流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Walmart Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
當前流動性比率	0.77	0.79	0.80	0.79	0.78	0.82	0.85	0.80	0.80	0.83	0.85	0.83	0.82	0.82	0.86	0.84	0.86	0.93	0.95	0.96	0.95
快速流動性比率	0.19	0.20	0.20	0.19	0.18	0.20	0.20	0.18	0.19	0.20	0.20	0.22	0.19	0.18	0.20	0.21	0.20	0.26	0.27	0.36	0.35
現金流動性比率	0.09	0.10	0.09	0.09	0.09	0.09	0.10	0.09	0.10	0.11	0.12	0.14	0.11	0.09	0.11	0.14	0.12	0.17	0.18	0.28	0.28

該期間內，流動性指標整體呈現下降趨勢，顯示短期償債能力有所削弱。所有流動性比率均持續低於 1.0，反映出流動資產不足以完全覆蓋流動負債的財務狀態。

當前流動性比率: 該比率呈現逐漸下滑的趨勢。2021年上半年維持在 0.95 左右，隨後在 2022 年起跌破 0.9，並在 2024 年後進一步下探，至 2026 年 4 月降至 0.77 的最低點。這顯示公司在利用流動資產應對短期債務的能力在長期內有所衰減。
快速流動性比率: 快速流動性比率在 2021 年初期為 0.35 至 0.36，隨後迅速下降並在 0.18 至 0.22 的窄幅區間內長期橫盤。由於當前流動性比率與快速流動性比率之間存在顯著差距，顯示流動資產中很大一部分由庫存組成，且該依賴模式在觀察期間內保持穩定。
現金流動性比率: 現金流動性比率的跌幅最為明顯。數值從 2021 年 4 月的 0.28 逐步下降，至 2022 年起進入 0.09 至 0.14 的低位區間，並在近期穩定於 0.09 至 0.10 之間。這反映出可用於立即償債的現金及等價物佔流動負債的比例顯著降低。

綜合分析顯示，該實體的流動性管理模式具有高度一致性，儘管整體指標下降，但在 2022 年後已進入相對穩定的低位運行階段。流動資產對短期債務的覆蓋率持續不足，且對庫存的依賴程度維持在高水平。

Walmart Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	88,394)	84,874)	92,920)	82,033)	80,253)	79,458)	86,938)	76,510)	77,152)	76,877)	88,391)	82,032)	78,511)	75,655)	87,680)	84,164)	83,220)	81,070)	82,964)	78,243)	76,591)
流動負債	114,583)	107,469)	115,732)	103,566)	102,920)	96,584)	102,558)	95,260)	96,100)	92,415)	104,230)	99,220)	95,505)	92,198)	101,408)	99,899)	96,530)	87,379)	87,620)	81,122)	80,841)
流動比率
當前流動性比率¹	0.77	0.79	0.80	0.79	0.78	0.82	0.85	0.80	0.80	0.83	0.85	0.83	0.82	0.82	0.86	0.84	0.86	0.93	0.95	0.96	0.95
基準
當前流動性比率競爭對手²
Costco Wholesale Corp.	—	—	1.07	1.06	1.04	1.03	1.02	1.00	0.98	0.97	0.94	0.93	1.09	1.07	1.08	1.06	1.03	1.02	1.04	1.03	1.02
Target Corp.	0.93	0.94	0.97	0.99	0.94	0.94	0.94	0.90	0.86	0.91	0.86	0.83	0.88	0.92	0.86	0.82	0.87	0.99	0.97	1.04	1.07

¹ Q1 2027 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 88,394 ÷ 114,583 = 0.77

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動資產與流動負債的變動趨勢分析如下：

流動資產趨勢: 流動資產在分析期間內呈現週期性的波動模式，數值大致在 756 億美元至 929 億美元之間浮動。資產規模通常在每年的第四季（10月31日）或第一季（1月31日）達到相對高點，隨後在第二季有所回落。雖然資產規模在 2025 年 10 月達到 929 億美元的峰值，但整體增長幅度相對平緩，未呈現強烈的線性增長。
流動負債趨勢: 流動負債呈現明顯且持續的上升趨勢。從 2021 年 4 月的 808 億美元起步，逐步攀升至 2026 年 4 月的 1146 億美元。負債的增長幅度顯著高於流動資產的增長速度，且在 2025 年 10 月達到 1157 億美元的最高點，顯示短期償債義務在觀察期間內持續擴張。
流動性比率表現: 當前流動性比率呈現逐步下滑的趨勢。該比率從 2021 年初的 0.95 水準開始下降，於 2022 年 4 月首次跌破 0.90，隨後長期維持在 0.80 左右，並在 2026 年 4 月降至 0.77 的最低點。此趨勢直接反映了流動負債的增長速度快於流動資產的積累速度。

綜合分析顯示，短期財務結構的壓力逐漸增加。流動比率的持續下降表明流動資產對流動負債的覆蓋能力在減弱，短期資金的調度空間相較於 2021 年有所壓縮。

Walmart Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	10,729)	10,727)	10,582)	9,431)	9,311)	9,037)	10,049)	8,811)	9,405)	9,867)	12,154)	13,888)	10,575)	8,625)	11,587)	13,923)	11,817)	14,760)	16,111)	22,831)	22,846)
應收賬款淨額	10,662)	11,172)	12,115)	10,518)	9,686)	9,975)	10,039)	8,650)	9,075)	8,796)	8,625)	7,891)	7,647)	7,933)	8,218)	7,522)	7,674)	8,280)	7,349)	6,103)	5,797)
速動資產合計	21,391)	21,899)	22,697)	19,949)	18,997)	19,012)	20,088)	17,461)	18,480)	18,663)	20,779)	21,779)	18,222)	16,558)	19,805)	21,445)	19,491)	23,040)	23,460)	28,934)	28,643)

流動負債	114,583)	107,469)	115,732)	103,566)	102,920)	96,584)	102,558)	95,260)	96,100)	92,415)	104,230)	99,220)	95,505)	92,198)	101,408)	99,899)	96,530)	87,379)	87,620)	81,122)	80,841)
流動比率
快速流動性比率¹	0.19	0.20	0.20	0.19	0.18	0.20	0.20	0.18	0.19	0.20	0.20	0.22	0.19	0.18	0.20	0.21	0.20	0.26	0.27	0.36	0.35
基準
快速流動性比率競爭對手²
Costco Wholesale Corp.	—	—	0.56	0.54	0.49	0.50	0.47	0.44	0.39	0.39	0.40	0.38	0.55	0.52	0.51	0.50	0.42	0.42	0.43	0.46	0.46
Target Corp.	0.18	0.26	0.18	0.23	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42

¹ Q1 2027 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 21,391 ÷ 114,583 = 0.19

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，速動資產與流動負債呈現反向變動趨勢，導致整體快速流動性比率顯著下降並在低位維持。

速動資產趨勢: 速動資產合計自2021年4月的28,643百萬美元起，呈現整體下滑趨勢。數值在2023年1月降至最低點16,558百萬美元，隨後在17,000至23,000百萬美元之間波動，至2026年4月結束於21,391百萬美元。
流動負債趨勢: 流動負債在觀察期間內持續攀升。由2021年4月的80,841百萬美元逐步增加，於2026年1月達到峰值115,732百萬美元，至2026年4月仍維持在114,583百萬美元的高水準。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率在2021年上半年處於0.35至0.36的水平。隨後，由於速動資產減少與流動負債增加的雙重影響，該比率自2021年10月起跌破0.3，並在隨後數年長期維持在0.18至0.22的低區間內窄幅波動。這顯示在不依賴存貨變現的情況下，償還短期債務的即時能力有所下降。

Walmart Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	10,729)	10,727)	10,582)	9,431)	9,311)	9,037)	10,049)	8,811)	9,405)	9,867)	12,154)	13,888)	10,575)	8,625)	11,587)	13,923)	11,817)	14,760)	16,111)	22,831)	22,846)
現金資產總額	10,729)	10,727)	10,582)	9,431)	9,311)	9,037)	10,049)	8,811)	9,405)	9,867)	12,154)	13,888)	10,575)	8,625)	11,587)	13,923)	11,817)	14,760)	16,111)	22,831)	22,846)

流動負債	114,583)	107,469)	115,732)	103,566)	102,920)	96,584)	102,558)	95,260)	96,100)	92,415)	104,230)	99,220)	95,505)	92,198)	101,408)	99,899)	96,530)	87,379)	87,620)	81,122)	80,841)
流動比率
現金流動性比率¹	0.09	0.10	0.09	0.09	0.09	0.09	0.10	0.09	0.10	0.11	0.12	0.14	0.11	0.09	0.11	0.14	0.12	0.17	0.18	0.28	0.28
基準
現金流動性比率競爭對手²
Costco Wholesale Corp.	—	—	0.47	0.45	0.41	0.41	0.40	0.36	0.31	0.31	0.33	0.30	0.49	0.45	0.43	0.42	0.35	0.35	0.37	0.39	0.40
Target Corp.	0.18	0.26	0.18	0.23	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,729 ÷ 114,583 = 0.09

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，整體流動性呈現下降趨勢，主要由現金資產總額的減少以及流動負債的持續增加所驅動。

現金資產總額趨勢: 現金資產在 2021 年 4 月達到 22,846 百萬美元的高點後呈現顯著下降趨勢，至 2023 年 1 月跌至 8,625 百萬美元的最低點。隨後，資產規模進入盤整期，在 8,811 百萬美元至 10,729 百萬美元之間波動，至 2026 年 4 月維持在 10,729 百萬美元。
流動負債變動情況: 流動負債在觀察期間內整體呈上升趨勢。由 2021 年 4 月的 80,841 百萬美元逐步攀升，並在 2024 年 10 月達到 115,732 百萬美元的峰值。至 2026 年 4 月，流動負債維持在高位，紀錄為 114,583 百萬美元。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率從 2021 年初的 0.28 大幅下滑，反映出短期償債能力的削弱。該比率在 2023 年後趨於平緩，長期維持在 0.09 至 0.11 的低區間，顯示現金資產對流動負債的覆蓋程度已降至較低水平且處於穩定狀態。

綜合數據顯示，資產端現金儲備的縮減與負債端規模的擴張，導致現金流動性比率在分析期間內顯著降低並在低位持平。

Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據