Cintas Corp., FCFE計算

以千美元計

已結束 12 個月	2024年5月31日	2023年5月31日	2022年5月31日	2021年5月31日	2020年5月31日	2019年5月31日
淨收入	1,571,592)	1,348,010)	1,235,757)	1,110,968)	876,037)	884,981)
淨非現金費用	530,458)	536,016)	518,839)	440,828)	487,456)	458,438)
流動資產和負債的變化，扣除業務收購	(22,269)	(286,212)	(216,971)	(191,056)	(72,010)	(275,557)
經營活動產生的現金凈額	2,079,781)	1,597,814)	1,537,625)	1,360,740)	1,291,483)	1,067,862)
資本支出	(409,469)	(331,109)	(240,672)	(143,470)	(230,289)	(276,719)
商業票據的發行（付款），凈額	—)	(261,200)	261,200)	—)	(112,500)	112,500)
發行債券所得款項	—)	—)	1,190,506)	—)	—)	200,000)
償還債務	(13,450)	(50,000)	(1,200,000)	—)	(200,000)	—)
自由現金流轉比權益（FCFE）	1,656,862)	955,505)	1,548,659)	1,217,270)	748,694)	1,103,643)

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2019-05-31).

經營活動產生的現金凈額: 從2019年至2024年，Cintas Corp.的經營活動產生的現金凈額呈現持續上升的趨勢。2019年為1,067,862千美元，至2024年已提升至2,079,781千美元，增幅顯著。尤其在2022年及之後的年份，數值進一步加速成長，表明公司經營效率或營收產生現金能力有明顯改善。此外，該指標的持續增加也反映出公司在經營活動中產生的現金流較為穩定和強勁，有助於支持其資本支出與債務管理。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 2019年自由現金流轉比權益（FCFE）為1,103,643千美元，之後數據波動較大。2020年的數值顯著下降至748,694千美元，顯示該年度自由現金流相較於前一年有所減少，可能受到投資活動或融資操作的影響。然而，從2021年起至2024年，該指標呈現回升趨勢，尤其在2022年達到1,548,659千美元後，2024年又上升至1,656,862千美元，反映公司在自由現金流方面逐步改善，可能得益於營收增長或成本控制措施的成效。整體來看，FCFE的變動反映公司在不同年度間的資金配置與經營策略調整，且整體趨勢偏向正向改善。

Cintas Corp., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	403,543,932
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）	1,656,862)
每股FCFE	4.11
現價（P）	192.65
估值比率
P/FCFE	46.92
基準
P/FCFE工業
工業	34.99

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-05-31).

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Cintas Corp., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2024年5月31日	2023年5月31日	2022年5月31日	2021年5月31日	2020年5月31日	2019年5月31日
已發行普通股數量¹	403,075,724	406,966,256	404,752,344	411,868,980	413,996,048	409,948,156
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）²	1,656,862)	955,505)	1,548,659)	1,217,270)	748,694)	1,103,643)
每股FCFE⁴	4.11	2.35	3.83	2.96	1.81	2.69
股價^1, 3	188.71	126.14	102.31	97.59	76.45	65.42
估值比率
P/FCFE⁵	45.91	53.73	26.74	33.02	42.27	24.30
基準
P/FCFE工業
工業	30.92	23.85	25.07	—	40.69	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31), 10-K (報告日期： 2019-05-31).

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

² 查看詳情 »

³ Cintas Corp. 年報提交日期的收市價

⁴ 2024 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 1,656,862,000 ÷ 403,075,724 = 4.11

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 188.71 ÷ 4.11 = 45.91

從所提供的資料中可以觀察到，Cintas Corp.的股價呈現持續上升的趨勢。自2019年5月31日的約65.42美元逐步攀升，到2024年5月31日達到約188.71美元，期間股價幾乎翻倍，顯示市場對公司業績的信心增強以及潛在的投資價值提升。

關於每股自由現金流股東權益（FCFE），數值在2019年至2024年間大致波動。2019年為2.69美元，後來在2020年下降至1.81美元，然後逐步回升至2021年的2.96美元，並在2022年略微上升至3.83美元，但在2023年再次下降至2.35美元後，2024年又回升至4.11美元。這表明公司每股產生的自由現金流具有一定的波動性，但整體上趨勢偏向穩定或有改善，特別是在2024年出現較高的水準。

就P/FCFE比率而言，數據在不同時點顯示較大的波動，且趨勢並不完全一致。2019年為24.3，2020年急升至42.27，反映出股價較FCFE相對偏高，投資者可能預期公司未來成長潛力。然而，隨後比率在2021年降至33.02，2022年降至26.74，顯示市場對公司未來現金流的預期略為降低，可能是由於行業或公司特定因素造成的變動。值得注意的是，在2023年比率大幅升高至53.73，但在2024年又回落至45.91，表明投資者對公司成長預期和風險的評估存在較大波動。

綜合來看，Cintas Corp.的股價在過去幾年內呈現穩健的成長，反映市場對公司整體績效和未來展望持積極態度。其每股FCFE雖有波動，但整體呈現改善趨勢，顯示公司生成自由現金流的能力較為穩定。在P/FCFE比率方面的波動則提示投資者對公司成長預期與現金流評價的判斷存在變化，可能受到經濟循環、行業景氣或公司內部策略調整等因素影響。總體而言，資料展現公司價值逐步上升與市場預期逐漸調整的狀況，值得持續關注其財務表現的後續發展。

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）

價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

自由現金流轉比權益 （FCFE）

價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）