財務報表分析和普通股估值

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解

將 Target Corp. 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤

損益表的結構
季度數據

損益表組成部分（收入和支出）顯示為佔總銷售額的百分比。

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

自由現金流與權益之比是 Target Corp. 的股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。

• 自由現金流轉比權益 （FCFE）
• 價格與 FCFE 比率，當前
• 歷史價格 FCFE 比

企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）

要計算 EBITDA，分析師從凈收益開始。對於該收益數位，將添加利息、稅金、折舊和攤銷。EBITDA 作為未計息數位是流向所有資本提供者的資金。

• 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
• EV 與 EBITDA 比率，電流
• EV 與 EBITDA 比率，歷史

現金流量表

現金流量表提供有關會計期間 Target Corp. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Target Corp.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

長期活動比率分析

衡量 Target Corp. 從其固定資產或總資產投資中產生收入的效率。

• 長期活動比率（摘要）
• 固定資產凈周轉率
• 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
• 總資產周轉率
• 股東權益換手率

短期活動比率分析

評估 Target Corp.資產產生的收入和產出。經營績效比率描述了 Target Corp. 的運營水平與維持經營活動所需的資產之間的關係。

• 短期活動比率（摘要）
• 存貨周轉率
• 應收賬款周轉率
• 應付賬款周轉率
• 營運資金周轉率
• 庫存周轉天數
• 應收賬款周轉天數
• 作週期
• 應付賬款周轉天數
• 現金換算週期

普通股估值比率

相對估值技術通過將其與類似實體（如行業或部門）進行比較來確定 Target Corp. 的價值，這些相對比率將其股票價格與影響股票價值的相關變數（例如收益、賬麵價值和銷售額）進行比較。

• 當前估值比率
• 歷史估值比率（摘要）
• 價格與凈收入比率 （P/E）
• 價格與營業收入比率 （P/OP）
• 價格收入比 （P/S）
• 價格賬麵價值比 （P/BV）

資產負債表的結構：資產

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

損益表的結構

損益表組成部分（收入和支出）顯示為佔總銷售額的百分比。

償付能力比率分析
季度數據

從融資來源的組合以及公司履行其長期債務和投資義務的能力方面審查 Target Corp. 的資本結構。

• 償付能力比率（摘要）
• 債務與股東權益比率
• 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
• 債務與總資本比率
• 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
• 債務資產比率
• 負債比率（包括經營租賃負債）
• 財務槓桿比率
• 利息覆蓋率

現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關會計期間 Target Corp. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Target Corp.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。