財務報表分析和普通股估值

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據

將 Costco Wholesale Corp. 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤

資產負債表：資產
季度數據

這些資產報告了Costco Wholesale Corp.擁有或控制的資源的主要類別和數量。

企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）

要計算 EBITDA，分析師從凈收益開始。對於該收益數位，將添加利息、稅金、折舊和攤銷。EBITDA 作為未計息數位是流向所有資本提供者的資金。

• 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
• EV 與 EBITDA 比率，電流
• EV 與 EBITDA 比率，歷史

損益表

損益表（損益表）報告 Costco Wholesale Corp.的業績，即其經營活動的結果。

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解

將 Costco Wholesale Corp. 的股本回報率、資產回報率和凈利率率分解為其他財務比率的乘積的方法。

• 將 ROE 分解為兩個組成部分
• 將 ROE 分解為 3 個組成部分
• 將 ROE 分解為5個組成部分
• 將 ROA 分解為兩個組成部分
• 將 ROA 分解為 4 個組成部分
• 淨獲利率分攤

償付能力比率分析

從融資來源的組合以及公司履行其長期債務和投資義務的能力方面審查 Costco Wholesale Corp. 的資本結構。

• 償付能力比率（摘要）
• 債務與股東權益比率
• 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
• 債務與總資本比率
• 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
• 債務資產比率
• 負債比率（包括經營租賃負債）
• 財務槓桿比率
• 利息覆蓋率
• 固定費用覆蓋率

資產負債表：負債和股東權益
季度數據

負債和股東權益報告了資產外部債權的主要類別和金額、擁有者的出資以及其他內部產生的資本來源。

資產負債表結構：負債和股東權益

負債和股東權益組成部分顯示為總負債和股東權益的百分比。

股息貼現模式 (DDM)

股息貼現模型 （DDM） 是一種將 Costco Wholesale Corp. 發行的普通股價值估計為所有未來股息的現值的技術。

• 內在股票價值（估值摘要）
• 所需回報率 (r)
• 股息增長率 (g)

現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關會計期間 Costco Wholesale Corp. 的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Costco Wholesale Corp.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

全面收益表

綜合收益是指 Costco Wholesale Corp. 在一定期間內因非擁有者來源的交易和其他事件和情況而產生的權益（凈資產）變動。它包括一個時期內的所有權益變化，但擁有者投資和向擁有者分配的權益除外。

短期活動比率分析
季度數據

評估 Costco Wholesale Corp.資產產生的收入和產出。經營績效比率描述了 Costco Wholesale Corp. 的運營水平與維持經營活動所需的資產之間的關係。

• 短期活動比率（摘要）
• 存貨周轉率
• 應收賬款周轉率
• 應付賬款周轉率
• 營運資金周轉率
• 庫存周轉天數
• 應收賬款周轉天數
• 作週期
• 應付賬款周轉天數
• 現金換算週期