財務報表分析和普通股估值

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據

將 General Motors Co. 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤

債務分析

• 債務總額 （帳面值）
• 債務總額 （公允價值）
• 債務加權平均利率
• 產生的利息成本
• 利息覆蓋率 （調整后）

企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）

要計算 EBITDA，分析師從凈收益開始。對於該收益數位，將添加利息、稅金、折舊和攤銷。EBITDA 作為未計息數位是流向所有資本提供者的資金。

• 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
• EV 與 EBITDA 比率，電流
• EV 與 EBITDA 比率，歷史

短期活動比率分析
季度數據

評估 General Motors Co.資產產生的收入和產出。經營績效比率描述了 General Motors Co. 的運營水平與維持經營活動所需的資產之間的關係。

• 短期活動比率（摘要）
• 存貨周轉率
• 應收賬款周轉率
• 應付賬款周轉率
• 營運資金周轉率
• 庫存周轉天數
• 應收賬款周轉天數
• 作週期
• 應付賬款周轉天數
• 現金換算週期

應計總額

財務報告品質與通用汽車公司報告財務報表反映其經營業績的準確性及其對預測未來現金流量的有用性有關。
衡量 General Motors Co. 收益的權責發生制部分的應計項目合計。

• 基於資產負債表的權責發生率
• 基於現金流量表的應計比率

盈利能力分析
季度數據

衡量 General Motors Co. 的收入相對於其收入和投資資本。

• 盈利能力比率（摘要）
• 毛利率比率
• 營業獲利率
• 淨獲利率
• 股東權益回報率 （ROE）
• 資產回報率 （ROA）

損益表的結構

損益表組成部分（收入和支出）顯示為佔總銷售額的百分比。

資產負債表：負債和股東權益

負債和股東權益報告了資產外部債權的主要類別和金額、擁有者的出資以及其他內部產生的資本來源。

現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關會計期間 General Motors Co. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 General Motors Co.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

資產負債表的結構：資產
季度數據

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM 是一種理論，集中於根據資產的系統風險水準得出風險資產的預期回報率。系統性風險是由於影響所有風險資產的巨集觀經濟因素而導致的回報可變性。它不能通過多元化來消除。

• 回報率
• 方差和協方差
• 系統性風險評估 (β)
• 預期回報率

普通股估值比率

相對估值技術通過將其與類似實體（如行業或部門）進行比較來確定 General Motors Co. 的價值，這些相對比率將其股票價格與影響股票價值的相關變數（例如收益、賬麵價值和銷售額）進行比較。

• 當前估值比率
• 歷史估值比率（摘要）
• 價格與凈收入比率 （P/E）
• 價格與營業收入比率 （P/OP）
• 價格收入比 （P/S）
• 價格賬麵價值比 （P/BV）