Monsanto Co.、資產負債表：債務

以百萬計

	2017年8月31日	2016年8月31日	2015年8月31日	2014年8月31日	2013年8月31日	2012年8月31日
短期債務，包括長期債務的流動部分	870)	1,587)	615)	233)	51)	36)
長期債務，不包括流動部分	7,254)	7,453)	8,429)	7,528)	2,061)	2,038)
債務總額（賬麵價值）	8,124)	9,040)	9,044)	7,761)	2,112)	2,074)

債務部分	描述	公司
債務總額（賬麵價值）	截至資產負債表日所有債務的賬麵價值加上資本租賃義務的賬麵價值之和。	2015年至2016年和2016年至2017年， Monsanto Co. 的總債務有所下降。

債務加權平均利率: 3.88%

利率	債務金額¹	利率 × 債務金額
1.85%	299)	6)
2.13%	498)	11)
2.75%	497)	14)
2.20%	249)	5)
3.38%	745)	25)
2.85%	297)	8)
5.50%	292)	16)
4.20%	493)	21)
5.50%	393)	22)
5.88%	246)	14)
3.60%	248)	9)
4.65%	297)	14)
4.40%	983)	43)
4.30%	361)	16)
3.95%	494)	20)
4.70%	735)	35)
3.00%	64)	2)
總價值	7,191)	279)
3.88%

¹ 以百萬計

² 加權平均利率 = 100 × 279 ÷ 7,191 = 3.88%

Monsanto Co.、產生的利息成本

以百萬計

截至12個月	2017年8月31日	2016年8月31日	2015年8月31日	2014年8月31日	2013年8月31日	2012年8月31日
利息支出	452)	436)	433)	248)	172)	191)
將利息資本化用於建設	44)	32)	27)	27)	23)	21)
產生的利息成本	496)	468)	460)	275)	195)	212)

債務部分	描述	公司
利息支出	作為債務利息支出核算的借入資金成本金額。	2015年至2016年和2016年至2017年， Monsanto Co. 的利息支出有所增加。
將利息資本化用於建設	資本化后的利息成本金額作為已發生的利息成本的調整項目進行披露。	從2015年到2016年和2016年到2017年， Monsanto Co. 建設的利息有所增加。
產生的利息成本	期內發生並資本化或計入收益的利息成本總額。	2015年至2016年和2016年至2017年， Monsanto Co. 產生的利息成本有所增加。

	2017年8月31日	2016年8月31日	2015年8月31日	2014年8月31日	2013年8月31日	2012年8月31日
部分財務數據 (以百萬計)
歸屬於孟山都公司的凈利潤	2,260)	1,336)	2,314)	2,740)	2,482)	2,045)
更多：歸屬於非控制性權益的凈利潤	13)	(23)	11)	22)	43)	48)
少：非持續經營業務收益	13)	17)	28)	13)	11)	6)
更多：所得稅費用	626)	695)	864)	1,078)	915)	901)
更多：利息支出	452)	436)	433)	248)	172)	191)
息稅前利潤 (EBIT)	3,338)	2,427)	3,594)	4,075)	3,601)	3,179)

產生的利息成本	496)	468)	460)	275)	195)	212)
有資本化利息和無資本化利息的財務比率
利息覆蓋率（不含資本化利息）¹	7.38	5.57	8.30	16.43	20.94	16.64
利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）²	6.73	5.19	7.81	14.82	18.47	15.00

2017 計算

¹ 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 3,338 ÷ 452 = 7.38

² 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 3,338 ÷ 496 = 6.73

償付能力比率	描述	公司
利息覆蓋率（調整后）	償付能力比率的計算方式為息稅前利潤除以利息支付（包括資本化利息）。	2015年至2016年， Monsanto Co. 的利息覆蓋率（經調整）有所下降，但隨後在2016年至2017年上升，未達到2015年的水準。

Monsanto Co. (NYSE:MON)

債務分析