流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Time Warner Cable Inc.、流動性比率
| 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.62 | 0.52 | 0.41 | 0.92 | 1.19 | |
| 快速流動性比率 | 0.53 | 0.37 | 0.28 | 0.81 | 1.11 | |
| 現金流動性比率 | 0.30 | 0.16 | 0.10 | 0.65 | 0.96 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
从2011年至2015年期间，Time Warner Cable Inc.的流动性比率显示出明显的波动趋势，反映出公司在不同年份的短期偿债能力的变化。
具体而言，
- 当期流动性比率
- 该比率由2011年的1.19逐步下降至2013年的0.41，之后略有回升，至2015年达到0.62。此变化显示公司在2011至2013年期间的流动资产相对于流动负债的比例显著减弱，可能反映出资产结构或流动性管理的调整。随后比率回升，显示公司在后续年份改善了其流动资产的配置或增强了短期偿债能力。
- 快速流动性比率
- 这一比率的趋势与前者类似，由2011年的1.11逐步下降至2013年的0.28，之后逐步改善，至2015年达到0.53。快速比率的变动同样表明公司在2011到2013年间短期偿债能力显著减弱，但在之后的年份逐步改善，显示出管理层在流动资产管理方面的调整与优化。
- 现金流动性比率
- 该比率从2011年的0.96下降到2013年的0.1，随后逐步上升至2015年的0.3。现金流动性比率的下降可能暗示公司在短期内持有的现金及现金等价物减少，或者流动负债的增加。之后的改善反映出公司逐渐增强其现金及现金等价物的储备，以提升短期偿债能力。
當前流動性比率
Time Warner Cable Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 2,459) | 2,316) | 2,144) | 4,877) | 6,398) | |
| 流動負債 | 3,949) | 4,497) | 5,226) | 5,325) | 5,370) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.62 | 0.52 | 0.41 | 0.92 | 1.19 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
1 2015 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 2,459 ÷ 3,949 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Time Warner Cable Inc. 在2011年至2015年間的流動資產與流動負債呈現以下趨勢。從2011年的約6,398百萬美元下降至2015年的約2,459百萬美元，顯示公司在這段期間內的流動資產逐年減少，可能反映出資產結構的調整或現金流量的變動。
同期，流動負債亦從約5,370百萬美元縮減至約3,949百萬美元，雖然數值減少幅度略低於流動資產的變化，但整體趨勢仍是負債的逐步降低，表明公司在償債能力上可能有所改善或進行了資本結構的優化。
值得注意的是，當前流動性比率（流動資產除以流動負債）在2011年為1.19，之後逐步下降至2013年的0.41，反映短期償債能力在此期間內受到一定壓力。然而，從2013年起，比率逐步回升至2015年的0.62，顯示公司在短期資金流動性方面有所改善，儘管仍低於2011年的水平，顯示流動性狀況在後期趨於穩定或改善。
整體來看，該公司在五年間逐步調整其資產結構，流動資產減少的同時伴隨著流動負債的相對調整，並在2013年後開始有所改善的短期償債能力。這些變化或反映出公司進行的資金管理策略調整，或受到營運效率、資金需求以及市場環境變化等多重因素的影響。未來的走向仍需持續觀察，特別是流動性比率的變動趨勢，以評估公司在短期資金運作方面的持續穩定性。
快速流動性比率
Time Warner Cable Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金及等價物 | 1,170) | 707) | 525) | 3,304) | 5,177) | |
| 對美國國債的短期投資 | —) | —) | —) | 150) | —) | |
| 應收賬款，減去備抵 | 916) | 949) | 954) | 883) | 767) | |
| 速動資產合計 | 2,086) | 1,656) | 1,479) | 4,337) | 5,944) | |
| 流動負債 | 3,949) | 4,497) | 5,226) | 5,325) | 5,370) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.53 | 0.37 | 0.28 | 0.81 | 1.11 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
1 2015 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 2,086 ÷ 3,949 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計的變化趨勢
- 從2011年至2013年，速動資產合計呈現明顯的下降趨勢，從約5944百萬美元下降至1479百萬美元，反映出該期間內公司持有的即時變現或可迅速變現之資產大幅縮減。2014年略有回升至1656百萬美元，至2015年進一步提升至2086百萬美元，但仍未恢復至2011年的水準，顯示速動資產整體呈下降後的部分回復趨勢。
- 流動負債的變化趨勢
- 流動負債在2011年至2015年間呈現穩定下降趨勢，從約5370百萬美元降至3949百萬美元，期間內負債負擔持續緩解，可能代表公司在流動負債管理方面有所改善或整體負債規模縮減。
- 快速流動性比率的趨勢
- 快速流動性比率自2011年的1.11逐步降低，至2013年降至0.28，是一個明顯的下降趨勢，反映出公司即時償付能力在此期間受到較大衝擊，可能是由於速動資產的顯著減少所致。2014年略有回升至0.37，2015年進一步改善至0.53，顯示公司在之後的年份中逐步提升了即時償付能力，趨勢由嚴重緊縮逐漸轉為較為穩健。
現金流動性比率
Time Warner Cable Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金及等價物 | 1,170) | 707) | 525) | 3,304) | 5,177) | |
| 對美國國債的短期投資 | —) | —) | —) | 150) | —) | |
| 現金資產總額 | 1,170) | 707) | 525) | 3,454) | 5,177) | |
| 流動負債 | 3,949) | 4,497) | 5,226) | 5,325) | 5,370) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.30 | 0.16 | 0.10 | 0.65 | 0.96 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
1 2015 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,170 ÷ 3,949 = 0.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，對Time Warner Cable Inc.在2011年至2015年間的財務狀況進行分析，可以觀察到以下幾點趨勢與變化：
- 現金資產總額的變動
- 在2011年，公司的現金資產總額為5,177百萬美元，之後經歷了一個大幅下降至2012年的3,454百萬美元，接著進一步縮減至2013年的525百萬美元，顯示公司手頭現金大幅減少。隨後，2014年現金資產有所回升至707百萬美元，並在2015年進一步增加到1,170百萬美元。這一趨勢顯示公司在經歷財務壓力或資金調整後，逐步恢復了部分現金資產的規模。
- 流動負債的變化
- 公司在2011年的流動負債為5,370百萬美元，數值略微下降至2012年的5,325百萬美元，並於2013年降低至5,226百萬美元。在此後的兩年內，流動負債持續顯著下降，至2014年的4,497百萬美元，以及到2015年的3,949百萬美元。這表明公司在此期間持續進行負債的減少，可能反映財務狀況的改善或負債管理的策略調整。
- 現金流動性比率的變動
- 2011年，現金流動性比率為0.96，略接近於1，表示短期償債能力較為充足。2012年比率下降至0.65，顯示短期償債能力有所減弱。至2013年，這一比率進一步下降至0.1，意味著公司短期償債能力變得較為緊張。雖然在2014年比率略有改善至0.16，但仍然偏低。不過，到了2015年，比率提高至0.3，表明公司在短期償債能力上有所改善，但仍未回到2011年的較佳水平。這一趨勢反映公司在現金流動性方面經歷了一段較為艱難的時期，但在2015年朝向改善方向發展。