公司盈利能力的提升，或是新資本注入，進一步鞏固股東權益結構。在此期間，公司可能在營運效率或資本運用方面取得一定進展，促使股東權益相對同期資產基礎持續增加。
財務槓桿比率則從2018年的2.41逐步下降至2022年的1.85，顯示公司在五年間逐漸降低負債比率，減少財務杠杆。這一轉變可能反映出公司趋向提升財務穩健性，降低負債風險，或是在盈利改善後減少負債依賴，以追求更穩健的財務結構。此趨勢亦可能與公司策略調整或市場條件變化相關，彰顯公司在資本管理層面更為謹慎的取向。
- 總結
- 總體而言，Boston Scientific Corp. 在過去五年展現出資產規模持續擴展與股東權益穩定增長的表現，反映出公司經營穩健且具成長潛力。同時，財務槓桿比率的下降，顯示公司在追求擴張的同時亦重視財務穩定與風險控制。這些趨勢共同指示該公司在增加價值的同時，也在優化其資本結構，以實現長期的穩健發展。
利息覆蓋率
Boston Scientific Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 698) | 1,041) | (82) | 4,700) | 1,671) | |
| 更多： 所得稅費用 | 443) | 35) | 3) | (4,013) | (249) | |
| 更多： 利息支出 | 470) | 341) | 361) | 473) | 241) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,611) | 1,417) | 282) | 1,160) | 1,663) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 3.43 | 4.16 | 0.78 | 2.45 | 6.90 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 1,611 ÷ 470 = 3.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可以觀察到，Boston Scientific Corp. 在2018年至2022年間的財務表現顯示出一些顯著的趨勢。首先，息稅前盈利（EBIT）在2018年達到最高點，為1663百萬美元，但在2019年後出現大幅下滑，2020年降至282百萬美元，反映出公司在2020年可能面臨較大的經營挑戰或特殊事件，導致盈利顯著下降。
值得注意的是，從2020年到2022年，EBIT逐步回升，2021年回升至1417百萬美元，2022年進一步增加至1611百萬美元，顯示公司在經歷低點後，逐步恢復盈利能力。此種恢復趨勢可能受到公司調整策略或市場逐漸回暖的影響。
另一方面，利息支出在2018年較低，為241百萬美元，但在2019年大幅增加至473百萬美元，之後在2020年下降至361百萬美元，2021年基本持平於341百萬美元，2022年再次上升至470百萬美元。這反映公司利息支出在不同年度波動，或許與公司債務結構調整或借款成本變動有關。
利息覆蓋率則呈現較大的波動。2018年為6.9，代表公司有較良好的盈利來支付利息；然而，在2019年急劇下降至2.45，緊接著2020年進一步降至0.78，顯示利息支付的規模較盈利更大，反映出公司當年財務壓力較大。隨後，2021年利息覆蓋率回升至4.16，2022年略降至3.43，顯示公司逐步改善了盈利能力，儘管仍需留意利息支付負擔的變化。
- 總結來看：
- 公司在2018年達到盈利高峰，但2020年受到挑戰而明顯下滑。經過兩年的低谷，2021年至2022年，盈利逐步回升，顯示出一定的恢復勢頭。利息支出方面的波動反映出資金成本或負債結構的變化，而利息覆蓋率的變化則顯示公司獲利能力的不穩定性，尤其是在2020年受到較大威脅。整體而言，公司的盈利能力在經歷波動後逐漸穩定，然而需要關注利息支付與盈利之間的動態，以維持良好的財務健康狀況。
固定費用覆蓋率
Boston Scientific Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國聯邦法定所得稅稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 698) | 1,041) | (82) | 4,700) | 1,671) | |
| 更多： 所得稅費用 | 443) | 35) | 3) | (4,013) | (249) | |
| 更多： 利息支出 | 470) | 341) | 361) | 473) | 241) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,611) | 1,417) | 282) | 1,160) | 1,663) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 91) | 90) | 92) | 80) | 92) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 1,702) | 1,507) | 374) | 1,240) | 1,755) | |
| 利息支出 | 470) | 341) | 361) | 473) | 241) | |
| 經營租賃成本 | 91) | 90) | 92) | 80) | 92) | |
| 優先股股利 | 56) | 56) | 33) | —) | —) | |
| 優先股股利、稅費調整1 | 15) | 15) | 9) | —) | —) | |
| 優先股股利，稅後調整 | 71) | 71) | 42) | —) | —) | |
| 固定費用 | 632) | 502) | 495) | 553) | 333) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | 2.69 | 3.00 | 0.76 | 2.24 | 5.27 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
優先股股利、稅費調整 = (優先股股利 × 美國聯邦法定所得稅稅率) ÷ (1 − 美國聯邦法定所得稅稅率)
= (56 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 15
2 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 1,702 ÷ 632 = 2.69
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在觀察Boston Scientific Corp.的年度財務資料後，呈現以下幾點主要趨勢與分析：
- 固定費用和稅項前的利潤
- 此指標在2018年達到高點1755百萬美元，但在2019年明顯下降至1240百萬美元，隨後於2020年大幅下降至374百萬美元，顯示該年度內利潤受到較大的壓力或特殊因素影響。進入2021年後，利潤迅速回升至1507百萬美元，再次於2022年略微增長至1702百萬美元，展現公司逐步改善的盈利能力。
- 固定費用
- 相較於利潤，固定費用從2018年的333百萬美元逐年增加，2022年來到632百萬美元，呈現持續上升的趨勢。儘管固定費用增加，但在2021年和2022年，利潤的回升可能部分抵銷了成本上升的影響，有助於維持公司整體的盈利表現。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2018年為5.27，顯示在該年度，利潤能較好覆蓋固定費用。到2019年驟降至2.24，表示固定費用逐漸占用較大比例的利潤，壓縮盈利空間。2020年此比率進一步降低至0.76，反映出該年度公司盈利能力較為脆弱，固定費用幾乎接近或超出利潤的覆蓋範圍。隨後在2021年回升至3，並於2022年微調為2.69，顯示公司逐步改善其盈利能力與費用控制，但仍需留意2020年的低點，可能是受行業或公司內部特殊狀況影響。
整體而言，Boston Scientific在2018至2020年經歷顯著的盈利波動，2020年尤為明顯，可能受到產業環境或其他外部因素的影響。自2021年起，公司的利潤逐漸回升，固定費用也呈現逐步增長，但固定費用覆蓋率的變化反映出盈利的穩定性仍需關注。未來持續關注成本控制與提升盈利能力將對維持公司財務健康具有重要意義。