價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Medtronic PLC, FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2020-04-24).
根據提供的財務數據，以下為對 Medtronic PLC 在2020年至2025年間經營活動產生的現金流和自由現金流轉比權益（FCFE）的分析總結：
- 經營活動產生的現金凈額
- 資料顯示，該公司在此期間的經營活動現金流均較為穩定，略有波動。2020年為7,234百萬美元，之後在2021年略降至6,240百萬美元，2022年則回升至7,346百萬美元，顯示經營現金流在此段期間具有一定的波動性。2023年出現一定下降（6,039百萬美元），但在2024年回升至6,787百萬美元，並於2025年進一步增加至7,044百萬美元，呈現逐步改善的趨勢，反映出公司經營效率有所提升或營運策略調整帶來的正面影響。
- 自由現金流轉比權益（FCFE）
- 此項指標顯示公司在淨現金流淨額扣除必要資本支出後，剩餘歸屬股東的現金流。2020年為5,462百萬美元，2021年下降至4,315百萬美元，顯示在此期間內，雖然經營現金流較穩定，但自由現金流受到一定的壓縮。2022年回升至5,977百萬美元，略超過2020年的水準，彰顯公司在資本支出控制或投資回報改善方面的成效。2023年又下降至3,982百萬美元，可能受到資本支出增加或其他調整的影響，但至2024年重新回升至6,273百萬美元，並在2025年進一步上升至7,324百萬美元，顯示公司在自由現金流的表現上具有一定的恢復力與成長潛力。
總體而言，Medtronic PLC在此期間經營活動產生的現金流較為穩定並呈現逐步改善趨勢，反映公司在經營效率和現金管理上的進步。自由現金流的變動則較大，但整體呈現出逐步回升的趨勢，顯示公司在資本配置和現金運用方面亦有積極的調整與改善。在進一步的分析中，建議關注資本支出變動情形及其對自由現金流的影響，以及公司是否能持續保持此趨勢，以支持其未來的營運及投資策略。
價格 FCFE 比當前
Medtronic PLC, P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 1,282,014,208 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 7,324) |
| 每股FCFE | 5.71 |
| 現價 （P） | 96.52 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 16.90 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Abbott Laboratories | 37.34 |
| Elevance Health Inc. | 7.23 |
| Intuitive Surgical Inc. | 157.10 |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.50 |
| P/FCFE扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | 15.53 |
| P/FCFE工業 | |
| 保健 | 21.04 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-04-25).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Medtronic PLC, P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,281,264,703 | 1,282,269,783 | 1,330,405,428 | 1,328,709,310 | 1,343,904,180 | 1,341,298,882 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 7,324) | 6,273) | 3,982) | 5,977) | 4,315) | 5,462) | |
| 每股FCFE4 | 5.72 | 4.89 | 2.99 | 4.50 | 3.21 | 4.07 | |
| 股價1, 3 | 86.34 | 80.17 | 87.41 | 88.67 | 124.93 | 93.91 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 15.10 | 16.39 | 29.20 | 19.71 | 38.91 | 23.06 | |
| 基準 | |||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 40.25 | 76.56 | 26.11 | 24.52 | 38.42 | |
| Elevance Health Inc. | — | 8.26 | 16.04 | 14.26 | 11.07 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 156.44 | 177.77 | 89.67 | 58.39 | 81.15 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 12.12 | 15.33 | 12.57 | 20.11 | 13.93 | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 17.78 | 22.95 | 16.47 | 22.14 | 18.61 | |
| P/FCFE工業 | |||||||
| 保健 | — | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2020-04-24).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Medtronic PLC年報備案日的收盤價
4 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 7,324,000,000 ÷ 1,281,264,703 = 5.72
5 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 86.34 ÷ 5.72 = 15.10
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 在所分析期間內，Medtronic PLC的股價經歷較大波動。由2020年的93.91美元上升至2021年的124.93美元，展現出明顯的成長動能。其後則經歷下跌，至2022年回落至88.67美元，稍後又略微降低至2023年的87.41美元。2024年股價進一步下挫至80.17美元，但於2025年回升至86.34美元。整體來看，股價呈現出波動的格局，並未展現持續性上升或下降趨勢。此波動可能反映外部市場情況、公司基本面變化或投資者情緒等多重因素。
- 每股FCFE（自由現金流量）趨勢分析
- 每股自由現金流量在各年度皆展現一定的波動性。2020年到2021年之間略有下跌，從4.07美元降至3.21美元，但在2022年顯著回升至4.5美元，顯示公司在此期間可能增強了現金產出能力。隨後，2023年則短暫下降至2.99美元，但2024年內又反彈至4.89美元，並在2025年進一步提高至5.72美元。此趨勢反映公司在經營資金管理上展現一定的韌性與成長潛力，尤其是2024年與2025年的改善尤為顯著，預示公司可能在近期內改善了現金流狀況或達成了某些營運優化措施。
- P/FCFE（股價對自由現金流比率）之變化
- P/FCFE的變動較為明顯。2020年為23.06，隨後在2021年大幅上升至38.91，顯示投資者對該公司未來現金流的預期轉趨樂觀或股價被高估；然而在2022年明顯回落至19.71，反映出投資者可能因公司現金流或未來展望的調整而重新評價。2023年P/FCFE又上升至29.2，但在2024年下降至16.39，2025年進一步降至15.1，這一連串變動表明市場對公司未來獲利能力或現金流預期的波動與調整。整體來看，P/FCFE的波動反映了投資者對公司未來成長與現金流穩健性的不同預期。