流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Costco Wholesale Corp.、流動性比率（季度數據）

	2025年11月23日	2025年8月31日	2025年5月11日	2025年2月16日	2024年11月24日	2024年9月1日	2024年5月12日	2024年2月18日	2023年11月26日	2023年9月3日	2023年5月7日	2023年2月12日	2022年11月20日	2022年8月28日	2022年5月8日	2022年2月13日	2021年11月21日	2021年8月29日	2021年5月9日	2021年2月14日	2020年11月22日
當前流動性比率	1.04	1.03	1.02	1.00	0.98	0.97	0.94	0.93	1.09	1.07	1.08	1.06	1.03	1.02	1.04	1.03	1.02	1.00	1.00	0.99	0.98
快速流動性比率	0.49	0.50	0.47	0.44	0.39	0.39	0.40	0.38	0.55	0.52	0.51	0.50	0.42	0.42	0.43	0.46	0.46	0.47	0.45	0.42	0.49
現金流動性比率	0.41	0.41	0.40	0.36	0.31	0.31	0.33	0.30	0.49	0.45	0.43	0.42	0.35	0.35	0.37	0.39	0.40	0.41	0.40	0.35	0.44

從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率的季度變化趨勢。

當前流動性比率: 在觀察期內，該比率呈現波動上升的趨勢。從2020年11月的0.98，逐步上升至2023年5月的1.08。雖然在2024年2月略有回落至0.93，但隨後又回升至2025年5月的1.02。整體而言，該比率維持在1附近，顯示短期償債能力相對穩定。
快速流動性比率: 該比率的變化幅度較大。從2020年11月的0.49開始，經歷了波動，在2023年11月達到峰值0.55。然而，2024年2月大幅下降至0.38，之後逐步回升至2025年5月的0.47。此比率的波動可能反映了存貨水平或應收帳款回收速度的變化。
現金流動性比率: 此比率的趨勢與快速流動性比率相似，也呈現波動。從2020年11月的0.44開始，經歷了多次上升和下降，在2023年11月達到0.49的峰值。2024年2月降至0.3，隨後逐步回升至2025年5月的0.41。此比率的變化可能與現金及現金等價物的管理有關。

總體而言，三種流動性比率都呈現出一定的周期性波動。在2023年，三種比率均有上升趨勢，表明短期流動性狀況有所改善。然而，2024年2月出現明顯的下降，可能需要進一步分析以確定其根本原因。在2024年下半年和2025年上半年，比率呈現回升趨勢。

值得注意的是，快速流動性比率和現金流動性比率的數值均相對較低，這可能意味著公司在沒有依賴存貨的情況下，償還短期債務的能力相對有限。

Costco Wholesale Corp.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年11月23日	2025年8月31日	2025年5月11日	2025年2月16日	2024年11月24日	2024年9月1日	2024年5月12日	2024年2月18日	2023年11月26日	2023年9月3日	2023年5月7日	2023年2月12日	2022年11月20日	2022年8月28日	2022年5月8日	2022年2月13日	2021年11月21日	2021年8月29日	2021年5月9日	2021年2月14日	2020年11月22日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	43,411)	38,380)	38,151)	36,897)	37,523)	34,246)	33,288)	32,146)	40,080)	35,879)	34,289)	34,330)	34,150)	32,696)	33,008)	32,565)	33,850)	29,505)	27,916)	26,308)	32,096)
流動負債	41,805)	37,108)	37,579)	36,999)	38,289)	35,464)	35,361)	34,688)	36,768)	33,583)	31,708)	32,516)	33,067)	31,998)	31,845)	31,545)	33,342)	29,441)	27,982)	26,564)	32,667)
流動比率
當前流動性比率¹	1.04	1.03	1.02	1.00	0.98	0.97	0.94	0.93	1.09	1.07	1.08	1.06	1.03	1.02	1.04	1.03	1.02	1.00	1.00	0.99	0.98
基準
當前流動性比率競爭對手²
Target Corp.	0.94	0.94	0.94	0.90	0.86	0.91	0.86	0.83	0.88	0.92	0.86	0.82	0.87	0.99	0.97	1.04	1.07	1.03	1.05	1.11	1.01
Walmart Inc.	0.78	0.82	0.85	0.80	0.80	0.83	0.85	0.83	0.82	0.82	0.86	0.84	0.86	0.93	0.95	0.96	0.95	0.97	0.84	0.79	0.77

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 43,411 ÷ 41,805 = 1.04

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。

流動資產: 在觀察期間，流動資產呈現波動上升的趨勢。從2020年11月的32096百萬美元開始，經歷了短期的下降，隨後逐步增加至2023年9月的40080百萬美元。2023年11月略有回落，但隨後在2024年及2025年持續增長，至2025年11月達到43411百萬美元。整體而言，流動資產規模呈現擴大的趨勢。
流動負債: 流動負債的變化與流動資產類似，也呈現波動上升的趨勢。從2020年11月的32667百萬美元開始，經歷了短期的下降，並在之後的各個季度逐步增加。雖然偶有小幅下降，但整體趨勢是上升的，至2025年11月達到41805百萬美元。
當前流動性比率: 當前流動性比率在觀察期間維持在相對穩定的水平，大致在0.98到1.09之間波動。在2020年11月至2023年5月期間，比率逐步上升，表明短期償債能力有所改善。2023年11月出現明顯下降至0.93，但隨後在2024年及2025年逐步回升，並在2025年8月和11月達到1.04。整體而言，該比率顯示出穩定的短期償債能力，但2023年末的下降值得關注。

總體而言，數據顯示流動資產和流動負債均呈現增長趨勢，而當前流動性比率則維持在相對穩定的水平。雖然短期償債能力保持穩定，但需要持續關注流動負債的增長速度，以及其對流動性比率的影響。

Costco Wholesale Corp.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年11月23日	2025年8月31日	2025年5月11日	2025年2月16日	2024年11月24日	2024年9月1日	2024年5月12日	2024年2月18日	2023年11月26日	2023年9月3日	2023年5月7日	2023年2月12日	2022年11月20日	2022年8月28日	2022年5月8日	2022年2月13日	2021年11月21日	2021年8月29日	2021年5月9日	2021年2月14日	2020年11月22日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	16,217)	14,161)	13,836)	12,356)	10,907)	9,906)	10,404)	9,095)	17,011)	13,700)	12,493)	12,970)	10,856)	10,203)	11,193)	11,819)	12,751)	11,258)	10,226)	8,637)	13,590)
短期投資	966)	1,123)	1,014)	802)	920)	1,238)	1,095)	1,226)	853)	1,534)	1,215)	735)	817)	846)	638)	477)	725)	917)	900)	617)	833)
應收賬款淨額	3,231)	3,203)	2,875)	3,060)	2,963)	2,721)	2,583)	2,779)	2,542)	2,285)	2,502)	2,714)	2,312)	2,241)	1,991)	2,232)	1,932)	1,803)	1,595)	1,934)	1,646)
速動資產合計	20,414)	18,487)	17,725)	16,218)	14,790)	13,865)	14,082)	13,100)	20,406)	17,519)	16,210)	16,419)	13,985)	13,290)	13,822)	14,528)	15,408)	13,978)	12,721)	11,188)	16,069)

流動負債	41,805)	37,108)	37,579)	36,999)	38,289)	35,464)	35,361)	34,688)	36,768)	33,583)	31,708)	32,516)	33,067)	31,998)	31,845)	31,545)	33,342)	29,441)	27,982)	26,564)	32,667)
流動比率
快速流動性比率¹	0.49	0.50	0.47	0.44	0.39	0.39	0.40	0.38	0.55	0.52	0.51	0.50	0.42	0.42	0.43	0.46	0.46	0.47	0.45	0.42	0.49
基準
快速流動性比率競爭對手²
Target Corp.	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32
Walmart Inc.	0.18	0.20	0.20	0.18	0.19	0.20	0.20	0.22	0.19	0.18	0.20	0.21	0.20	0.26	0.27	0.36	0.35	0.26	0.23	0.27	0.24

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 20,414 ÷ 41,805 = 0.49

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。

快速流動性比率的整體趨勢: 快速流動性比率在觀察期間呈現波動的狀態。初期，該比率從2020年11月的0.49下降至2021年2月的0.42，隨後在2021年5月至2021年11月期間緩慢回升，維持在0.45至0.46之間。2022年初，比率再次略微下降，但隨後在2023年5月達到峰值0.55。然而，在2023年11月出現顯著下降至0.38，之後在2024年2月至5月小幅回升，但仍未恢復至之前的水平。2024年9月至2025年11月，比率呈現上升趨勢，從0.44回升至0.49。
速動資產合計的變化: 速動資產合計在觀察期間呈現增長趨勢，但並非線性。在2020年11月至2021年8月期間，速動資產合計經歷了波動，但總體上呈現上升趨勢。2021年11月達到15408百萬美元的峰值，隨後在2022年2月略有下降。2023年9月，速動資產合計達到最高點20406百萬美元，但在2023年11月大幅下降至13100百萬美元。此後，速動資產合計再次回升，並在2025年11月達到20414百萬美元。
流動負債的變化: 流動負債在觀察期間也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2020年11月的32667百萬美元增長至2025年11月的41805百萬美元。雖然在某些時期出現波動，例如2021年2月和2022年2月，但總體趨勢是持續增加。
比率變動的相互關係: 快速流動性比率的波動與速動資產合計和流動負債的變化密切相關。當速動資產合計增長快於流動負債時，快速流動性比率通常會上升，反之亦然。例如，2023年5月速動資產合計達到峰值，同時快速流動性比率也達到最高點。2023年11月速動資產合計大幅下降，導致快速流動性比率也隨之下降。

總體而言，數據顯示在觀察期間，速動資產合計和流動負債均呈現增長趨勢，而快速流動性比率則呈現波動狀態，受到速動資產合計和流動負債變化的影響。

Costco Wholesale Corp.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年11月23日	2025年8月31日	2025年5月11日	2025年2月16日	2024年11月24日	2024年9月1日	2024年5月12日	2024年2月18日	2023年11月26日	2023年9月3日	2023年5月7日	2023年2月12日	2022年11月20日	2022年8月28日	2022年5月8日	2022年2月13日	2021年11月21日	2021年8月29日	2021年5月9日	2021年2月14日	2020年11月22日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	16,217)	14,161)	13,836)	12,356)	10,907)	9,906)	10,404)	9,095)	17,011)	13,700)	12,493)	12,970)	10,856)	10,203)	11,193)	11,819)	12,751)	11,258)	10,226)	8,637)	13,590)
短期投資	966)	1,123)	1,014)	802)	920)	1,238)	1,095)	1,226)	853)	1,534)	1,215)	735)	817)	846)	638)	477)	725)	917)	900)	617)	833)
現金資產總額	17,183)	15,284)	14,850)	13,158)	11,827)	11,144)	11,499)	10,321)	17,864)	15,234)	13,708)	13,705)	11,673)	11,049)	11,831)	12,296)	13,476)	12,175)	11,126)	9,254)	14,423)

流動負債	41,805)	37,108)	37,579)	36,999)	38,289)	35,464)	35,361)	34,688)	36,768)	33,583)	31,708)	32,516)	33,067)	31,998)	31,845)	31,545)	33,342)	29,441)	27,982)	26,564)	32,667)
流動比率
現金流動性比率¹	0.41	0.41	0.40	0.36	0.31	0.31	0.33	0.30	0.49	0.45	0.43	0.42	0.35	0.35	0.37	0.39	0.40	0.41	0.40	0.35	0.44
基準
現金流動性比率競爭對手²
Target Corp.	0.15	0.23	0.16	0.17	0.18	0.20	0.09	0.08	0.07	0.11	0.04	0.05	0.05	0.27	0.25	0.38	0.42	0.42	0.31	0.46	0.32
Walmart Inc.	0.09	0.09	0.10	0.09	0.10	0.11	0.12	0.14	0.11	0.09	0.11	0.14	0.12	0.17	0.18	0.28	0.28	0.19	0.16	0.21	0.18

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 17,183 ÷ 41,805 = 0.41

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。

現金資產總額: 現金資產總額在觀察期間呈現波動性增長趨勢。從2020年11月的14423百萬美元開始，經歷了短期的下降，隨後在2021年8月達到12175百萬美元。此後，現金資產總額持續增長，至2023年9月達到15234百萬美元的峰值，並在2023年11月大幅下降至10321百萬美元。隨後，現金資產總額再次回升，並在2025年11月達到17183百萬美元。整體而言，儘管存在波動，但現金資產總額呈現上升趨勢。
流動負債: 流動負債在觀察期間也呈現波動性變化。從2020年11月的32667百萬美元開始，經歷了下降，但在2021年5月再次上升至27982百萬美元。此後，流動負債持續增長，至2021年11月達到33342百萬美元的峰值。隨後，流動負債略有下降，但在2023年5月再次上升至36768百萬美元。在2024年和2025年，流動負債持續增長，至2025年11月達到41805百萬美元。
現金流動性比率: 現金流動性比率在觀察期間的變化相對較小，但呈現一定的趨勢。從2020年11月的0.44開始，比率下降至2021年2月的0.35。此後，比率在0.35至0.45之間波動。在2023年9月達到0.49的峰值後，比率在2023年11月大幅下降至0.30。隨後，比率再次回升，並在2025年11月達到0.41。整體而言，現金流動性比率維持在相對穩定的水平，但存在一定的波動。

總體而言，現金資產總額和流動負債都呈現波動性增長趨勢，而現金流動性比率則相對穩定，但受到現金資產和流動負債變化的影響而有所波動。值得注意的是，在某些時間點，現金資產總額的下降與流動負債的上升同時發生，這可能對現金流動性比率產生影響。

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據