資產負債表:負債和股東權益
季度數據
資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
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根據報告: 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-Q (報告日期: 2012-09-30), 10-Q (報告日期: 2012-06-30), 10-Q (報告日期: 2012-03-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-Q (報告日期: 2011-09-30), 10-Q (報告日期: 2011-06-30), 10-Q (報告日期: 2011-03-31).
根據提供的資料,Time Warner Cable Inc.的財務狀況呈現多方面的變化與趨勢,以下為詳細分析:
- 應付帳款
- 隨著時間推移,應付帳款由2011年3月的290百萬美元逐漸增加至2016年3月的624百萬美元,展現逐步上升的趨勢。該變化可能反映出公司在營運資金管理或供應鏈付款策略上的調整。
- 遞延收入和用戶相關負債
- 此項負債在整體期間中略有波動,但整體呈現上升趨勢,從182百萬美元增長至2016年3月的242百萬美元。這或代表公司收入確認的延後以及用戶預付帳款的增加,反映出公司在用戶訂閱收入方面的積累與變動。
- 應計節目和內容費用
- 此項支出在觀察期間基本持穩,數值在812百萬美元至1060百萬美元之間波動,顯示內容相關成本具有一定的波動性,但整體趨勢較為穩定,可能受產品內容提供成本的影響較大。
- 長期債務的當前到期日
- 呈現出較大的波動,尤其在2011年6月起至2013年9月期間的數據變動較大,反映出公司在短期償債安排或債務重整方面的調整。2014年後數值顯示逐步下降,直至2016年初僅剩約5百萬美元,表示公司已大幅減少近期到期的長期債務負擔。
- 子公司發行的強制贖回優先股
- 此負債自2011年以來持續存在,並在2014年及之後的數個期間中未再出現變動,顯示公司在該項負債上的穩定性及逐步固定的融資安排。
- 其他流動負債與流動負債
- 這兩個指標均有逐步增加的趨勢,尤其是在2011年到2013年期間快速上升,之後略有波動。流動負債由2011年的2765百萬美元增加至2015年底的4077百萬美元,反映出短期負債規模擴大,可能與營運資金需求增加或短期融資策略調整相關。
- 長期負債(不包括當前到期日)
- 在整體期間呈現出逐步增加的趨勢,從2011年的23077百萬美元升至2016年3月的約22487百萬美元,表明公司在長期融資方面持續擴展,但也帶來較高的長期償債壓力。
- 資本結構
- 普通股面值保持不變,但實收資本在期間內下降,反映出公司可能進行股本回購或股份調整。留存收益則由2011年的赤字逐步轉為正數,顯示公司在利潤積累及財務穩定方面有所改善。股東權益持續增長,從2011年約8629百萬美元增至2016年前的約9361百萬美元,代表股東價值的累積與公司經營績效的正向變化。
- 總負債與權益
- 整體結構反映公司在資產負債表上的擴張趨勢,負債與權益總額逐步提升,負債比例亦有增加跡象,顯示公司在投資與融資方面持續進行擴張,但亦需留意負債比例帶來的風險。
綜合上述,Time Warner Cable Inc.在2011年至2016年期間,展現出資產擴張、負債增長與股東權益穩步提升的趨勢。公司逐步降低短期債務負擔,長期負債則持續累積,可能為公司長期資本運作策略的一部分。營運成本(內容費用)保持穩定,反映出內容支出管理相對穩健。未來,需持續關注負債水平及流動負債的變動,確保資金流動性與財務整體穩定性。