財務報表分析和普通股估值

企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）

公司的自由現金流是 Linde plc 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可用的現金流。

• 公司的自由現金流 （FCFF）
• 已付利息，稅後
• EV 與 FCFF 比率，電流
• EV 與 FCFF 比率，歷史

資產負債表：資產

資產報告了Linde plc擁有或控制的資源的主要類別和數量。

長期活動比率分析

衡量林德公司從其固定資產或總資產投資中獲得收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
• 總資產周轉率
• 股東權益換手率

損益表的結構
季度數據

損益表組成部分（收入和支出）顯示為佔總銷售額的百分比。

長期活動比率分析
季度數據

衡量林德公司從其固定資產或總資產投資中獲得收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 總資產周轉率
• 股東權益周轉率

自由現金流權益現值（FCFE）

FCFE 估值方法將權益價值估計為按所需股本回報率貼現的未來FCFE的現值。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• FCFE 增長率 (g)

資產負債表的結構：資產
季度數據

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

資產負債表結構：負債和股東權益

負債和股東權益組成部分顯示為總負債和股東權益的百分比。

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據

將 Linde plc 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM 是一種理論，集中於根據資產的系統風險水準得出風險資產的預期回報率。系統性風險是由於影響所有風險資產的巨集觀經濟因素而導致的回報可變性。它不能通過多元化來消除。

• 回報率
• 方差和協方差
• 系統性風險評估 (β)
• 預期回報率

應計總額

財務報告品質與林德公司報告財務報表反映其經營業績的準確性及其對預測未來現金流量的有用性有關。
衡量 Linde plc 收益的權責發生制部分的應計項目合計。

• 基於資產負債表的權責發生率
• 基於現金流量表的應計比率

盈利能力分析
季度數據

衡量 Linde plc 的收入相對於其收入和投資資本。

• 盈利能力比率（摘要）
• 毛利率比率
• 營業獲利率
• 淨獲利率
• 股東權益回報率 （ROE）
• 資產回報率 （ROA）