財務報表分析和普通股估值

資產負債表的結構：資產
季度數據

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

現金流量表

現金流量表提供有關會計期間 Chevron Corp. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Chevron Corp.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM 是一種理論，集中於根據資產的系統風險水準得出風險資產的預期回報率。系統性風險是由於影響所有風險資產的巨集觀經濟因素而導致的回報可變性。它不能通過多元化來消除。

• 回報率
• 方差和協方差
• 系統性風險評估 (β)
• 預期回報率

損益表的結構
季度數據

損益表組成部分（收入和支出）顯示為佔總銷售額的百分比。

應計總額

財務報告品質與雪佛龍公司報告財務報表反映其經營業績的準確性及其對預測未來現金流量的有用性有關。
衡量 Chevron Corp. 收益的權責發生制部分的應計項目合計。

• 基於資產負債表的權責發生率
• 基於現金流量表的應計比率

資產負債表：資產
季度數據

這些資產報告了雪佛龍公司擁有或控制的資源的主要類別和數量。

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解

將 Chevron Corp. 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤

可報告細分分析

Chevron Corp. 分2個部門運營：上游和下游。

• 須申報分部利潤率
• 須申報分部資產回報率比率
• 須申報分部資產周轉率
• 分部銷售額和其他營業收入
• 部門凈收入（虧損）
• 細分資產

企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）

要計算 EBITDA，分析師從凈收益開始。對於該收益數位，將添加利息、稅金、折舊和攤銷。EBITDA 作為未計息數位是流向所有資本提供者的資金。

• 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
• EV 與 EBITDA 比率，電流
• EV 與 EBITDA 比率，歷史

股息貼現模式 (DDM)

股息貼現模型 （DDM） 是一種將 Chevron Corp. 發行的普通股價值估計為所有未來股息的現值的技術。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• 股息增長率 (g)

長期活動比率分析
季度數據

衡量雪佛龍公司從其固定資產或總資產投資中獲得收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 總資產周轉率
• 股東權益周轉率

地理區域分析

Chevron Corp. 在2個區域運營：美國和國際。

• 地理區域利潤率
• 地理區域資產回報率
• 地理區域資產周轉率
• 分部銷售額和其他營業收入
• 分部收益
• 資產