長期活動比率分析
季度數據
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Stryker Corp.、長期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到三項資產周轉率在不同期間呈現出不同的變化趨勢。
- 固定資產凈周轉率
- 在觀察期內，此比率大致呈現波動趨勢。從2018年3月31日的6.2開始，經歷小幅波動後，在2018年12月31日降至5.94。2019年呈現相對平穩的狀態，在5.8至6.04之間波動。2020年則顯示出下降趨勢，從2020年3月31日的5.74降至2020年12月31日的5.21。然而，2021年此比率開始回升，並在2022年3月31日達到6.24，略高於初始值。整體而言，此比率的變化幅度相對較小，但2020年的下降和2021年的回升值得關注。
- 總資產周轉率
- 此比率在觀察期內呈現出明顯的下降趨勢。從2018年3月31日的0.58開始，經歷短暫的上升至0.6，隨後逐步下降。2019年從0.53降至0.49。2020年繼續下降，最低點為2020年12月31日的0.42。雖然2021年略有回升至0.49，但仍未恢復到2018年的水平。2022年3月31日為0.48，與2021年持平。總體而言，總資產周轉率的持續下降可能表明資產利用效率降低。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率的變化趨勢相對複雜。從2018年3月31日的1.38開始，經歷小幅波動後，在2018年12月31日降至1.16。2019年維持在1.16至1.19之間，相對穩定。2020年持續下降，降至1.1。2021年則呈現回升趨勢，從1.09升至1.18。2022年3月31日為1.16，略有回落。此比率的波動幅度較大，可能反映了股東權益和銷售額之間的關係變化。
總體而言，數據顯示三項資產周轉率在不同時期呈現出不同的變化模式。總資產周轉率的持續下降值得關注，而固定資產凈周轉率和股東權益周轉率則呈現出更為複雜的波動趨勢。
固定資產凈周轉率
Stryker Corp.、固定資產凈周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| 財產、廠房和設備 淨額 | 2,793) | 2,833) | 2,746) | 2,738) | 2,710) | 2,752) | 2,529) | 2,527) | 2,607) | 2,567) | 2,460) | 2,387) | 2,297) | 2,291) | 2,178) | 2,101) | 2,054) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 6.24 | 6.04 | 6.07 | 5.93 | 5.43 | 5.21 | 5.62 | 5.57 | 5.74 | 5.80 | 5.91 | 5.95 | 6.04 | 5.94 | 6.10 | 6.21 | 6.20 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 5.00 | 4.81 | 4.79 | 4.56 | 4.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 35.81 | 34.94 | 34.54 | 34.17 | 34.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.04 | 3.16 | 3.13 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 6.12 | 5.77 | 5.56 | 5.64 | 5.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 32.16 | 31.81 | 31.77 | 30.94 | 30.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = (淨銷售額Q1 2022
+ 淨銷售額Q4 2021
+ 淨銷售額Q3 2021
+ 淨銷售額Q2 2021)
÷ 財產、廠房和設備 淨額
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 2,793 = 6.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到淨銷售額在一段時間內呈現波動趨勢。從2018年3月31日的3241百萬美元開始，淨銷售額經歷了增長，在2018年12月31日達到3796百萬美元。
2019年，淨銷售額先下降至3516百萬美元，隨後在2019年12月31日回升至4131百萬美元。2020年上半年，淨銷售額顯著下降，在2020年6月30日降至2764百萬美元，但下半年迅速反彈，並在2020年12月31日達到4262百萬美元。
2021年，淨銷售額持續增長，從2021年3月31日的3953百萬美元增長到2021年12月31日的4701百萬美元。2022年3月31日，淨銷售額略有下降至4275百萬美元。
另一方面，財產、廠房和設備淨額在整個期間內持續增長。從2018年3月31日的2054百萬美元開始，到2021年12月31日增長至2833百萬美元，並在2022年3月31日略有回落至2793百萬美元。
固定資產淨周轉率則呈現較為平穩的趨勢，但細觀之下仍可觀察到變化。在2018年，該比率在6.1至6.21之間波動。2019年，該比率略有下降，在5.8至6.04之間波動。
2020年，固定資產淨周轉率進一步下降，在5.21至5.74之間波動，反映出淨銷售額的下降可能對資產利用效率產生影響。2021年，該比率顯著回升，在5.93至6.24之間波動，與淨銷售額的增長相符。
- 總結
- 數據顯示，淨銷售額和固定資產淨額均呈現增長趨勢，但淨銷售額的增長幅度更大，導致固定資產淨周轉率的波動。
- 觀察
- 2020年上半年的淨銷售額大幅下降，對固定資產淨周轉率產生了明顯的負面影響。
- 洞見
- 淨銷售額的增長與固定資產的有效利用之間存在一定的關聯性。
總資產周轉率
Stryker Corp.、總資產周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| 總資產 | 36,137) | 34,631) | 34,145) | 33,698) | 33,455) | 34,330) | 32,286) | 31,483) | 29,440) | 30,167) | 26,659) | 26,354) | 25,937) | 27,229) | 22,084) | 21,570) | 22,133) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率1 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.51 | 0.49 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.60 | 0.60 | 0.58 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.60 | 0.57 | 0.57 | 0.55 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.42 | 1.41 | 1.35 | 1.33 | 1.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.29 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
總資產周轉率 = (淨銷售額Q1 2022
+ 淨銷售額Q4 2021
+ 淨銷售額Q3 2021
+ 淨銷售額Q2 2021)
÷ 總資產
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 36,137 = 0.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到淨銷售額在一段時間內呈現波動趨勢。在2018年，淨銷售額先上升，再略微下降，但在2018年末顯著增長。2019年，淨銷售額維持在相對穩定的水平，並在年末再次顯著增長。2020年上半年，淨銷售額出現較大幅度的下降，但在下半年有所恢復，並在年末達到較高水平。2021年，淨銷售額持續增長，並在年末達到最高點。2022年第一季度，淨銷售額略有下降。
- 總資產
- 總資產在整個觀察期內呈現持續增長的趨勢。雖然在2018年上半年略有下降，但隨後便開始穩定增長，並在2020年和2021年顯著增加。2022年第一季度，總資產繼續增長。
總資產周轉率則呈現出相對穩定的趨勢，但整體而言略有下降。在2018年，周轉率在0.58到0.6之間波動。2019年，周轉率維持在0.49到0.55之間。2020年，周轉率進一步下降，並在0.42到0.51之間波動。2021年，周轉率略有回升，但仍維持在0.48到0.49之間。2022年第一季度，周轉率維持在0.48的水平。
- 趨勢分析
- 淨銷售額的增長與總資產的增長並未完全同步。儘管總資產持續增長，但總資產周轉率的下降表明，資產的使用效率可能有所降低。這可能意味著需要更有效地利用資產來產生銷售額。
總體而言，數據顯示一個資產規模擴大的趨勢，但資產的盈利能力可能需要進一步的關注。淨銷售額的波動性也值得關注，需要進一步分析其背後的原因。
股東權益周轉率
Stryker Corp.、股東權益周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| Stryker 股東權益合計 | 15,046) | 14,877) | 14,178) | 13,820) | 13,502) | 13,084) | 12,986) | 12,754) | 13,115) | 12,807) | 12,315) | 11,943) | 11,693) | 11,730) | 9,860) | 9,460) | 9,214) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.16 | 1.15 | 1.18 | 1.18 | 1.09 | 1.10 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.19 | 1.16 | 1.35 | 1.38 | 1.38 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.26 | 1.20 | 1.23 | 1.19 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.97 | 3.80 | 3.71 | 3.65 | 3.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.61 | 0.59 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.06 | 3.98 | 3.95 | 3.92 | 3.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
股東權益周轉率 = (淨銷售額Q1 2022
+ 淨銷售額Q4 2021
+ 淨銷售額Q3 2021
+ 淨銷售額Q2 2021)
÷ Stryker 股東權益合計
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 15,046 = 1.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到淨銷售額在一段時間內呈現波動趨勢。在2018年，淨銷售額從3241百萬美元逐步增長至3796百萬美元。2019年，淨銷售額繼續增長，達到4131百萬美元。然而，2020年第二季度出現顯著下降，降至2764百萬美元，隨後在下半年逐步恢復，並在2020年末達到4262百萬美元。2021年，淨銷售額持續增長，在2021年末達到4701百萬美元。2022年第一季度略有下降，為4275百萬美元。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在整個期間內呈現持續增長趨勢。從2018年3月的9214百萬美元增長至2022年3月的15046百萬美元。雖然期間偶有小幅波動，但整體趨勢是向上的。
股東權益周轉率則呈現相對穩定的趨勢，但整體而言略有下降。在2018年，該比率維持在1.38左右。2019年，該比率略有下降至1.16。2020年和2021年，該比率在1.10至1.18之間波動。2022年第一季度，該比率為1.16。
- 綜合分析
- 淨銷售額的增長與股東權益合計的增長同步發生，但股東權益周轉率的下降表明，公司產生銷售額的能力相對於股東權益的投入而言，可能正在減弱。儘管股東權益合計持續增加，但其轉化為銷售額的效率似乎有所降低。2020年第二季度淨銷售額的顯著下降，可能對股東權益周轉率產生了短期影響。
總體而言，數據顯示公司在擴大股東權益規模的同時，也實現了淨銷售額的增長。然而，股東權益周轉率的變化值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因以及對公司未來盈利能力的潛在影響。