償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Verizon Communications Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料顯示，Verizon Communications Inc.的財務狀況在近五年間呈現出一定的穩定性與逐步改善的趨勢。各項財務比率的分析如下：
- 債務與股東權益比率
- 由2020年的1.90下降至2024年的1.45，顯示公司相對於股東權益負債的比率逐年降低，表明公司資本結構逐步趨於穩健，辯證負債相比股東權益的比例降低，可能提升財務安全性。
- 負債股東權益比率（含經營租賃負債）
- 由2020年的2.22逐步下降至2024年的1.70，進一步確認公司在負債佔股東權益比例方面已有明顯改善，反映其資本結構的優化與風險控制。
值得注意的是，這一趨勢與前述比率一致，表明公司在負債管理方面持續努力。 - 債務與總資本比率
- 比率由0.66略降至0.59，公司經由控制債務佔總資本比例的策略逐步奏效，降低杠桿程度，有助於增強資金籌措的彈性與降低財務風險。
- 債務資產比率
- 由0.41逐步下降到0.37，表明公司資產中由負債構成的比率持續下降，反映資產負債結構的持續改善與降低負債壓力。
- 負債比率（含經營租賃負債）
- 從0.48略增至0.44，整體仍處於較低水準，顯示公司在負債負擔方面仍有一定的穩健空間，負債的比例未有顯著的擴大。
- 財務槓桿比率
- 由4.66逐年下降至3.88，表明公司的財務槓桿水平逐步降低，提升公司應對經濟變動的韌性，減少因借款導致的風險。
- 利息覆蓋率
- 從2020年的6.64逐步上升到2021年的9.44，之後略有波動，最終在2024年回落至4.46。此趨勢顯示公司儘管在某些年份面臨挑戰，但整體仍維持較高的利息支付能力，雖有波動，但大多數情況下能有效覆蓋利息支出，反映獲利能力的相對穩定。
- 固定費用覆蓋率
- 由3.59逐步上升至4.37後再降至2.87，波動較大。雖然2024年略有下降，但仍維持在較為可接受的範圍內，顯示公司在不同時期對固定費用的承擔能力有所改善但也面臨一定的壓力。
綜合上述觀察，Verizon Communications Inc.在過去五年裡，逐步朝著更為穩健的財務結構發展。負債比率與財務槓桿的降低，反映公司積極控制負債風險；而利息覆蓋率的變化則代表公司在經營獲利能力方面尚能應付其財務成本。未來持續關注公司利潤變動及資本結構調整，將有助於評估其在經濟環境變動中的韌性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Verizon Communications Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 一年內到期的債務 | 22,633) | 12,973) | 9,963) | 7,443) | 5,889) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 121,381) | 137,701) | 140,676) | 143,425) | 123,173) | |
| 總債務 | 144,014) | 150,674) | 150,639) | 150,868) | 129,062) | |
| 歸屬於Verizon的權益 | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.45 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | 1.90 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.18 | 1.33 | 1.39 | 1.07 | 0.97 | |
| T-Mobile US Inc. | 1.31 | 1.20 | 1.07 | 1.11 | 1.13 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 1.31 | 1.40 | 1.40 | 1.28 | 1.22 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.74 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於Verizon的權益
= 144,014 ÷ 99,237 = 1.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2020年到2024年間，Verizon的總債務呈現出波動中略微下降的趨勢。2020年為129,062百萬美元，持續增長至2021年的150,868百萬美元，之後略微回落至2022年的150,639百萬美元，並在2023年略微增加至150,674百萬美元，於2024年則減少至144,014百萬美元。此趨勢反映公司在某些年度進行債務調整，或可能是因融資策略調整所致。債務的減少可能表明公司在償債或資產負債管理方面有所作為。
- 歸屬於Verizon的權益
- 該指標在期間內持續呈現增長，從2020年的67,842百萬美元增加到2024年的99,237百萬美元。每年都能觀察到正向的成長，顯示公司在股東權益方面穩步擴大，反映其盈利能力改善或資本積累的情況。這一趨勢也可能意味著公司在盈利留存及資產價值方面的持續增長，為股東價值的累積提供正面支持。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2020年為1.9，之後逐步下降，至2024年降至1.45，顯示公司的資本結構趨於更為穩健。比率的下降表明債務相對於股東權益的比例在縮減，可能因為公司在債務償還或權益擴張方面的努力。較低的比率通常表示較高的財務安全性與更低的槓桿風險。趨勢亦指出，公司在財務結構管理上取得了較佳的平衡，降低了潛在的財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Verizon Communications Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 一年內到期的債務 | 22,633) | 12,973) | 9,963) | 7,443) | 5,889) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 121,381) | 137,701) | 140,676) | 143,425) | 123,173) | |
| 總債務 | 144,014) | 150,674) | 150,639) | 150,868) | 129,062) | |
| 當前經營租賃負債 | 4,415) | 4,266) | 4,134) | 3,859) | 3,485) | |
| 非流動經營租賃負債 | 19,928) | 20,002) | 21,558) | 23,203) | 18,000) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 168,357) | 174,942) | 176,331) | 177,930) | 150,547) | |
| 歸屬於Verizon的權益 | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.70 | 1.89 | 1.93 | 2.18 | 2.22 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.38 | 1.53 | 1.62 | 1.22 | 1.13 | |
| T-Mobile US Inc. | 1.79 | 1.69 | 1.55 | 1.53 | 1.59 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 1.59 | 1.70 | 1.71 | 1.53 | 1.48 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 歸屬於Verizon的權益
= 168,357 ÷ 99,237 = 1.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2024年間，Verizon的整體負債規模呈現出逐步下降的趨勢。2020年為150,547百萬美元，至2024年降低至168,357百萬美元，雖然有一些波動，但長期來看負債總額逐漸減少。這可能反映公司在管理負債，或進行資金結構調整以減少負債負擔的策略。
- 歸屬於Verizon的權益
- 公司股東權益自2020年起不斷增加，由67842百萬美元提升至2024年的99,237百萬美元。這顯示公司在盈餘留存及資本積累方面持續改善，權益的增長有助於提升公司的財務穩健性，並可能提供更大的資本運營彈性。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率由2020年的2.22逐步下降至2024年的1.7。這表明公司在負債比例方面的改善，債務相對於股東權益的比重逐漸降低，顯示資本結構變得較為穩健與平衡，有助於降低財務風險，並增強財務穩健度。
債務與總資本比率
Verizon Communications Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 一年內到期的債務 | 22,633) | 12,973) | 9,963) | 7,443) | 5,889) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 121,381) | 137,701) | 140,676) | 143,425) | 123,173) | |
| 總債務 | 144,014) | 150,674) | 150,639) | 150,868) | 129,062) | |
| 歸屬於Verizon的權益 | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| 總資本 | 243,251) | 243,104) | 241,783) | 232,658) | 196,904) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.59 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.66 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.52 | 0.49 | |
| T-Mobile US Inc. | 0.57 | 0.54 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.56 | 0.55 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 144,014 ÷ 243,251 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Verizon Communications Inc.在2020年至2024年間的財務狀況顯示出以下幾個主要趨勢與特徵：
- 總債務狀況
- 總債務於2020年為129,062百萬美元，經過2021年迅速增加至150,868百萬美元，展現出公司在此期間增加資金籌措的趨勢。然而，從2021年到2022年，總債務略微下降至150,639百萬美元，之後於2023年略微增加至150,674百萬美元，至2024年則進一步下降至144,014百萬美元。整體而言，雖有波動，但2024年總債務較2021年高點顯著降低，顯示公司在債務管理上取得一定進展或儘可能降低負債水平。
- 總資本數據
- 公司總資本由2020年的196,904百萬美元逐步增加至2024年的243,251百萬美元，整體呈現持續成長的趨勢。這反映出公司資產規模擴張或資本結構的積極調整，以支持業務擴展或提升公司價值。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2020年的0.66逐步下降至2024年的0.59，顯示公司債務相對於總資本的比例持續降低。此趨勢表明公司在控制債務負擔、增強資本健全性方面取得改善，使得財務槓桿程度逐年下降，風險管理趨向穩健。
綜合以上分析，可觀察到Verizon在過去幾年中，雖然資產與資本規模持續擴大，但其負債比例卻逐年降低，展現出公司在財務結構上的積極優化。這些趨勢整體指向一個較為穩健的財務策略，旨在平衡資本成長與風險控制，維持公司強健的財務狀況以應對未來的經營挑戰與擴展需求。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Verizon Communications Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 一年內到期的債務 | 22,633) | 12,973) | 9,963) | 7,443) | 5,889) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 121,381) | 137,701) | 140,676) | 143,425) | 123,173) | |
| 總債務 | 144,014) | 150,674) | 150,639) | 150,868) | 129,062) | |
| 當前經營租賃負債 | 4,415) | 4,266) | 4,134) | 3,859) | 3,485) | |
| 非流動經營租賃負債 | 19,928) | 20,002) | 21,558) | 23,203) | 18,000) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 168,357) | 174,942) | 176,331) | 177,930) | 150,547) | |
| 歸屬於Verizon的權益 | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 267,594) | 267,372) | 267,475) | 259,720) | 218,389) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.58 | 0.61 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| T-Mobile US Inc. | 0.64 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.61 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | 0.60 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 168,357 ÷ 267,594 = 0.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Verizon Communications Inc. 在2020年至2024年間的債務相關指標展現出以下趨勢：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 數值由2020年的約15.05億美元逐步上升至2021年的17.79億美元，之後略為下降至2022年的17.63億美元，接著再度減少至2023年的17.49億美元，並在2024年進一步降低至約16.84億美元。整體來看，該指標在分析期間內呈現出逐步下降的趨勢，表明公司在降低其債務負擔。
- 總資本
- 總資本由2020年的約21.84億美元增加至2021年的25.97億美元，之後持續小幅上升至2022年的26.75億美元，並在2023年保持約26.74億美元的水準，至2024年略微增加至約26.76億美元。總資本的整體趨勢偏向穩定或微幅成長，反映公司資本規模的相對穩固和資金籌措能力的持續維持。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率由2020年的0.69稍降至2021年的0.69，接著逐步下降至2022年的0.66，再到2023年的0.65，並於2024年降至0.63。這顯示公司債務相對於資本的比例有明顯的持續降低趨勢，可能反映公司逐步改善資本結構、減少財務槓桿或增加資本的情況。
綜合以上觀察，可以得出以下結論：在分析期間內，Verizon的債務水準有所下降，資本規模則較為穩定或略有成長，且債務相對於資本的比率持續降低，顯示公司在財務結構上逐步向較低負債程度轉變，可能提升其財務穩健性與抗風險能力。
債務資產比率
Verizon Communications Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 一年內到期的債務 | 22,633) | 12,973) | 9,963) | 7,443) | 5,889) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 121,381) | 137,701) | 140,676) | 143,425) | 123,173) | |
| 總債務 | 144,014) | 150,674) | 150,639) | 150,868) | 129,062) | |
| 總資產 | 384,711) | 380,255) | 379,680) | 366,596) | 316,481) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.37 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | |
| T-Mobile US Inc. | 0.39 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.35 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 144,014 ÷ 384,711 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Verizon Communications Inc.在近五年期間的財務表現展現出一定的穩定性與逐步改善的趨勢。
- 總債務
- 總債務在2020年至2024年間，經歷了由129,062百萬美元逐步上升至150,674百萬美元，之後略有下降至144,014百萬美元。整體趨勢顯示公司在逐年增加資金負債，可能用於資本支出或其他策略性投資，但2024年的稍微降低或許反映出部分債務重整或負債管理措施的成效。
- 總資產
- 公司的總資產逐年增加，從2020年的316,481百萬美元擴展至2024年的384,711百萬美元，增長顯著。這代表公司在資產規模上持續擴張，進一步體現成長或擴展業務的努力。
- 債務資產比率
- 債務資產比率自2020年的0.41逐漸下降至2024年的0.37，表明公司債務相對於資產的比例有所降低。此趨勢可能反映公司逐步改善財務結構，增強資本穩健性，或是在資產擴張的同時，控制債務比率，以維持較低的財務風險水平。
綜合觀察，Verizon Communications Inc.的財務狀況展現出資產持續擴增，同時在負債管理上朝向更穩健的方向調整。債務比率的下降有助於提升公司長期的財務穩定性，並可能為未來資本運作提供較有利的條件。整體而言，其財務策略似乎兼顧資產擴張與風險控制，反映出穩定成長的趨勢。
負債比率（包括經營租賃負債）
Verizon Communications Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 一年內到期的債務 | 22,633) | 12,973) | 9,963) | 7,443) | 5,889) | |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務 | 121,381) | 137,701) | 140,676) | 143,425) | 123,173) | |
| 總債務 | 144,014) | 150,674) | 150,639) | 150,868) | 129,062) | |
| 當前經營租賃負債 | 4,415) | 4,266) | 4,134) | 3,859) | 3,485) | |
| 非流動經營租賃負債 | 19,928) | 20,002) | 21,558) | 23,203) | 18,000) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 168,357) | 174,942) | 176,331) | 177,930) | 150,547) | |
| 總資產 | 384,711) | 380,255) | 379,680) | 366,596) | 316,481) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.48 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.35 | |
| T-Mobile US Inc. | 0.53 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 168,357 ÷ 384,711 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年底的約1,505.47億美元逐步增加至2021年底的約1,779.30億美元，顯示公司在此期間的債務負擔有所擴大。之後，債務略有下降，至2024年底的約1,683.57億美元，反映公司進行一定程度的債務收縮或償債措施，整體呈現出波動中的收斂趨勢。
- 總資產
- 總資產由2020年底的約3,164.81億美元逐漸增加，至2024年底達到約3,847.11億美元。此趨勢顯示公司資產規模持續擴張，可能透過資本投資或收購擴充資產規模，反映企業持續的成長動能。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率於2020年底為0.48，之後逐步降低，至2024年底為0.44，顯示公司在總資產中的負債比例逐漸下降。此趨勢指向公司資產與負債之間的結構調整，可能是通過償還負債或資產增值來改善財務穩健性，提升資本結構的穩定性。
財務槓桿比率
Verizon Communications Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 384,711) | 380,255) | 379,680) | 366,596) | 316,481) | |
| 歸屬於Verizon的權益 | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.88 | 4.11 | 4.17 | 4.48 | 4.66 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.78 | 3.94 | 4.13 | 3.32 | 3.25 | |
| T-Mobile US Inc. | 3.37 | 3.21 | 3.03 | 2.99 | 3.06 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 3.72 | 3.82 | 3.85 | 3.55 | 3.54 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 歸屬於Verizon的權益
= 384,711 ÷ 99,237 = 3.88
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Verizon Communications Inc.在五個年度期間的財務狀況展現出以下趨勢：
- 總資產
- 總資產逐年穩步攀升，從2020年的316,481百萬美元增加至2024年的384,711百萬美元，累計增長約21.6%。此趨勢顯示公司持續進行資產擴張，可能涉及資本投入或獲得更多資產以支持業務擴展。
- 歸屬於Verizon的權益
- 屬於公司所有者的權益同樣呈現逐年上升，從2020年的67,842百萬美元增至2024年的99,237百萬美元，約增加46.4%。此變動反映公司資產中股東權益比例逐漸提升，可能代表公司經營績效穩定或盈餘累積保留，增強資本結構的穩健性。
- 財務槓桿比率
- 此比率由2020年的4.66逐步下降至2024年的3.88，下降幅度約16.8%。比率的降低暗示公司在資產與負債結構上趨於穩健，財務風險降低，可能是通過償還負債或調整資本結構所致，反映出企業在風險管理方面的改善或更審慎的財務策略。
整體而言，Verizon在此期間展現出資產與股東權益的穩定成長，且財務槓桿比率的下降進一步強化了公司持續進行資產擴張的同時，努力降低財務風險的策略。上述趨勢顯示公司在提高資本基礎的同時，亦著重於財務結構的安全性。未來若能保持此擴展與穩健的平衡，將有利於公司長期的穩定發展與價值創造。
利息覆蓋率
Verizon Communications Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Verizon的凈利潤 | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 443) | 481) | 492) | 553) | 547) | |
| 更多： 所得稅費用 | 5,030) | 4,892) | 6,523) | 6,802) | 5,619) | |
| 更多： 利息支出 | 6,649) | 5,524) | 3,613) | 3,485) | 4,247) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 29,628) | 22,511) | 31,884) | 32,905) | 28,214) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 4.46 | 4.08 | 8.82 | 9.44 | 6.64 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.47 | 3.96 | 0.49 | 4.91 | 0.64 | |
| T-Mobile US Inc. | 5.31 | 4.30 | 1.94 | 2.00 | 2.31 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 4.23 | 4.07 | 3.16 | 5.36 | 2.66 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 10.65 | 8.77 | 7.41 | 10.38 | 5.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 29,628 ÷ 6,649 = 4.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 由2020年到2024年的數據顯示，公司息稅前盈利在2020年至2021年間呈現上升趨勢，從28,214百萬美元增加至32,905百萬美元。然而，2022年略有下滑，至31,884百萬美元。進入2023年，EBIT再次降低至22,511百萬美元，顯示出盈利能力在該年度遭遇下行壓力，可能受到市場環境或公司營運調整的影響。2024年，EBIT恢復上升至29,628百萬美元，幫助公司部分彌補前一年的盈利下滑。整體來看，公司的息稅前盈利呈現波動，但在2024年展現出一定的恢復跡象。
- 利息支出
- 利息支出的整體趨勢為逐年增加，從2020年的4,247百萬美元逐步上升至2024年的6,649百萬美元。此一變化可能反映出公司負債結構的變動，或是借款成本的變動。利息支出的增加亦可能對盈利能力產生一定的壓力，加重財務負擔，尤其在2023年急劇上升至5,524百萬美元之後，2024年仍持續增加，顯示公司在負債管理上可能面臨挑戰。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年至2023年間，經歷較為明顯的波動。2020年較低為6.64，2021年快速升高至9.44，反映公司盈利能力在2021年有所改善，能更有效地支付利息。然而，2022年稍微下滑至8.82，表示負債成本在相對較高水平徘徊。2023年大幅下降至4.08，顯示盈利能力大幅降低，可能由於EBIT的減少或利息支出的增加，使得公司在償付利息方面的安全邊際縮小。2024年利息覆蓋率略微改善至4.46，顯示盈利與利息支出之間的差距有所擴大，儘管仍低於2021年的水平，但顯示出公司在財務結構方面仍面臨較大壓力。
固定費用覆蓋率
Verizon Communications Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於Verizon的凈利潤 | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 443) | 481) | 492) | 553) | 547) | |
| 更多： 所得稅費用 | 5,030) | 4,892) | 6,523) | 6,802) | 5,619) | |
| 更多： 利息支出 | 6,649) | 5,524) | 3,613) | 3,485) | 4,247) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 29,628) | 22,511) | 31,884) | 32,905) | 28,214) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 5,607) | 5,432) | 5,345) | 5,248) | 5,016) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 35,235) | 27,943) | 37,229) | 38,153) | 33,230) | |
| 利息支出 | 6,649) | 5,524) | 3,613) | 3,485) | 4,247) | |
| 經營租賃成本 | 5,607) | 5,432) | 5,345) | 5,248) | 5,016) | |
| 固定費用 | 12,256) | 10,956) | 8,958) | 8,733) | 9,263) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 2.87 | 2.55 | 4.16 | 4.37 | 3.59 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 2.29 | 2.56 | 0.72 | 3.06 | 0.78 | |
| T-Mobile US Inc. | 2.79 | 2.32 | 1.32 | 1.36 | 1.49 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 2.63 | 2.49 | 1.92 | 2.92 | 1.80 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 35,235 ÷ 12,256 = 2.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從2020年至2024年期間，該指標顯示一定程度的波動。在2021年達到峰值，為38,153百萬美元，比2020年增加約4,923百萬美元（約14.8%的成長）。然而，2022年利潤有所回落，至37,229百萬美元，較2021年下降約924百萬美元（約2.4%）。2023年由於數值下降至計算值27,943百萬美元，較2022年減少約9,286百萬美元（約25%），此為較大幅的下降。2024年該利潤回升，增加約7,292百萬美元（約26%），至35,235百萬美元，反映出一定程度的盈利恢復。整體而言，該指標經歷了較大的波動，顯示公司盈利的變動受到多重因素影響。
- 固定費用
- 固定費用在2020至2024年呈現逐步上升趨勢。2020年為9,263百萬美元，至2024年增加至12,256百萬美元，年平均增長明顯。特別是在2023年，此一項目顯著上升，較2022年增加約2,998百萬美元（約33.6%），2024年則再度較2023年增加約1,300百萬美元（約11.8%）。這表明公司在固定成本方面持續投入，可能反映在資本支出或固定營運成本的增加。經由這樣的變動，公司固定運營成本呈上升趨勢，需進一步分析其成本結構調整的原因。
- 固定費用覆蓋率
- 此財務比率用以衡量利潤對固定費用的覆蓋程度。數值由2020年的3.59逐步升高至2021年的4.37，顯示公司在2021年能較好地覆蓋固定費用。然而，2022年略有下降至4.16，與2021年相比略有減少。2023年顯著下降至2.55，反映出盈利較困難或成本上升對覆蓋能力的壓力，可能由於營收減少或成本增加所致。2024年該比率略微回升至2.87，但仍明顯低於2021年的高點。這代表在這段期間內，公司的盈利覆蓋固定費用的能力波動較大，尤其在2023年顯示出較為嚴峻的挑戰。整体而言，固定費用覆蓋率的下降可能提示經營壓力增大，需關注未來盈利維持能力。