財務報表分析和普通股估值

資產負債表：負債和股東權益
季度數據

負債和股東權益報告了資產外部債權的主要類別和金額、擁有者的出資以及其他內部產生的資本來源。

股息貼現模式 (DDM)

股息貼現模型 （DDM） 是一種將 UnitedHealth Group Inc. 發行的普通股價值估計為所有未來股息的現值的技術。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• 股息增長率 (g)

普通股估值比率

相對估值技術通過將其與類似實體（如行業或部門）進行比較來確定 UnitedHealth Group Inc. 的價值，這些相對比率將其股票價格與影響股票價值的相關變數（例如收益、賬麵價值和銷售額）進行比較。

• 當前估值比率
• 歷史估值比率（摘要）
• 價格與凈收入比率 （P/E）
• 價格與營業收入比率 （P/OP）
• 價格收入比 （P/S）
• 價格賬麵價值比 （P/BV）

債務分析

• 債務總額 （帳面值）
• 債務總額 （公允價值）
• 債務加權平均利率

自由現金流權益現值（FCFE）

FCFE 估值方法將權益價值估計為按所需股本回報率貼現的未來FCFE的現值。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• FCFE 增長率 (g)

資產負債表結構：負債和股東權益

負債和股東權益組成部分顯示為總負債和股東權益的百分比。

損益表

損益表（損益表）報告 UnitedHealth Group Inc.的業績，即其經營活動的結果。

損益表的結構
季度數據

損益表組成部分（收入和支出）顯示為佔總銷售額的百分比。

資產負債表的結構：資產

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

長期活動比率分析

衡量 UnitedHealth Group Inc. 從其固定資產或總資產投資中獲得收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
• 總資產周轉率
• 股東權益換手率

現金流量表

現金流量表提供有關會計期間 UnitedHealth Group Inc. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 UnitedHealth Group Inc.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解

將 UnitedHealth Group Inc. 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤