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Walmart Inc. (NYSE:WMT)

$19.99


公司簡介

沃爾瑪公司基本信息


財務報表

收入證明

損益表(收益表)報告沃爾瑪公司的業績,即其經營活動的結果。

綜合收益表 

綜合收益是沃爾瑪公司在一定時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而引起的權益(淨資產)的變化。它包括一個期間內所有權益的變動,但所有者投資和分配給所有者的變動除外。

資產負債表:資產

資產報告了沃爾瑪公司擁有或控制的資源的主要類別和數量。

資產負債表:負債和股東權益

負債和股東權益報告了對資產和所有者出資以及其他內部產生的資本來源的對外債權的主要類別和金額。

現金流量表

現金流量表提供有關沃爾瑪公司在會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與沃爾瑪公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。


財務報表的結構

損益表的結構

損益表組成部分(收入和費用)顯示為總銷售額的百分比。

資產負債表結構:資產

資產組成部分顯示為總資產的百分比。

資產負債表結構:負債和股東權益

負債和股東權益部分顯示為總負債和股東權益的百分比。


財務比率分析


相對估值

普通股估值比率 

相對估值技術通過將其股票價格與影響股票價值的相關變量(如收益、賬面價值、和銷售。

企業價值 (EV)

企業價值是公司總價值(普通股、債務和優先股的市場價值)減去現金和短期投資的價值。

企業價值除以 EBITDA (EV/EBITDA)

要計算 EBITDA,分析師從淨收益開始。將利息、稅收、折舊和攤銷添加到該收益數字中。作為利息前數字的 EBITDA 是流向所有資本提供者的流量。

企業價值除以 FCFF (EV/FCFF) 

公司的自由現金流是沃爾瑪公司資本供應商在支付所有運營費用以及對營運和固定資本進行必要投資後可獲得的現金流。

價格除以 FCFE (P/FCFE)

股權的自由現金流是沃爾瑪公司股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金以及對營運和固定資本進行必要投資後可獲得的現金流。


貼現現金流估值 (DCF)

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM 是一種專注於根據資產的系統風險水平推導風險資產的預期收益率的理論。系統性風險是由影響所有風險資產的宏觀經濟因素引起的回報的可變性。它不能通過多樣化來消除。

股息折扣模式 (DDM)

股息貼現模型 (DDM) 是一種將 Walmart Inc. 發行的普通股股票的價值估算為所有未來股息的現值的技術。

公司自由現金流的現值 (FCFF)

FCFF 估值方法將公司的價值估計為按加權平均資本成本 (WACC) 貼現的未來 FCFF 的現值。

自由現金流到權益的現值 (FCFE)

FCFE 估值方法將權益價值估計為按要求的權益回報率貼現的未來 FCFE 的現值。


經濟附加值 (EVA)

經濟附加值 (EVA)

將稅後淨營業利潤與總資本成本進行比較的內部管理績效衡量標準。表示沃爾瑪公司項目的盈利能力,作為管理績效的標誌。

市場附加值 (MVA)

市場附加值是衡量沃爾瑪公司創造的價值超過已投入企業資源的價值。


長期趨勢

價格除以營業收入 (P/OP)
自 2005 年以來

由於市盈率是使用淨收入計算的,該比率可能對非經常性收益和資本結構敏感,分析師可能使用價格除以營業收入。

價格除以收入 (P/S)
自 2005 年以來

市銷率的一個基本原理是,作為損益表中的第一行,銷售額通常比每股收益或賬面價值等其他基本面更不容易受到扭曲或操縱。銷售額也比收益更穩定,永遠不會為負。

價格除以賬面價值 (P/BV)
自 2005 年以來 

P/BV 比率被解釋為市場判斷沃爾瑪公司要求的回報率與其實際回報率之間關係的指標。


財務報表組成部分分析

財務報表調整 

會計方法的差異影響公司之間的比較,分析師為了可比性對報告的財務報表進行調整。


財務報告質量

累計應計費用

財務報告質量與 Walmart Inc. 報告財務報表反映其經營業績的準確性以及它們對預測未來現金流量的有用性有關。
匯總應計費用,用於衡量 Walmart Inc. 收益的應計部分。