Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

這家公司已移至 存檔！ 財務數據自2022年11月3日以來一直沒有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Abiomed Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2022年3月31日 9.08% = 8.16% × 1.11
2021年3月31日 16.96% = 15.09% × 1.12
2020年3月31日 19.05% = 16.69% × 1.14
2019年3月31日 27.65% = 24.57% × 1.13
2018年3月31日 16.27% = 14.26% × 1.14
2017年3月31日 11.53% = 9.47% × 1.22

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).

2022 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以資產回報率 （ROA衡量的盈利能力下降）。

將 ROE 分解為三個組成部分

Abiomed Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2022年3月31日 9.08% = 13.23% × 0.62 × 1.11
2021年3月31日 16.96% = 26.61% × 0.57 × 1.12
2020年3月31日 19.05% = 24.14% × 0.69 × 1.14
2019年3月31日 27.65% = 33.66% × 0.73 × 1.13
2018年3月31日 16.27% = 18.89% × 0.76 × 1.14
2017年3月31日 11.53% = 11.70% × 0.81 × 1.22

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).

2022 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。

將 ROE 分解為五個組成部分

Abiomed Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2022年3月31日 9.08% = 0.72 × 1.00 × 18.47% × 0.62 × 1.11
2021年3月31日 16.96% = 0.78 × 1.00 × 34.01% × 0.57 × 1.12
2020年3月31日 19.05% = 0.79 × 1.00 × 30.54% × 0.69 × 1.14
2019年3月31日 27.65% = 0.98 × 1.00 × 34.23% × 0.73 × 1.13
2018年3月31日 16.27% = 0.70 × 1.00 × 27.07% × 0.76 × 1.14
2017年3月31日 11.53% = 0.57 × 1.00 × 20.59% × 0.81 × 1.22

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).

2022 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。

將 ROA 分解為兩個部分

Abiomed Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉
2022年3月31日 8.16% = 13.23% × 0.62
2021年3月31日 15.09% = 26.61% × 0.57
2020年3月31日 16.69% = 24.14% × 0.69
2019年3月31日 24.57% = 33.66% × 0.73
2018年3月31日 14.26% = 18.89% × 0.76
2017年3月31日 9.47% = 11.70% × 0.81

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).

2022年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。

將 ROA 分解為四個組成部分

Abiomed Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉
2022年3月31日 8.16% = 0.72 × 1.00 × 18.47% × 0.62
2021年3月31日 15.09% = 0.78 × 1.00 × 34.01% × 0.57
2020年3月31日 16.69% = 0.79 × 1.00 × 30.54% × 0.69
2019年3月31日 24.57% = 0.98 × 1.00 × 34.23% × 0.73
2018年3月31日 14.26% = 0.70 × 1.00 × 27.07% × 0.76
2017年3月31日 9.47% = 0.57 × 1.00 × 20.59% × 0.81

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).

2022年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。

淨獲利率分解

Abiomed Inc.、凈獲利率分解

Microsoft Excel
淨獲利率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2022年3月31日 13.23% = 0.72 × 1.00 × 18.47%
2021年3月31日 26.61% = 0.78 × 1.00 × 34.01%
2020年3月31日 24.14% = 0.79 × 1.00 × 30.54%
2019年3月31日 33.66% = 0.98 × 1.00 × 34.23%
2018年3月31日 18.89% = 0.70 × 1.00 × 27.07%
2017年3月31日 11.70% = 0.57 × 1.00 × 20.59%

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).

2022年凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。