財務報表分析和普通股估值

償付能力比率分析

從融資來源的組合以及公司履行其長期債務和投資義務的能力方面審查 Johnson & Johnson 的資本結構。

• 償付能力比率（摘要）
• 債務與股東權益比率
• 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
• 債務與總資本比率
• 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
• 債務資產比率
• 負債比率（包括經營租賃負債）
• 財務槓桿比率
• 利息覆蓋率
• 固定費用覆蓋率

企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）

公司的自由現金流是 Johnson & Johnson 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可用的現金流。

• 公司的自由現金流 （FCFF）
• 已付利息，稅後
• EV 與 FCFF 比率，電流
• EV 與 FCFF 比率，歷史

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解

將 Johnson & Johnson 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤

可報告細分分析

Johnson & Johnson 分為2個部門：創新醫學部門和醫療技術部門。

• 須申報分部利潤率
• 須申報分部資產回報率比率
• 須申報分部資產周轉率
• 須申報分部資本開支與折舊比率
• 向客戶銷售
• 稅前收入（虧損）
• 可辨認資產
• 物業、廠房和設備的增加
• 折舊和攤銷

盈利能力分析
季度數據

衡量 Johnson & Johnson 的收入相對於其收入和投資資本。

• 盈利能力比率（摘要）
• 毛利率比率
• 營業獲利率
• 淨獲利率
• 股東權益回報率 （ROE）
• 資產回報率 （ROA）

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

自由現金流與權益之比是 Johnson & Johnson 的股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。

• 自由現金流轉比權益 （FCFE）
• 價格與 FCFE 比率，當前
• 歷史價格 FCFE 比

損益表

損益表（損益表）報告 Johnson & Johnson的業績，即其經營活動的結果。

長期活動比率分析
季度數據

衡量強生公司從固定資產或總資產投資中獲得收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 總資產周轉率
• 股東權益周轉率

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM 是一種理論，集中於根據資產的系統風險水準得出風險資產的預期回報率。系統性風險是由於影響所有風險資產的巨集觀經濟因素而導致的回報可變性。它不能通過多元化來消除。

• 回報率
• 方差和協方差
• 系統性風險評估 (β)
• 預期回報率

盈利能力分析

衡量 Johnson & Johnson 的收入相對於其收入和投資資本。

• 盈利能力比率（摘要）
• 毛利率比率
• 營業獲利率
• 淨獲利率
• 股東權益回報率 （ROE）
• 資產回報率 （ROA）

償付能力比率分析
季度數據

從融資來源的組合以及公司履行其長期債務和投資義務的能力方面審查 Johnson & Johnson 的資本結構。

• 償付能力比率（摘要）
• 債務與股東權益比率
• 債務與總資本比率
• 債務資產比率
• 財務槓桿比率
• 利息覆蓋率

地理區域分析

Johnson & Johnson 在4個區域運營：美國;歐洲;西半球（不包括美國）;以及亞太地區、非洲。

• 地理區域資產周轉率
• 向客戶銷售
• 長期資產