財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
GameStop Corp.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 2,709,000) | 3,113,400) | 3,499,300) | 2,472,600) | 2,819,700) | 4,044,300) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 921,700) | 1,139,000) | 1,271,400) | 508,500) | 499,400) | 1,624,400) | |
| 少： 有價證券 | 277,600) | 251,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營性資產 | 1,509,700) | 1,722,800) | 2,227,900) | 1,964,100) | 2,320,300) | 2,419,900) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 1,370,400) | 1,791,100) | 1,896,800) | 2,035,900) | 2,208,200) | 2,708,100) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 10,800) | 10,800) | 4,100) | 121,700) | —) | 349,200) | |
| 少： 循環信貸額度下的借款 | —) | —) | —) | 25,000) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 17,700) | 28,700) | 40,500) | 216,000) | 419,800) | 471,600) | |
| 經營負債 | 1,341,900) | 1,751,600) | 1,852,200) | 1,673,200) | 1,788,400) | 1,887,300) | |
| 淨營業資產1 | 167,800) | (28,800) | 375,700) | 290,900) | 531,900) | 532,600) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 196,600) | (404,500) | 84,800) | (241,000) | (700) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 282.88% | -233.21% | 25.44% | -58.58% | -0.13% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 26.40% | 18.01% | 32.91% | 49.06% | — | — | |
| Home Depot Inc. | -1.45% | 15.25% | 9.91% | 21.77% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.87% | -2.92% | 2.66% | -12.39% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.22% | 30.23% | 73.65% | -109.84% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 20.94% | 16.15% | 26.47% | 31.88% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 12.07% | 12.01% | 13.04% | 12.78% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 1,509,700 – 1,341,900 = 167,800
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 167,800 – -28,800 = 196,600
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 196,600 ÷ [(167,800 + -28,800) ÷ 2] = 282.88%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現波動趨勢。2020年為531,900千美元，隨後在2021年大幅下降至290,900千美元。2022年略有回升至375,700千美元，但2023年則轉為負值，降至-28,800千美元。至2024年，淨營業資產恢復正值，達到167,800千美元。整體而言，淨營業資產的變化幅度較大，顯示其可能受到多種因素影響。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值也呈現顯著變化。2020年為-700千美元，2021年大幅增加至-241,000千美元。2022年轉為正值，達到84,800千美元，但2023年再次大幅下降至-404,500千美元。2024年則回升至196,600千美元。此項目的波動性與淨營業資產的趨勢有部分關聯。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化幅度最大。2020年為-0.13%，2021年大幅下降至-58.58%。2022年顯著回升至25.44%，但2023年則降至-233.21%。2024年則大幅上升至282.88%。此比率的劇烈波動表明應計專案對整體資產負債表的影響程度在不同期間存在顯著差異。高波動性可能需要進一步調查以確定其根本原因。
總體而言，資料顯示在觀察期間，各財務項目均經歷了顯著的波動。2023年似乎是轉折點，部分指標從負值回升，但整體情況仍需持續關注。這些變動可能反映了公司營運策略、市場環境或會計政策的變化。
基於現金流量表的應計比率
GameStop Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入（虧損） | 6,700) | (313,100) | (381,300) | (215,300) | (470,900) | (673,000) | |
| 少： 經營活動提供（用於）的現金流量凈額 | (203,700) | 108,200) | (434,300) | 123,700) | (414,500) | 325,100) | |
| 少： 投資活動提供的現金流量凈額（用於） | (33,200) | (222,700) | (64,800) | 36,900) | (60,900) | 635,500) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 243,600) | (198,600) | 117,800) | (375,900) | 4,500) | (1,633,600) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 350.50% | -114.50% | 35.34% | -91.37% | 0.85% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 16.87% | -2.63% | -8.54% | 48.44% | — | — | |
| Home Depot Inc. | -3.12% | 14.43% | 8.24% | 14.26% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.91% | -4.62% | -0.14% | -17.28% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.04% | 23.97% | 55.57% | -121.39% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 13.19% | 0.41% | -4.02% | 29.06% | 27.98% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 9.43% | 4.25% | 1.57% | 11.50% | 6.55% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 243,600 ÷ [(167,800 + -28,800) ÷ 2] = 350.50%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2020年達到約53.19億美元，隨後在2021年大幅下降至約29.09億美元。2022年出現回升，達到約37.57億美元，但2023年則轉為負值，約為-2880萬美元。2024年再次回升至約1.678億美元。整體而言，淨營業資產呈現波動趨勢，且2023年的負值值得關注。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 該項目在2020年為450萬美元，2021年大幅下降至-3.759億美元。2022年轉為正值，達到1.178億美元，但2023年再次下降至-1.986億美元。2024年則大幅增加至2.436億美元。此項目數值的劇烈波動表明現金流量與應計項目的關係存在顯著變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率在2020年為0.85%，2021年大幅下降至-91.37%。2022年回升至35.34%，但2023年再次大幅下降至-114.5%。2024年則大幅上升至350.5%。該比率的變化與應計項目合計專案的變化方向一致，且2024年的數值顯著偏高，可能需要進一步分析以確定其原因。
總體而言，數據顯示在觀察期間內，各項財務指標均呈現顯著的波動。應計項目合計專案和應計比率的負值和大幅波動，以及淨營業資產的變化，可能反映了公司經營策略、市場環境或財務管理方面的重大調整。需要更深入的分析，才能確定這些變化的根本原因及其對公司未來財務狀況的影響。