盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Newmont Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 毛利率比率
- 分析期間內，毛利率經歷顯著的波動。2019年達到最高值的23.67%，此後逐步上升至2020年的33.2%，顯示公司在該年度內毛利表現較佳。然後於2021年較2019年有所下降降至21.42%，隨後逐年下降，到2023年進一步下滑至12.46%，反映出利潤率的持續縮減，可能受到成本上升或銷售價格壓力的影響。
- 營業獲利率
- 在分析期間內，營業獲利率較為不穩，2019年為13.11%，到2020年顯著提升至24.41%，可能反映出經營效率較高或成本控制得當。2021年則明顯收縮至10.28%，其後大幅下降至2022年的1.7%，在2023年轉為負值（-14.39%），這表示公司在營運層面逐漸面臨較大壓力或盈利能力明顯減弱，甚至出現經營虧損。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化趨勢與營業獲利率相似。2019年較高為28.8%，2020年略降至24.61%，顯示跨年度淨利保持較好水平。但從2021年起，逐年遞減，至2023年進入負值(-21.11%)，標誌著公司在淨利方面的嚴重惡化，反映出稅後淨利逐年降低甚至轉為虧損。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE在2019年達到13.1%，代表股東投資的回報較為理想，但此後逐年下降，2021年降至5.29%，2022年變為-2.22%，2023年進一步負值至-8.59%。該趨勢顯示公司股東的投資回報嚴重下滑，甚至出現虧損，反映出公司整體盈利能力的嚴峻挑戰。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率也呈現顯著的下降趨勢。2019年為7.02%，2020年略微下降至6.84%，2021年進一步收縮至2.87%，2022年轉為負值(-1.11%)，2023年持續走負至-4.49%。資產的盈利效率逐年降低，展現公司資產運用產生的收益逐屆縮減，甚至出現資產無法帶來正向回報的情況。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Newmont Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 1,472) | 2,341) | 2,618) | 3,817) | 2,305) | |
| 銷售 | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 12.46% | 19.65% | 21.42% | 33.20% | 23.67% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 31.33% | 33.76% | 38.59% | 17.91% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 銷售
= 100 × 1,472 ÷ 11,812 = 12.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢
- 根據資料，Newmont Corp. 的銷售收入在2019年至2023年間基本維持於1,1400至1,1900百萬美元的範圍內。雖然在2020年達到高點（11,497百萬美元），但隨後略有回落，至2023年為11,812百萬美元。整體而言，銷售收入呈現出穩定且略有上升的趨勢，顯示公司在市場中的業務規模基本持續穩定。
- 毛利變化
- 毛利金額經歷較大波動，2019年最高，達2,305百萬美元，2020年進一步提升至3,817百萬美元，然後在2021年回落至2,618百萬美元，之後逐年下降，至2023年為1,472百萬美元。特別是2023年毛利較早期階段明顯下降，顯示在成本控制或產品毛利率方面存在壓力或經營挑戰。
- 毛利率走勢
- 毛利率比率由2019年的23.67%逐步上升至2020年的33.2%，顯示當年公司獲利能力較為強勁，但在2021年快速下降至21.42%，並在2022年進一步下降至19.65%。到2023年，毛利率大幅下降至12.46%。這一趨勢表明公司的毛利能力受到了較大挑戰，可能由於成本上升、價格下降或營運效率降低等因素所致。
- 總結
- 整體來看，Newmont Corp. 在銷售收入方面保持穩定且略有增長的態勢，但毛利及毛利率在近年大幅波動並呈下降趨勢，反映出公司在經營效率或成本控制方面面臨一定壓力。投資者或管理層應留意毛利率的持續下降，可能需要調整營運策略，以改善毛利水平並維持未來的獲利能力。
營業獲利率
Newmont Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） | (1,700) | 203) | 1,257) | 2,806) | 1,277) | |
| 銷售 | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | -14.39% | 1.70% | 10.28% | 24.41% | 13.11% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 27.24% | 30.89% | 36.62% | 17.16% | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 22.62% | 19.68% | 21.62% | 14.41% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 （虧損） ÷ 銷售
= 100 × -1,700 ÷ 11,812 = -14.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤（虧損）
- 從2019年至2021年，營業利潤呈現顯著上升趨勢，2020年達到高點，然後在2022年出現大幅下降，至2023年轉為虧損。特別是在2023年，營業虧損大幅擴大，顯示公司在該年度面臨嚴重的營運挑戰或非經常性損失，導致盈利能力明顯惡化。
- 銷售
- 銷售額從2019年的9,740百萬美元逐年增加，至2021年達到12,222百萬美元，但在2022年略為下降，2023年保持大致穩定，約為11,812百萬美元。銷售額的擴展趨勢在2019年至2021年較為明顯，之後隨著年度波動略有起伏，但整體變化幅度較小。
- 營業獲利率
- 營業獲利率由2019年的13.11%提升至2020年的24.41%，顯示公司在2020年獲利能力增強。然而，自2021年開始，獲利率開始下滑，至2021年的10.28%，到2022年進一步降至1.7%。2023年則出現負值（-14.39%），顯示公司在該年度的獲利能力轉負，與營業利潤的轉虧密切相關。此趨勢反映公司經營盈利效率在近年逐步惡化，並在2023年遭遇重大挑戰。
淨獲利率
Newmont Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於紐蒙特股東的凈利潤（虧損） | (2,494) | (429) | 1,166) | 2,829) | 2,805) | |
| 銷售 | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | -21.11% | -3.60% | 9.54% | 24.61% | 28.80% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.09% | 15.22% | 18.85% | 4.22% | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 13.25% | 12.31% | 13.59% | 8.58% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於紐蒙特股東的凈利潤（虧損） ÷ 銷售
= 100 × -2,494 ÷ 11,812 = -21.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢分析
- 在2019年至2023年間，紐蒙特公司呈現出明顯的盈利波動，尤其在2022年及2023年期間，顯示出逐步惡化的趨勢。2019年至2021年，公司淨利潤維持在較高的水平，分別為2,805百萬美元、2,829百萬美元和1,166百萬美元，顯示出穩定的盈利狀況。然而，從2022年起，淨利潤轉為虧損，分別為-429百萬美元與-2,494百萬美元，顯示出盈利大幅下滑且進入淨損狀態。
- 銷售表現
- 銷售額在2019年至2021年間逐步增加，由9,740百萬美元增長至12,222百萬美元，顯示出營收穩定增長的趨勢。然後在2022年略有下降，為11,915百萬美元，2023年略微下降至11,812百萬美元。雖然銷售額仍保持在較高水平，但與2021年相比略有下降，反映出公司營收開始遭遇壓力或市場變動。
- 淨獲利率
- 淨獲利率於2019年至2021年間逐步下降，分別為28.8%、24.61%和9.54%，表明儘管營收上升，但盈利效率受到挑戰。2022年和2023年，淨獲利率轉為負值，分別為-3.6%與-21.11%，顯示公司整體盈利能力大幅下降，並進入實質虧損，反映出高成本、營運困難或其他經營問題的可能性。
- 摘要與洞見
- 綜合分析結果指出，公司在前幾年維持較高盈利水準，但從2022年起經歷盈利轉虧，伴隨著淨利潤率大幅下滑，儘管營收仍保持較高水平。這種變化可能反映出成本上升、市場環境惡化或其他內外部挑戰。未來的財務狀況將依賴於公司是否能改善盈利結構，降低成本，並調整經營策略以扭轉虧損的趨勢。
股東權益回報率 （ROE）
Newmont Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於紐蒙特股東的凈利潤（虧損） | (2,494) | (429) | 1,166) | 2,829) | 2,805) | |
| 紐蒙特股東權益合計 | 29,027) | 19,354) | 22,022) | 23,008) | 21,420) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | -8.59% | -2.22% | 5.29% | 12.30% | 13.10% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 11.07% | 22.30% | 30.80% | 5.89% | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 材料 | 17.36% | 16.42% | 16.54% | 8.40% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 歸屬於紐蒙特股東的凈利潤（虧損） ÷ 紐蒙特股東權益合計
= 100 × -2,494 ÷ 29,027 = -8.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 盈利能力趨勢分析
- 從2019年至2021年，紐蒙特股東所屬的淨利潤持續維持正向，且數值穩定成長，顯示公司在該期間內維持一定的盈利水準。然而，進入2022年後，淨利潤出現明顯下滑，並於2022年轉為虧損，2023年更進一步擴大虧損，顯示公司整體盈利能力遭受較大衝擊，可能受到外部市場或內部營運因素影響。
- 股東權益變動
- 股東權益在2019年到2020年間略有增加，隨後於2021年略有下降，至2022年達到最低點，但在2023年出現大幅反彈，超越前期同期水平。此變動呈現出權益波動性，或反映公司在不同時期的資本運作狀況及累積盈餘的變化。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 2019年和2020年，ROE 分別為13.1%與12.3%，顯示公司在該段期間內具有一定的獲利能力。2021年ROE明顯下降至5.29%，反映獲利率下滑，接著2022年和2023年ROE轉為負值，並進一步惡化至-2.22%與-8.59%，顯示公司在近兩年內的財務績效已出現嚴重不佳，與淨利潤的虧損趨勢一致。
資產回報率 （ROA）
Newmont Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於紐蒙特股東的凈利潤（虧損） | (2,494) | (429) | 1,166) | 2,829) | 2,805) | |
| 總資產 | 55,506) | 38,482) | 40,564) | 41,369) | 39,974) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | -4.49% | -1.11% | 2.87% | 6.84% | 7.02% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.52% | 6.79% | 8.97% | 1.42% | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 材料 | 6.68% | 6.28% | 6.65% | 3.40% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 歸屬於紐蒙特股東的凈利潤（虧損） ÷ 總資產
= 100 × -2,494 ÷ 55,506 = -4.49%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，紐蒙特公司在2019年至2023年間的財務表現經歷了顯著的變化。首先，歸屬於股東的淨利潤呈現一定的波動，2019年與2020年基本持平，分別約為2,805百萬美元與2,829百萬美元，但在2021年大幅下滑至約1,166百萬美元，之後於2022年進一步出現虧損，達到約-429百萬美元，並在2023年持續擴大虧損至約-2,494百萬美元，顯示公司在最近幾年面臨經營上的挑戰與盈餘壓力。
此外，公司總資產自2019年起呈現逐步攀升的趨勢，從39,974百萬美元增長至2023年的55,506百萬美元，顯示公司在資產規模上有所擴張可能伴隨著資本投入增加或資產重整。然而，儘管資產規模擴大，淨利潤卻持續下降，特別是在2022年和2023年的淨利潤表現明顯轉為虧損，反映出資產的擴充未能轉化為盈利能力的提升。
最後，資產報酬率（ROA）亦清楚顯示出公司盈利效率的惡化。2019年與2020年，ROA分別約為7.02%與6.84%，屬於較為健康的數值，但在2021年下降至2.87%，此後在2022年轉為負值並持續惡化，2023年達到-4.49%。這 indicates，公司在資產運用效率上逐步降低，並且在2022年和2023年未能實現正向虧損，反映經營成果明顯衰退。
綜合來看，紐蒙特公司在資產規模擴增的同時，其盈利能力呈現急劇下滑甚至轉為虧損的趨勢，顯示公司在近期可能面臨市場、成本或內部經營的困難，未來需持續關注其經營改善策略與資產運用效率的改善情況。