企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Cintas Corp., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2019-05-31).
- 整體趨勢概述
- 從2019年至2024年期間，可以觀察到 Cintas Corp. 在主要財務指標上展現出持續成長的趨勢。特別是在淨收入、稅前盈利、EBIT 以及 EBITDA 多數年度均呈現穩步上升，反映公司營運狀況的改善和盈利能力的提升。
- 淨收入
- 淨收入由2019年的8.85億美元逐年增長，至2024年達到15.72億美元，累積成長幅度約78%。此一趨勢顯示公司營收規模持續擴大，市場佔有率或營運範圍可能皆有積極的改善與擴展。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利由2019年的1.10億美元成長至2024年的約1.97億美元，增幅約79%。此指標的上升與淨收入同步，說明公司在稅前的賺錢能力亦有穩定的提高，且在營運成本管理上顯示出良好的持續改進空間。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT由2019年的1.20億美元逐步提升至約2.07億美元，成長約72%。此數字反映公司在控制營運成本及有效營運管理方面具有一定成效，營運效率與盈利能力得到改善。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA呈現類似的上升趨勢，從2019年的約15.64億美元提升至約25.17億美元，增幅約61%。此數據通常用來衡量公司核心營運表現，較少受資本結構及會計政策影響，顯示公司在營運獲利方面的穩健增長。
- 綜合分析
- 整體而言，Cintas Corp. 展現出明顯的持續成長趨勢，除了一些微小的波動外，主要財務指標皆保持上升軌跡。此趨勢可能源於公司營收擴大、成本控制改善及營運效率提高。未來若能持續維持上述正向動能，財務表現預期仍具良好潛力，並可能進一步突破歷史新高。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Cintas Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 79,876,250) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 2,516,759) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 31.74 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 20.27 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-05-31).
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Cintas Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2019-05-31).
根據所提供的財務資料顯示，Cintas Corp. 在多年期間中展現了持續的企業價值（EV）增長趨勢。從2019年至2024年，企業價值從約2,957萬美元逐步攀升至約7,820萬美元，期間展現出明顯的成長動能。值得注意的是，2024年的企業價值較前一年顯著增加，顯示公司在該年度的市值有較大幅度的提升，可能反映出公司在營運或市場地位上取得了重要進展。
同時，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）也呈現穩定成長的態勢，從2019年的約1,564萬美元逐步增加到2024年的約2,517萬美元。這表明公司在營運效率或盈利能力方面持續改善，能有效產生經營性現金流，有助於支撐其企業價值的擴張。
然而，從財務比率EV/EBITDA的變化來看，該比率由2019年的18.91上升至2024年的31.07，顯示公司估值相較於盈利能力有較大幅度的提升。此一結果可能代表市場對公司未來的成長預期較為樂觀，亦可能反映公司在資本市場中的估值提升速度超過其盈利的實質增長幅度。值得注意的是，較高的EV/EBITDA比率也提醒投資者注意公司估值是否已經偏高，需進一步評估估值合理性和未來盈利潛力。
綜合而言，Cintas Corp. 在此期間展現出強勁的增長動能，不僅企業價值和營收能力持續提升，也伴隨著市場預期的提升，但同時亦伴隨較高的估值水平，投資決策應留意公司未來的盈利持續性與市場估值的合理性。