價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Becton, Dickinson & Co., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30).
- 經營活動產生的現金凈額
- 從2016年至2021年期間觀察到，公司經營活動產生的現金凈額呈現持續成長的趨勢。2016年為2559百萬美元，至2021年增至4647百萬美元，約增加81%。其中，2020年與2021年的成長幅度較為顯著，分別達到約6,009百萬美元與4,647百萬美元，顯示公司在此期間的現金流入狀況逐步改善，可能反映出營運績效的提升或營運效率的改善。整體而言，公司經營活動產生的現金流量呈現穩步上升，展現較為強勁的經營能力。
- 自由現金流轉比權益（FCFE）
- 在此期間內，自由現金流轉比權益數值變化較為劇烈。2016年為614百萬美元，並在2017年大幅跳升至9,105百萬美元，顯示該年度自由現金流較為旺盛。隨後數值經歷波動，2018年降至3,060百萬美元，2019年略有回升至338百萬美元，2020年再次快速回升至969百萬美元，2021年則升至3,173百萬美元。該指標的劇烈波動表明公司在不同年度可能面臨資本結構調整、資本支出變動或特殊項目影響，導致自由現金流呈現較大變動。雖然整體趨勢中可以見到自由現金流仍保持在較高水準，但其波動程度反映出公司在資金運用或經營策略上可能具有較高變動性。
價格 FCFE 比當前
Becton, Dickinson & Co., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 285,064,629 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 3,173) |
| 每股FCFE | 11.13 |
| 現價 （P） | 259.64 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 23.33 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Abbott Laboratories | 40.29 |
| Elevance Health Inc. | 7.34 |
| Intuitive Surgical Inc. | 124.37 |
| Medtronic PLC | 17.11 |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.22 |
| P/FCFE扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | 19.79 |
| P/FCFE工業 | |
| 保健 | 21.24 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Becton, Dickinson & Co., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 284,023,582 | 290,031,363 | 270,459,892 | 268,257,940 | 227,978,328 | 212,319,588 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 3,173) | 969) | 338) | 3,060) | 9,105) | 614) | |
| 每股FCFE4 | 11.17 | 3.34 | 1.25 | 11.41 | 39.94 | 2.89 | |
| 股價1, 3 | 244.46 | 227.47 | 260.40 | 242.04 | 224.23 | 168.48 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 21.88 | 68.08 | 208.37 | 21.22 | 5.61 | 58.26 | |
| 基準 | |||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | |||||||
| Abbott Laboratories | 24.52 | 38.42 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 11.07 | 7.75 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 58.39 | 81.15 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 38.91 | 23.06 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.11 | 13.93 | — | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 22.14 | 18.61 | — | — | — | — | |
| P/FCFE工業 | |||||||
| 保健 | 17.94 | 17.51 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Becton, Dickinson & Co.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 3,173,000,000 ÷ 284,023,582 = 11.17
5 2021 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 244.46 ÷ 11.17 = 21.88
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到Becton, Dickinson & Co.的股價在六年期間經歷了較為波動的變動。2016年股價為168.48美元，於2017年顯著上升至224.23美元，之後在2018年略有增長至242.04美元，並在2019年進入較高水平260.4美元，但於2020年略微下跌至227.47美元，2021年則回升至244.46美元，呈現出一定的波動性，但整體趨勢較為持穩，並在2021年達到較高的水平。
在每股自由現金流（FCFE）方面，2016年數值較低為2.89美元，隨後在2017年大幅躍升至39.94美元，顯示公司當年有較佳的現金流表現。然而，2018年及之後的數值出現較大幅度的波動，2018年降至11.41美元，2019年進一步降低至1.25美元，2020年和2021年則回升至3.34美元和11.17美元。這顯示公司每股自由現金流存在較大的變動性，可能與年度業務狀況及資本投入的差異有關。
在市盈率相對於每股自由現金流的比率（P/FCFE）方面，2016年的數值為58.26，經歷較大的波動後，在2017年下降至5.61，顯示市場對公司自由現金流的評價較高，但在2018年又升高至21.22，然後在2019年劇烈升高至208.37，顯示當年市場對公司預期極為樂觀或投資者對未來成長有較高預期。然而，2020年P/FCFE大幅下降至68.08，並在2021年回落至21.88，反映出市場對未來預期的調整與風險的再評估。整體來看，該比率在期間內呈現高度波動，與公司每股自由現金流的變動趨勢相關聯。
綜上所述，該公司的股價和相關財務比率在觀測期間內呈現波動性較大，尤其是在2019年P/FCFE的極端高點，可能代表投資者當時對公司未來成長抱持極高期待。其後的數據則顯示市場預期較為調整，反映出公司與市場之間的預期變化。公司每股自由現金流的波動也可能與年度營收變動、投資策略或宏觀經濟環境變化等多重因素相關，但在整體趨勢中，該公司仍保持一定的市場價值水平，並隨著時間推移逐步調整其財務表現與市場預期。