盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料顯示，T-Mobile US Inc. 在過去五年的營運表現呈現出一定的變動趨勢。從毛利率來看，2020年至2022年期間維持在約54%，顯示公司在營運成本控制與產品定價策略方面尚具穩定，但2023年毛利率明顯上升至約61.57%，2024年進一步提高至63.57%，表示公司在營收結構或成本管理方面有所改善，有效提升了獲利能力。
營業獲利率展現出較為明顯的進步，從2020年的9.7%提升至2023年的18.16%，2024年進一步增至22.13%。這一趨勢表明公司在營運效率方面進步明顯，或是在營運成本控制及收入增長方面取得顯著成果，進一步提高了企業的核心獲利能力。
淨獲利率的變化亦與營業獲利率同步，從2020年的4.48%逐步攀升，2023年達到10.59%，2024年進一步至13.93%。此升幅顯示公司在淨利層方面的提升反映了稅後淨利的增長，並且可能受益於營運效率的改善以及其他非經營性收入或費用的變動。
在股東權益回報率（ROE）方面，數據顯示有明顯的成長。2020年至2022年ROE約在4%左右，表示資本利用效率有限，但2023年ROE躍升至12.85%，2024年進一步達到18.37%，彰顯公司在資本回報方面顯著改善，可能由於淨利的成長與股東權益的相應提升所致。
資產回報率（ROA）也表現出類似的成長趨勢，從2020年的1.53%逐步上升至2024年的5.45%，顯示公司運用資產產生收益的效率在逐年提升。特別是在2023年與2024年之間的顯著上升，說明公司資產管理和營運策略的有效性有所增強。
綜合上述分析，T-Mobile US Inc. 在2023年與2024年期間展現出明顯的成長趨勢，尤其是在毛利率、營業獲利率、淨利率及資產及股東權益回報率方面，都表明公司在營運績效和財務效率上獲得顯著改善。這些變化反映出公司在營運策略、成本控制或收入結構上的正向調整，為未來的持續成長奠定了較為穩健的基礎。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
T-Mobile US Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 51,747) | 48,370) | 43,365) | 43,513) | 40,131) | |
| 收入 | 81,400) | 78,558) | 79,571) | 80,118) | 68,397) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 63.57% | 61.57% | 54.50% | 54.31% | 58.67% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 59.77% | 59.06% | 57.89% | 52.74% | 53.47% | |
| Verizon Communications Inc. | 59.87% | 59.03% | 56.79% | 57.86% | 60.09% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 51,747 ÷ 81,400 = 63.57%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利
- 從2020年至2024年間，毛利呈現穩定上升趨勢。2020年底為40,131百萬美元，逐年增加，至2024年底達到51,747百萬美元。此幅度的成長表明公司在營運績效方面維持積極擴展，並且能有效控制成本或提升銷售毛利率。
- 收入
- 公司總收入在此期間亦展現出持續增長趨勢，從2020年底的68,397百萬美元逐漸提升至2024年底的81,400百萬美元。儘管2022年度相較2021年度略有下滑，但整體趨勢仍為上升，顯示公司在市場的觸角及銷售表現持續改善或調整策略取得成效。
- 毛利率比率
- 毛利率比率經歷了較為顯著的波動。2020年為58.67%，2021年降低至54.31%，2022年微升至54.5%，此區間波動較小。然後，2023年大幅提升至61.57%，2024年更進一步達到63.57%。
- 該毛利率的提升，反映公司在毛利效率方面的明顯改善。此現象可能受到成本管理策略優化、市場策略調整、或產品組合優化的影響，從而使毛利率比率得以大幅提升。
營業獲利率
T-Mobile US Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 18,010) | 14,266) | 6,543) | 6,892) | 6,636) | |
| 收入 | 81,400) | 78,558) | 79,571) | 80,118) | 68,397) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 22.13% | 18.16% | 8.22% | 8.60% | 9.70% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 15.57% | 19.16% | -3.80% | 13.83% | 3.73% | |
| Verizon Communications Inc. | 21.28% | 17.08% | 22.27% | 24.29% | 22.45% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 19.42% | 18.09% | 9.62% | 16.38% | 11.36% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 26.04% | 22.26% | 16.99% | 22.35% | 16.41% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 18,010 ÷ 81,400 = 22.13%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤
- 從2020年至2022年，營業利潤呈現一定波動，2020年為6,636百萬美元，2021年略升至6,892百萬美元後，又略降至6,543百萬美元。2023年，營業利潤顯著大幅提升至14,266百萬美元，較前兩年有明顯成長，至2024年進一步增長至18,010百萬美元，展現出公司在營運績效上的強勁提升，尤其是2023年與2024年的大幅增長可能反映出營運效率的改善或削減成本措施的效果。
- 收入
- 整體而言，收入在五年間保持相對穩定。2020年為68,397百萬美元，至2021年上升至80,118百萬美元，呈現顯著成長。2022年略微下降至79,571百萬美元，但隨後又在2023年回升至78,558百萬美元，並於2024年達到81,400百萬美元，較2020年呈現持續的高水準，顯示公司在市場上的收入持續穩定，且在2024年達到新高。
- 營業獲利率
- 此比率提供了公司營運效率的指標。2020年至2022年，營業獲利率呈現下降趨勢，分別為9.7%、8.6%、8.22%，顯示公司在此期間的獲利能力逐漸降低，可能受成本上升或營銷策略影響。然而，2023年營業獲利率顯著回升至18.16%，2024年進一步提升至22.13%，這顯示公司營運效率有了大幅改善，可能是由於營收結構優化、成本控制策略或其他營運改良措施所致。
淨獲利率
T-Mobile US Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| 收入 | 81,400) | 78,558) | 79,571) | 80,118) | 68,397) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 13.93% | 10.59% | 3.25% | 3.77% | 4.48% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 8.95% | 11.76% | -7.06% | 11.89% | -3.01% | |
| Verizon Communications Inc. | 12.99% | 8.67% | 15.53% | 16.51% | 13.88% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 11.75% | 10.25% | 4.54% | 11.81% | 4.26% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 20.41% | 16.26% | 11.36% | 18.22% | 11.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 11,339 ÷ 81,400 = 13.93%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 從2020年到2022年，淨收入呈逐年下降的趨勢，2020年達到約30.6億美元，2022年下降至約25.9億美元，顯示公司在此期間的純粹實績受到一定的挑戰。然而，至2023年與2024年，淨收入顯著回升，2023年達到快速成長的約83.2億美元，2024年則進一步上升至約113.4億美元，顯示公司在最新兩年中展現出強勁的收入成長動能。
- 收入
- 收入趨勢較為穩定，2020年至2022年略有波動，分別為約68.4億美元、80.1億美元與79.6億美元之間。2023年和2024年收入略有下降而後回升，2023年仍維持在約78.6億美元，2024年則上升至約81.4億美元，顯示收入規模保持相對穩定，有小幅波動但沒有明顯的下滑趨勢。
- 淨獲利率
- 在2020年至2022年間，淨獲利率逐步下降，從4.48%下降到3.25%，反映公司在此期間的盈利效率有所下降。然而，從2023年起，淨獲利率迅速提升至10.59%，並在2024年進一步擴大至13.93%，可能代表公司在最新年度改善成本控制或提升盈利能力，展現出顯著的盈利效率提升。
股東權益回報率 （ROE）
T-Mobile US Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| 股東權益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 18.37% | 12.85% | 3.72% | 4.38% | 4.69% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 10.49% | 13.94% | -8.74% | 12.07% | -3.20% | |
| Verizon Communications Inc. | 17.64% | 12.57% | 23.32% | 26.98% | 26.24% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 電信服務 | 15.00% | 13.18% | 5.93% | 14.24% | 5.32% | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.73% | 19.21% | 13.78% | 20.53% | 11.56% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 11,339 ÷ 61,741 = 18.37%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，T-Mobile US Inc.的淨收入在2020年至2022年期間，呈現一定程度的波動，尤其在2022年達到較低水準，顯示該年度可能面臨市場壓力或經營挑戰。然而，從2023年度開始，淨收入出現顯著的成長，2024年達到歷史新高，顯示該公司在近兩年成功地恢復並擴展其業務規模。
股東權益方面，在此期間保持較為穩定狀態，雖有微幅波動，但整體趨勢顯示公司資本結構較為穩固。2021年和2022年股東權益略有上升，但在2023年出現下滑，2024年亦未有明顯回升，可能代表公司的資金運用及資本積累策略仍待優化或受到外部因素影響
淨收入的顯著增加直接反映出公司在營收方面的強勁表現，尤其是2023年及2024年的大幅提升，顯示其在市場擴展或產品服務方面取得明確成效。而股東權益的相對穩定則表明公司在資本回籠及負債管理方面維持較好的平衡狀態。
在ROE方面，該指標在2020年至2022年均較為低迷，分別為4.69%、4.38%和3.72%，反映出公司資金運用效率較低或盈利能力有限。2023年ROE顯著提升至12.85%，並於2024年進一步提高到18.37%，顯示公司在近期經營成果大為改善，資產運用效率提升，有效地將股東投資轉化為較高的回報。
綜合以上觀察，T-Mobile US Inc.在過去三年中經歷了營收的顯著成長與績效的改善，特別是ROE的大幅提升顯示公司在經營策略上取得成功，然而股東權益的變化則提示公司仍需在資本管理方面保持穩健，以支援持續的成長與價值創造。
資產回報率 （ROA）
T-Mobile US Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| 總資產 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 5.45% | 4.00% | 1.23% | 1.46% | 1.53% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 2.77% | 3.54% | -2.12% | 3.64% | -0.98% | |
| Verizon Communications Inc. | 4.55% | 3.05% | 5.60% | 6.02% | 5.62% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 電信服務 | 4.03% | 3.45% | 1.54% | 4.02% | 1.51% | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 9.97% | 7.63% | 5.30% | 8.05% | 4.53% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 11,339 ÷ 208,035 = 5.45%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下是對T-Mobile US Inc.在各年度的重要財務指標之變化與趨勢進行的客觀分析：
- 淨收入
- 公司淨收入在2019年底至2022年底呈現下滑趨勢，從約30.6億美元減少至約25.9億美元，反映出短期內的營收壓力。然而，從2022年至2024年期間，淨收入出現顯著提升，2023年達到約83.2億美元，2024年進一步增加至約113.4億美元，顯示出營收快速成長的明顯趨勢，可能歸因於新市場開拓或服務擴張策略的成功。
- 總資產
- 公司的總資產在此期間相對穩定，從2020年底的約2001.62億美元略增至2024年底的約2080.35億美元。整體而言，資產規模變化平穩，未見明顯大幅波動，表明資產配置相對穩定且沒有明顯的資產擴張或縮減活動的跡象。
- ROA（資產報酬率）
- ROA的數值提供公司盈利效率的指標。2020年至2022年間，ROA略有下滑，分別為1.53%、1.46%和1.23%，反映短期內資產運用的盈利能力略有下降。然而，自2022年起，ROA明顯改善，2023年躍升至4%，2024年進一步提升至5.45%，顯示公司資產利用效率得到有效提升，營收成長的同時也提高了資產的盈利能力。
綜合上述分析，T-Mobile US Inc.在2022年前呈現營收下降及資產利用效率略遲緩的狀況，但自2022年以來，營收快速增長，資產運用的效率亦明顯改善，顯示公司在此期間可能進行了有成效的市場或營運策略調整。未來觀察點包括營收持續成長是否能維持，以及資產效率是否持續提升，以進一步評估公司整體營運之健康狀況。