盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Verizon Communications Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
綜合分析結果顯示，Verizon Communications Inc.在近五年間的財務表現呈現出一定的波動性，反映出公司面對不同經濟與市場條件下的調整與變化。
- 毛利率
- 毛利率在2020至2024年間整體維持在約56.79%至60.09%的範圍內，展現出相對穩定的獲利能力。2020年和2021年期間毛利率較高，分別為60.09%和57.86%，隨後在2022年略微下降至56.79%，之後於2023年和2024年重新回升，分別至59.03%和59.87%。這顯示公司能在變動的市場環境中保持較為穩定的盈利水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率從2020年的22.45%逐步提高至2021年的24.29%，但在2022年回落至22.27%。2023年大幅降至17.08%，此期間營運獲利能力出現明顯縮窄，可能因成本擴張或其他經營挑戰，然後在2024年緩步回升至21.28%，反映部分經營壓力逐步緩解。
- 淨獲利率
- 淨利率從2020年的13.88%上升至2021年的16.51%，並於2022年略微下降至15.53%。2023年顯著下跌至8.67%，表明淨利潤受到較大的影響，可能涉及一次性損失或成本上升，然而在2024年回升至12.99%，顯示經營狀況有所改善，尚未完全恢復至之前的水平。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE於2020年和2021年皆保持較高水準（分別為26.24%和26.98%），顯示股東投資的回報率較為理想。然而，2022年明顯下滑至23.32%，2023年進一步大幅下降至12.57%，反映出公司股東收益的顯著減少。於2024年ROE部分回升至17.64%，但仍低於前兩年的水平，可能受到近期經營挑戰或資本結構變動的影響。
- 資產回報率（ROA）
- ROA表現與ROE類似，從2020年的5.62%逐步上升至2021年的6.02%，然後在2022年和2023年下降至5.6%和3.05%。2024年稍微改善至4.55%，但仍展現出資產運用效率的波動。其中，2023年的低點反映出資產運用效率的明顯壓縮，可能由於資產基數擴大或經營效率下降所致。
總結來說，Verizon Communications Inc.在過去五年間展現出較為穩定的毛利率，然而營運與淨利的波動較為明顯，尤其在2023年，經營獲利能力和股東回報率均出現較大幅度的下降。這可能指向公司在轉型或市場競爭中遭遇的壓力，亦暗示未來可能需要進一步的經營調整以恢復較高的獲利和資產運用效率。整體而言，公司在保持一定的收益能力的同時，也面臨著將利潤轉化為股東價值的挑戰。透過監控未來數據變化，有助於更精確評估其長期的經營韌性。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Verizon Communications Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 80,691) | 79,087) | 77,702) | 77,312) | 77,091) | |
| 營業收入 | 134,788) | 133,974) | 136,835) | 133,613) | 128,292) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 59.87% | 59.03% | 56.79% | 57.86% | 60.09% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 59.77% | 59.06% | 57.89% | 52.74% | 53.47% | |
| T-Mobile US Inc. | 63.57% | 61.57% | 54.50% | 54.31% | 58.67% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 營業收入
= 100 × 80,691 ÷ 134,788 = 59.87%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利趨勢與變化
- 從2020年到2024年，Verizon的毛利逐步增加，分別由77,091百萬美元增長至80,691百萬美元，顯示公司在此期間內創造的毛利水平持續上升。這種持續增長可能反映出營收結構的改善或成本控制的有效性，進而促進毛利的提升。
- 營業收入概況
- 營業收入呈現整體上升趨勢，從2020年的128,292百萬美元逐步增加至2023年略降至133,974百萬美元，但2024年再度回升至134,788百萬美元。期間內，營收短暫波動，但整體維持在較高水準，展現公司營運穩定性。2023年營收較2022年略有下滑，可能與市場或公司策略調整有關，但在2024年已有回升的跡象。
- 毛利率趨勢
- 毛利率由2020年的60.09%逐步下降至2022年的56.79%，期間呈現緩慢的下降趨勢，可能反映成本壓力或競爭加劇。然而，從2022年起，毛利率又逐步回升，2023年上升至59.03%，2024年進一步提升至59.87%，顯示公司在成本控制或產品組合調整方面取得一定成效，成功擴展利潤空間。
- 綜合分析
- 總體而言，Verizon在2020年至2024年期間展現出毛利逐年走高的穩定趨勢，營收亦維持較高水準，且毛利率經歷短暫波動後逐漸恢復並攀升至較高水平。這顯示公司在營運效率和盈利能力方面具有一定的改善空間，並在市場競爭環境中能夠保持一定的競爭優勢。未來需持續關注營收變動及毛利率變化，以評估其長期可持續性與競爭力。
營業獲利率
Verizon Communications Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 28,686) | 22,877) | 30,467) | 32,448) | 28,798) | |
| 營業收入 | 134,788) | 133,974) | 136,835) | 133,613) | 128,292) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 21.28% | 17.08% | 22.27% | 24.29% | 22.45% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 15.57% | 19.16% | -3.80% | 13.83% | 3.73% | |
| T-Mobile US Inc. | 22.13% | 18.16% | 8.22% | 8.60% | 9.70% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 19.42% | 18.09% | 9.62% | 16.38% | 11.36% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 26.02% | 22.24% | 16.97% | 22.33% | 16.41% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 營業收入
= 100 × 28,686 ÷ 134,788 = 21.28%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從觀察2020年至2024年的財務資料可得以下分析：
- 營業收入
- 營業收入自2020年的128,292百萬美元略微增加至2022年的136,835百萬美元，期間呈現穩定成長趨勢。2023年略有回落至133,974百萬美元，但在2024年回升至134,788百萬美元，顯示營收在近期內呈現較為平穩的波動狀態。
- 營業利潤
- 營業利潤在2020年達到28,798百萬美元，隨後在2021年增至32,448百萬美元，顯示良好的成長狀況。2022年利潤微幅下降至30,467百萬美元，並於2023年進一步下降至22,877百萬美元，展現一定的獲利壓力。然而，2024年營業利潤又回升至28,686百萬美元，接近2020年的水平，顯示公司在經歷低谷後有一定程度的恢復能力。
- 營業獲利率
- 營業獲利率從2020年的22.45%上升至2021年的24.29%，之後於2022年回落至22.27%。2023年急劇下降至17.08%，顯示公司在該年度面臨較大的獲利壓力或成本上升。2024年獲利率反彈至21.28%，顯示公司已逐步調整並改善獲利能力，接近較早的水準。
淨獲利率
Verizon Communications Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Verizon的凈利潤 | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| 營業收入 | 134,788) | 133,974) | 136,835) | 133,613) | 128,292) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 12.99% | 8.67% | 15.53% | 16.51% | 13.88% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 8.95% | 11.76% | -7.06% | 11.89% | -3.01% | |
| T-Mobile US Inc. | 13.93% | 10.59% | 3.25% | 3.77% | 4.48% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 11.75% | 10.25% | 4.54% | 11.81% | 4.26% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 20.40% | 16.24% | 11.34% | 18.22% | 11.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於Verizon的凈利潤 ÷ 營業收入
= 100 × 17,506 ÷ 134,788 = 12.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Verizon Communications Inc. 在五個年度期間內的財務表現呈現出一些值得注意的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 營業收入
- 整體而言，營業收入雖然在2020年至2023年間持續緩慢成長，從128,292百萬美元提升至2023年的133,974百萬美元，然後於2024年稍微增加至134,788百萬美元。此一趨勢顯示公司在市場上的營收基本維持穩定與小幅成長，反映出在競爭激烈的電信行業中，Verizon維持了穩健的市場份額和營收能力。
- 歸屬於Verizon的凈利潤
- 凈利潤在2020年至2022年間呈現穩定波動，但整體水平均高於2020年的水平。具體而言，2020年的凈利潤為17,801百萬美元，2021年提升至22,065百萬美元，2022年略微下降至21,256百萬美元。2023年出現明顯下滑，跌至11,614百萬美元，但再在2024年回升至17,506百萬美元。這一變動反映公司盈利能力在某些年度受到壓力，可能因為營運成本增加、投資或特殊項目影響，以及宏觀經濟不確定性的影響。然而，在2024年，凈利潤有明顯恢復的跡象。
- 淨獲利率
- 此比率為衡量公司獲利效率的重要指標。2020年至2022年間，淨獲利率保持在較高水平（約13.88%至15.53%），顯示公司在該期間具有較好的盈利能力。2023年明顯下降至8.67%，反映出盈利效率受到較大影響，可能與上述凈利潤下滑有關。值得注意的是，2024年淨獲利率回升至12.99%，幾乎恢復到2020年至2022年的水準，彰顯公司在此年度內較有效率地將營收轉化為獲利。
綜合而言，Verizon在2020年至2023年間的營收保持相對穩定，但凈利潤出現較大幅度的波動，特別是在2023年顯著下降後於2024年回升。淨獲利率的變動主要反映盈利效率的波動，與凈利潤的變化相呼應。公司整體而言展現出維持收入穩定的能力，但盈利性在部分年度受到挑戰，需進一步關注成本控制策略及市場競爭環境，以確保持續穩健的財務表現。
股東權益回報率 （ROE）
Verizon Communications Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Verizon的凈利潤 | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| 歸屬於Verizon的權益 | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 17.64% | 12.57% | 23.32% | 26.98% | 26.24% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 10.49% | 13.94% | -8.74% | 12.07% | -3.20% | |
| T-Mobile US Inc. | 18.37% | 12.85% | 3.72% | 4.38% | 4.69% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 電信服務 | 15.00% | 13.18% | 5.93% | 14.24% | 5.32% | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.70% | 19.18% | 13.75% | 20.51% | 11.57% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於Verizon的凈利潤 ÷ 歸屬於Verizon的權益
= 100 × 17,506 ÷ 99,237 = 17.64%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 凈利潤趨勢分析
- 在2020年至2022年間，Verizon的歸屬於公司的凈利潤呈現穩定且逐步成長的趨勢，從17,801百萬美元增加至21,256百萬美元。然而，2023年凈利潤明顯下降至11,614百萬美元，較前一年大幅減少，顯示公司在該年度可能面臨一定的非經常性損失或營運困難。2024年凈利潤回升至17,506百萬美元，幾乎恢復至2022年水準，顯示公司有一定的恢復能力。
- 權益變動分析
- 公司的股東權益在整個期間呈現持續上升的趨勢，從67,842百萬美元增長至99,237百萬美元，增加約47.8%。此增長反映公司在股利分配、資產增值或新股發行等因素影響下，整體資本結構趨於強固，但亦可能伴隨相應的股東權益增加，支撐未來投資與成長。
- 投資回報率（ROE）變化
- 公司ROE在2020年至2022年間保持較高水平，分別為26.24%、26.98%與23.32%，顯示公司較有效率地利用股東權益來產生利潤。然而，2023年ROE顯著下滑至12.57%，反映出由於凈利潤的減少，股東回報效率受到一定的影響。儘管如此，在2024年ROE回升至17.64%，顯示公司在經過短期困難後，逐步恢復其盈利能力與資本運用效率。
資產回報率 （ROA）
Verizon Communications Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Verizon的凈利潤 | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| 總資產 | 384,711) | 380,255) | 379,680) | 366,596) | 316,481) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 4.55% | 3.05% | 5.60% | 6.02% | 5.62% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 2.77% | 3.54% | -2.12% | 3.64% | -0.98% | |
| T-Mobile US Inc. | 5.45% | 4.00% | 1.23% | 1.46% | 1.53% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 電信服務 | 4.03% | 3.45% | 1.54% | 4.02% | 1.51% | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 9.96% | 7.62% | 5.29% | 8.04% | 4.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於Verizon的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 17,506 ÷ 384,711 = 4.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，Verizon Communications Inc. 在過去五年內經歷了一系列的財務變化。其總資產呈現逐年上升的趨勢，從2020年的316,481百萬美元增加到2024年的384,711百萬美元，顯示公司在資產規模上持續擴展。這一趨勢反映公司可能進行了資本投入或資產配置的調整，以支持其業務擴展。
然而，歸屬於Verizon的凈利潤並未呈現穩定的上升趨勢。2020年至2022年間，凈利潤分別為17,801百萬美元、22,065百萬美元和21,256百萬美元，顯示在此期間凈利潤有增有降，但仍維持在較高水平。2023年，凈利潤明顯下降至11,614百萬美元，這可能受到營運成本增加、營收減少或其他非經常性事項的影響。值得注意的是，2024年凈利潤反彈至17,506百萬美元，回覆部分2020年至2022年的水平，顯示公司在經過2023年的壓力後，可能已經進行調整或策略轉變，促使盈利能力回升。
在盈利效率方面，ROA（資產報酬率）於2020至2022年之間保持在5.62%至6.02%的較高水準，反映公司較佳的資產利用效率。然而，2023年ROA顯著下降至3.05%，表明當年資產的盈利效率降低，可能由於盈利壓縮或資產擴張未同步帶來相應盈餘等因素所致。2024年ROA回升至4.55%，雖未達前期最高水平，但 indicating the company has begun to recover its asset utilization effectiveness.
總結來看，Verizon在資產規模方面持續擴張，但盈利能力在2023年經歷較大波動，反映出可能面臨結構性或短期挑戰。公司在2024年顯示出一定復甦的跡象，未來其盈利能力的持續恢復及資產效率的改進，將是評估其長期經營穩定性的重要指標。