財務報表分析和普通股估值

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM 是一種理論，集中於根據資產的系統風險水準得出風險資產的預期回報率。系統性風險是由於影響所有風險資產的巨集觀經濟因素而導致的回報可變性。它不能通過多元化來消除。

• 回報率
• 方差和協方差
• 系統性風險評估 (β)
• 預期回報率

債務分析

• 債務總額 （帳面值）
• 債務總額 （公允價值）
• 債務加權平均利率

企業價值 （EV）

企業價值是公司總價值（普通股、債務和優先股的市場價值）減去現金和短期投資的價值。

• 當前 EV
• 歷史 EV

損益表的結構
季度數據

損益表組成部分（收入和支出）顯示為佔總銷售額的百分比。

資產負債表的結構：資產
季度數據

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

資產負債表：資產
季度數據

這些資產報告了Costco Wholesale Corp.擁有或控制的資源的主要類別和數量。

損益表
季度數據

損益表（損益表）報告 Costco Wholesale Corp.的業績，即其經營活動的結果。

自由現金流權益現值（FCFE）

FCFE 估值方法將權益價值估計為按所需股本回報率貼現的未來FCFE的現值。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• FCFE 增長率 (g)

現金流量表

現金流量表提供有關會計期間 Costco Wholesale Corp. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Costco Wholesale Corp.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

可報告細分分析

Costco Wholesale Corp. 分3個部門運營：美國業務;加拿大業務;和其他國際業務。

• 須申報分部利潤率
• 須申報分部資產回報率比率
• 須申報分部資產周轉率
• 須申報分部資本開支與折舊比率
• 總收入
• 營業利潤
• 折舊和攤銷
• 不動產和設備的增建
• 總資產

資產負債表：負債和股東權益
季度數據

負債和股東權益報告了資產外部債權的主要類別和金額、擁有者的出資以及其他內部產生的資本來源。

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

自由現金流與權益之比是 Costco Wholesale Corp. 的股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。

• 自由現金流轉比權益 （FCFE）
• 價格與 FCFE 比率，當前
• 歷史價格 FCFE 比