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Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2022 年 5 月 3 日以來未更新。

資產負債表的結構:資產 

Expedia Group Inc.、合併資產負債表結構:資產

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
現金和現金等價物 19.08 17.99 15.48 13.55 15.37
受限制現金及現金等價物 7.86 4.13 3.64 1.44 0.37
短期投資 0.93 0.13 2.46 0.16 2.53
應收賬款,扣除備抵金 5.87 3.75 11.79 11.93 10.08
應收所得稅 0.39 0.64 0.33 0.13 0.11
預付費用和其他流動資產 3.84 3.50 2.43 1.62 1.45
流動資產 37.97% 30.14% 36.12% 28.82% 29.92%
財產和設備,淨額 10.12 12.08 10.26 10.41 8.51
經營租賃使用權資產 1.89 3.07 2.85 0.00 0.00
長期投資和其他資產 6.73 3.59 3.72 4.31 4.57
遞延所得稅 3.55 3.53 0.68 0.38 0.10
無形資產淨額 6.46 8.11 8.42 11.05 12.47
善意 33.28 39.49 37.95 45.03 44.44
非流動資產 62.03% 69.86% 63.88% 71.18% 70.08%
總資產 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31).


從資料中可以觀察到Expedia Group Inc. 在五個年度期間內的資產結構趨勢,呈現出一些明顯的變化與穩定現象。整體而言,公司資產總額的比例未被提供,但各個資產項目的百分比變動提供了豐富的分析線索。

首先,流動資產的比例由2017年的29.92%上升至2021年的37.97%,顯示公司在近年持續增加流動資產的比重,可能反映出管理現金、應收款和短期投資的策略調整,以強化短期財務韌性或應對營運資金需求。值得注意的是,應收帳款的比例由2017年的10.08%在2018年略為增加至11.93%,但在2020年大幅下降至3.75%,之後逐步回升至5.87%,可能與公司營收變動或信用政策調整有關。

在現金及現金等價物方面,比例由2017年的15.37%逐漸提升至2021年的19.08%,反映出現金持有量的增加,可能為因應營運需求或資本支出準備。此外,受限制現金及現金等價物有顯著成長,從2017年的0.37%增加到2021年的7.86%,表示公司有更多資金被限制在特定用途上,或用於特殊投入或合約安排。

在非流動資產部分,無形資產淨額比例逐年下降,從2017年的12.47%至2021年的6.46%,反映出公司逐步減少無形資產比重,可能涉及資產攤銷或資產重整。同時,善意的比例也有明顯的下降,從44.44%降至33.28%,可能受到合併整併或商譽減值的影響。而長期投資和其他資產比例在這期間內由4.57%變動不大,但在2021年有所增加至6.73%,說明公司加大長期投資布局的意願。

在資產組成的變化中,財產和設備的淨額比例從2017年的8.51%逐步攀升至2020年的12.08%,之後略有下降至2021年的10.12%。經營租賃使用權資產則在2019年至2020年間出現新增加,顯示公司對租賃資產的持有有一定調整,反映合規或經營策略的變化。遞延所得稅資產的比例明顯擴大,從2017年的0.10%增加至2021年的3.55%,或許代表公司積累的未來稅務收益或稅務策略的調整。

總體而言,Expedia Group Inc. 在資產配置上顯示出逐步增加流動資產和現金儲備的趨勢,以及較少依賴無形資產和商譽,反映其財務策略可能向資產質量和流動性調整。同時,長期資產結構也在逐步重塑,以適應經營環境變化與資產策略調整。這些動向有助於理解公司的財務穩健度、資產管理策略及未來潛在風險與機會。