Stock Analysis on Net

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

US$19.99


公司簡介

華特迪士尼公司基本信息


財務報表

收入證明

損益表(損益表)報告了 Walt Disney Co.的業績,即其經營活動的結果。

綜合收益表 

綜合收益是指 Walt Disney Co. 在一段時間內因非擁有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益(凈資產)變化。它包括一個時期內的所有股權變化,但擁有者的投資和向擁有者分配所產生的變化除外。

資產負債表:資產

資產報告了沃爾特迪斯尼公司擁有或控制的資源的主要類別和數量。

資產負債表:負債和股東權益

負債和股東權益報告了對資產和所有者出資以及其他內部產生的資本來源的對外債權的主要類別和金額。

現金流量表 

現金流量表提供有關會計期間 Walt Disney Co. 的現金收支和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Walt Disney Co.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。


財務報表的結構

損益表的結構

損益表組成部分(收入和費用)顯示為總銷售額的百分比。

資產負債表結構:資產

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

資產負債表結構:負債和股東權益

負債和股東權益部分顯示為總負債和股東權益的百分比。


財務比率分析

流動性比率分析

衡量 Walt Disney Co. 現金資源是否足以履行其近期現金義務。

可報告市場區隔分析

Walt Disney Co. 分為兩個部門:迪士尼媒體和娛樂分銷(DMED)和迪士尼樂園,體驗和產品(DPEP)。

地理區域分析 

Walt Disney Co. 在3個地區開展業務:美洲;歐洲;和亞太地區。


相對估值

普通股估值比率 

相對估值技術通過將其與類似實體(如行業或部門)進行比較來確定 Walt Disney Co. 的價值,該相對比率將其股價與影響股票價值的相關變數(如收益,賬麵價值和銷售額)進行比較。

企業價值 (EV)

企業價值是公司總價值(普通股、債務和優先股的市場價值)減去現金和短期投資的價值。

企業價值 EBITDA 比 (EV/EBITDA) 

要計算 EBITDA,分析師從淨收益開始。將利息、稅收、折舊和攤銷添加到該收益數字中。作為利息前數字的 EBITDA 是流向所有資本提供者的流量。

企業價值 FCFF 比 (EV/FCFF)

公司的自由現金流是指在支付了所有運營費用並對營運和固定資本進行必要投資后, Walt Disney Co. 資本供應商可用的現金流。

FCFE比 (P/FCFE)

權益自由現金流是指在支付了所有運營費用、利息和本金並已對營運資本和固定資本進行必要投資后, Walt Disney Co. 權益持有人可獲得的現金流。


貼現現金流估值 (DCF)

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM 是一種專注於根據資產的系統風險水平推導風險資產的預期收益率的理論。系統性風險是由影響所有風險資產的宏觀經濟因素引起的回報的可變性。它不能通過多樣化來消除。

股息折扣模式 (DDM)

股息貼現模型(DDM)是一種將 Walt Disney Co. 發行的普通股價值估算為所有未來股息的現值的技術。

自由現金流到權益的現值 (FCFE)

FCFE 估值方法將權益價值估計為按要求的權益回報率貼現的未來 FCFE 的現值。


長期趨勢

市淨值比 (P/BV)
自 2005 年以來

市凈值比被解釋為市場判斷 Walt Disney Co. 所需回報率與其實際回報率之間關係的指標。

本益比 (P/S)
自 2005 年以來

價格與收入比率的一個理由是,作為損益表中頂線的銷售通常比每股收益或賬麵價值等其他基本面更不受扭曲或操縱的影響。銷售也比收益更穩定,從不為負。


財務報表組成部分分析


財務報告質量

累計應計費用 

財務報告品質與華特迪士尼公司報告財務報表反映其經營業績的準確性及其預測未來現金流的有用性有關。
累計應計,得出 Walt Disney Co. 收入應計部分的衡量標準。