債務分析
債務總額 （帳面值）
Becton, Dickinson & Co.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30).
以下為對所提供財務資料的分析摘要。
- 短期債務
- 在觀察期間，短期債務呈現波動趨勢。從2016年的1001百萬美元大幅增加至2018年的2601百萬美元，隨後在2019年顯著下降至1309百萬美元。此後，短期債務持續下降，至2020年的707百萬美元，並在2021年進一步降至500百萬美元。整體而言，短期債務在觀察期末呈現顯著降低。
- 長期債務（不包括流動部分）
- 長期債務在2016年至2017年期間經歷了顯著增長，從10550百萬美元增加至18667百萬美元。2017年至2018年，增長趨勢放緩，僅小幅增加至18894百萬美元。隨後，長期債務在2018年至2021年期間呈現穩定下降趨勢，從18894百萬美元逐步降至17110百萬美元。儘管如此，長期債務仍佔總債務的很大一部分。
- 債務總額（帳面值）
- 債務總額在2016年至2018年期間持續增長，從11551百萬美元增加至21495百萬美元。2019年，債務總額出現顯著下降，降至19390百萬美元。此後，債務總額持續下降，至2020年的17931百萬美元，並在2021年降至17610百萬美元。整體而言，儘管初期呈現增長趨勢，但觀察期末債務總額呈現下降趨勢，且下降幅度趨緩。
綜上所述，資料顯示在觀察期內，債務結構經歷了調整。短期債務大幅減少，而長期債務則呈現相對穩定的下降趨勢。總體債務水平在經歷增長後，呈現下降趨勢，但下降速度逐漸放緩。這些變化可能反映了債務管理策略的調整，或外部金融環境的影響。
債務總額 （公允價值）
| 2021年9月30日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 商業票據借款 | —) |
| 長期債務的流動部分 | 503) |
| 定期貸款 | —) |
| 其他 | —) |
| 短期債務總額（公允價值） | 503) |
| 長期債務，不包括流動部分 | 18,537) |
| 債務總額 （公允價值） | 19,040) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.08 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 2.65%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 1.15% | 500) | 6) | |
| 1.00% | 579) | 6) | |
| 1.40% | 347) | 5) | |
| 0.63% | 926) | 6) | |
| 0.00% | 463) | —) | |
| 3.88% | 146) | 6) | |
| 3.36% | 994) | 33) | |
| 3.73% | 873) | 33) | |
| 3.02% | 336) | 10) | |
| 0.03% | 577) | —) | |
| 1.21% | 693) | 8) | |
| 6.70% | 168) | 11) | |
| 1.90% | 577) | 11) | |
| 3.70% | 1,716) | 63) | |
| 7.00% | 174) | 12) | |
| 6.70% | 173) | 12) | |
| 0.33% | 1,037) | 3) | |
| 2.82% | 744) | 21) | |
| 1.96% | 992) | 19) | |
| 1.21% | 690) | 8) | |
| 6.00% | 246) | 15) | |
| 5.00% | 124) | 6) | |
| 1.34% | 1,034) | 14) | |
| 4.88% | 246) | 12) | |
| 4.69% | 1,033) | 48) | |
| 4.67% | 1,481) | 69) | |
| 3.79% | 742) | 28) | |
| 總價值 | 17,611) | 467) | |
| 2.65% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 467 ÷ 17,611 = 2.65%
產生的利息成本
Becton, Dickinson & Co.、產生的利息成本
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 計入運營利息 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |||||||
| 資本化利息 | 43) | 43) | 44) | 42) | 32) | 30) | |||||||
| 利息成本 | 512) | 571) | 683) | 748) | 553) | 418) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 運營利息
- 計入運營利息的金額呈現波動趨勢。從2016年的388百萬美元增長至2017年的521百萬美元，之後在2018年大幅增加至706百萬美元。2019年略有下降至639百萬美元，2020年進一步下降至528百萬美元，並在2021年降至469百萬美元。整體而言，雖然初期呈現增長，但近幾年呈現明顯的下降趨勢。
- 資本化利息
- 資本化利息的金額相對穩定。從2016年的30百萬美元略微增加至2017年的32百萬美元，2018年進一步增加至42百萬美元。2019年和2020年分別為44百萬美元和43百萬美元，2021年維持在43百萬美元。整體而言，資本化利息的變動幅度較小，維持在相對穩定的水平。
- 利息成本
- 利息成本的金額也呈現波動趨勢。從2016年的418百萬美元增長至2017年的553百萬美元，2018年繼續增長至748百萬美元。2019年略有下降至683百萬美元，2020年進一步下降至571百萬美元，並在2021年降至512百萬美元。與運營利息的趨勢相似，利息成本在初期增長後，近幾年呈現下降趨勢。
綜上所述，資料顯示運營利息和利息成本在2016年至2021年間呈現不同的增長和下降階段。資本化利息則相對穩定。需要注意的是，這些趨勢的具體原因需要結合其他財務資料和外部因素進行更深入的分析。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30).
2021 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,711 ÷ 469 = 5.78
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 利息成本
= 2,711 ÷ 512 = 5.29
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 在2016年至2018年間，該比率呈現下降趨勢，從3.77降至2.66。2019年略有回升至2.84，2020年維持在2.87的水平。然而，2021年則大幅提升至5.78，顯示償還利息的能力顯著增強。整體而言，該比率在後期的波動較大，但最終呈現顯著改善。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此比率的趨勢與未調整的比率相似。2016年至2018年同樣呈現下降趨勢，從3.5降至2.51。2019年和2020年分別為2.66和2.65，變化不大。與未調整的比率一致，2021年也出現顯著提升，達到5.29，表明在考慮資本化利息後，償還利息的能力也得到了顯著改善。調整后的比率數值略低於未調整的比率，反映了資本化利息對利息覆蓋能力的影響。
- 整體觀察
- 兩項利息覆蓋率在2016年至2020年間相對穩定，但都呈現出較低的水平。2021年的顯著提升表明公司在償還利息能力方面取得了顯著進展。這種改善可能源於營運效率的提高、利潤的增加，或利息費用的降低。值得注意的是，兩項比率的趨勢一致，表明資本化利息的影響相對穩定，並未對整體趨勢產生重大改變。