財務報表分析和普通股估值

資產負債表：資產

資產報告 Adobe Inc. 擁有或控制的資源的主要類別和數量。

收入分析

• 報告的收入

地理區域分析

Adobe Inc. 在3個地區開展業務：美洲;歐洲、中東和非洲 （EMEA）;和亞太地區 （APAC）。

• 地理區域資產周轉率
• 收入
• 財產和設備，淨額

償付能力比率分析
季度數據

從融資來源的組合以及公司履行其長期債務和投資義務的能力方面研究 Adobe Inc. 的資本結構。

• 償付能力比率（摘要）
• 債務與股東權益比率
• 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
• 債務與總資本比率
• 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
• 債務資產比率
• 負債比率（包括經營租賃負債）
• 財務槓桿比率
• 利息覆蓋率

長期活動比率分析
季度數據

衡量 Adobe Inc. 從固定資產或總資產投資中產生收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
• 總資產周轉率
• 股東權益周轉率

自由現金流權益現值（FCFE）

FCFE 估值方法將權益價值估計為按所需股本回報率貼現的未來FCFE的現值。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• FCFE 增長率 (g)

應計總額

財務報告品質與 Adobe Inc. 報告的財務報表反映其運營業績的準確性及其對預測未來現金流的有用性有關。
得出 Adobe Inc. 收益的應計部分的應計總和。

• 基於資產負債表的權責發生率
• 基於現金流量表的應計比率

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據

將 Adobe Inc. 的股本回報率、資產回報率和凈獲利率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤

企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）

公司的自由現金流是指在支付了所有運營費用並對營運資本和固定資本進行了必要的投資后， Adobe Inc. 資本供應商可用的現金流量。

• 公司的自由現金流 （FCFF）
• 已付利息，稅後
• EV 與 FCFF 比率，電流
• EV 與 FCFF 比率，歷史

資產負債表的結構：資產

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

損益表

損益表（收益表）報告了 Adobe Inc.的業績，即其經營活動的結果。

盈利能力分析
季度數據

衡量 Adobe Inc. 相對於其收入和投資資本的收入。

• 盈利能力比率（摘要）
• 毛利率比率
• 營業獲利率
• 淨獲利率
• 股東權益回報率 （ROE）
• 資產回報率 （ROA）