盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Abiomed Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
從資料中可以觀察到Abiomed Inc.在過去六年的財務狀況變化，呈現出多重趨勢與特點。首先，毛利率比率的變動較為平穩，從2017年的84.14%略降至2022年的81.76%，顯示公司在營運獲利方面能保持較高水平的毛利率，雖有 minor波動，整體趨勢較為穩定。
而營業獲利率在此期間表現出明顯的波動。2018年與2019年間顯著上升，分別達到26.47%和29.22%，代表公司在將營收轉化為營業利益方面的效率有所提升。然而，到了2020年，營業利潤率略為持平，並在2021年稍有下降，隨後在2022年大幅縮減至13.64%。這可能反映公司面臨的營運挑戰或市場條件變化，導致營業利潤率下降。
淨獲利率的變化較為複雜。2018年與2019年顯著提升，分別達到18.89%和33.66%，之後在2020年回落至24.14%，並在2021年回升至26.61%，但2022年又下降至13.23%，顯示獲利水平具有一定的波動性，可能受到非營運性因素或特殊項目的影響。
在股東權益回報率（ROE）方面，整體呈現逐年上升的趨勢，2017年為11.53%，到2019年已提升至27.65%的高點，顯示公司在股東資金運用的效率逐步改善。然而，2020年ROE降至19.05%，2021年稍微回升，至16.96%，但2022年下降至9.08%；此趨勢表明公司在獲利回報股東方面，近年來的貢獻有所波動，並受到整體盈利能力的影響。
資產回報率（ROA）反映出公司運用資產的效率。2017年為9.47%，在2019年達到高點24.57%，之後逐步下降，2020年降至16.69%，2021年稍微回升，至15.09%，但2022年急降至8.16%。這一變化趨勢與ROE的波動相似，顯示公司資產運用效率的整體下降，尤其是在2022年，可能受益於營收或利潤的下滑所致。
綜合來看，Abiomed Inc.在過去六年間展現出早期較強的盈利能力和資產運用效率，但在近期尤其是2022年，盈利指標普遍出現下滑，顯示公司可能面臨成本壓力、市場競爭或營運挑戰。公司需要進一步評估其營運策略、成本控制及資產配置，以維持長期穩定的財務表現。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Abiomed Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利 | 843,595) | 685,615) | 689,578) | 639,865) | 495,168) | 374,677) | |
| 收入 | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 81.76% | 80.90% | 82.01% | 83.16% | 83.40% | 84.14% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 51.54% | 52.21% | 50.49% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 17.09% | 19.71% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.44% | 69.32% | 65.65% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 67.98% | 65.19% | 67.41% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 23.60% | 25.62% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 843,595 ÷ 1,031,753 = 81.76%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總體趨勢分析
-
從2017年到2022年間，Abiomed Inc. 的收入呈現持續成長的趨勢，顯示公司銷售規模逐步擴大，特別是在2021年至2022年間，收入增長幅度顯著，達到約兩百萬美元的增額，反映公司市場占有率的擴大或產品需求的增加。
毛利亦隨收入成長而提升，且毛利額在此期間逐年增加，從2017年的約374百萬美元增長到2022年的約844百萬美元，顯示公司在銷售成本控制和營運效率方面有一定的改善或規模經濟的效果。然而，毛利率則略有變動，從2017年的84.14%下降至2021年的約80.9%，之後在2022年回升至81.76%。
毛利率的微幅波動可能反映出產品組合、成本結構或是定價策略的調整。整體而言，雖然毛利率略有下降，但仍保持在較高水平，顯示公司具有穩定的盈利能力和較強的定價能力。
- 趨勢細節分析
-
收入與毛利的成長顯示公司在市場上的拓展和銷售表現持續向好。特別是在2020年之後，收入的增速較之前較為明顯，可能與新產品推出、擴展市場或改善的銷售策略有關。
毛利倍增亦驗證公司在擴大銷售的同時，保持了較高的利潤水平。然而，毛利率的短暫降低可能是由於成本上升或市場競爭加劇所引起，這在2021年達到低點後，於2022年略有回升，顯示公司已開始優化其成本結構或調整策略以改善獲利能力。
- 整體評價
- 總結來說，Abiomed Inc.在過去六年中展現出穩健的收入增長與盈餘能力，且毛利率保持在較高水平，儘管略有波動，但整體趨勢指向公司營運持續擴大與成本管理的逐步改善。未來，持續監控毛利率的變化及其對盈利能力的影響將是關鍵，以進一步評估公司長期的財務展望。
營業獲利率
Abiomed Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 經營收入 | 140,720) | 229,557) | 249,219) | 224,812) | 157,137) | 90,138) | |
| 收入 | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 13.64% | 27.09% | 29.64% | 29.22% | 26.47% | 20.24% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 19.16% | 19.56% | 15.48% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.94% | 5.15% | 4.97% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 25.35% | 31.89% | 24.09% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 18.15% | 14.89% | 16.57% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.83% | 8.40% | 8.76% | — | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 9.26% | 9.13% | 8.91% | — | — | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 保健 | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 140,720 ÷ 1,031,753 = 13.64%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Abiomed Inc. 在2017年至2022年間，各關鍵財務指標展現出以下趨勢與變化特徵：
- 經營收入
- 公司的經營收入從2017年的約90,138千美元逐步增加，至2019年達到高點約224,812千美元，隨後雖有波動，但2022年仍維持在較高水準約140,720千美元。此趨勢顯示，公司在此期間內經營規模持續擴大，尤其在2018年至2019年間增長迅速，反映出較佳的市場接受度與銷售成長動能。然而，2022年的收入較前一年有明顯下降，可能受到市場需求變動或其他宏觀經濟因素的影響。
- 收入
- 公司總收入顯著成長，從2017年的約445,304千美元逐步增加，至2022年突破1,031,753千美元，呈現持續的正向成長趨勢，尤其在2018年至2022年間的擴張速度較快，顯示公司總體營運規模正快速擴大，營收的增加亦可能帶動營運績效的改善。
- 營業獲利率
- 營業獲利率從2017年的20.24%逐步提升至2019年的最高點29.64%，顯示公司在這段期間內的營運效率提升，利潤佔收入的比例亦在增加。然而，自2019年起，該指標逐漸下降，2022年降至約13.64%，反映出公司在近年可能面臨成本結構上升、競爭加劇或營運壓力增加等因素，導致獲利能力相對下滑。這種趨勢值得關注，或意味著公司需評估營運策略，持續改善獲利能力。
淨獲利率
Abiomed Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| 收入 | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 13.23% | 26.61% | 24.14% | 33.66% | 18.89% | 11.70% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 15.88% | 16.42% | 12.99% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.87% | 4.46% | 3.78% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 21.25% | 29.85% | 24.33% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 15.90% | 11.97% | 16.56% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.25% | 6.06% | 6.03% | — | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 7.05% | 7.14% | 6.82% | — | — | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 保健 | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 136,505 ÷ 1,031,753 = 13.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢分析
- 從2017年到2019年，Abiomed Inc.的淨收入呈現顯著的成長趨勢，分別由52,116千美元增加至259,016千美元，反映出公司在此期間內獲利能力的提升。2020年，淨收入出現下降，降至203,009千美元，但在2021年再度回升至225,525千美元，顯示出公司在經歷短暫波動後，仍具有一定的市場擴展能力。2022年淨收入明顯下滑至136,505千美元，可能受到市場環境或公司策略變化的影響，該年度的淨收入低於前幾個年度的平均水平，展現出一定的波動性。
- 總收入趨勢分析
- 總收入在2017年到2022年間持續成長，從445,304千美元增加到1,031,753千美元，累積成長約兩倍多，顯示公司營收規模不斷擴大，可能源自市場拓展或產品銷售的增加，不過，這一增長趨勢在2022年達到頂峰後，增長速度有所放緩，並在該年度開始顯示出較緩的成長或可能的放緩跡象。
- 淨獲利率的變化
- 淨獲利率在2017年至2019年間呈現逐步上升的趨勢，分別為11.7%、18.89%和33.66%，顯示公司在這段期間內提升了盈利效率。2020年淨獲利率下降至24.14%，反映出該年度一定程度的獲利壓力或成本增加。2021年淨獲利率略微回升至26.61%，表明公司在經過2020年的調整後，盈利能力有一定的恢復。2022年淨獲利率明顯下降至13.23%，可能受到收入結構變動、成本上升或外部市場因素的影響，導致盈利效率大幅縮減。
綜合而言，Abiomed Inc.在資料期間內經歷了收入和淨收入的顯著成長，展現出其市場擴展與營收能力的提升。然而，淨利潤率的波動反映出盈利效率受多重因素影響，在某些年度出現下滑，特別是2022年，顯示公司或面臨成本控制壓力或外部經濟環境的挑戰。公司未來若能穩定提升盈利資源的配置，仍有潛力維持正向成長態勢。
股東權益回報率 （ROE）
Abiomed Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| 股東權益 | 1,503,326) | 1,329,675) | 1,065,466) | 936,890) | 689,524) | 452,071) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 9.08% | 16.96% | 19.05% | 27.65% | 16.27% | 11.53% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 18.90% | 19.75% | 13.71% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.59% | 16.93% | 13.77% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 11.98% | 14.32% | 10.90% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.59% | 7.01% | 9.44% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.87% | 24.09% | 23.52% | — | — | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 18.40% | 17.28% | 15.80% | — | — | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 保健 | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 136,505 ÷ 1,503,326 = 9.08%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Abiomed Inc. 在2017年至2022年間的主要財務指標展現出若干重要趨勢。首先，淨收入經歷了顯著的波動與成長，從2017年的約52,116千美元逐步攀升至2019年的約259,016千美元，達到頂峰。然而，自2019年之後，淨收入出現一定的下降與波動，至2022年降至約136,505千美元，顯示公司在近期經營中遇到一些挑戰或市場變動，導致營收回落。
股東權益方面，整體呈現穩定成長的趨勢。從2017年的約452,071千美元，逐步增加，至2022年達到約1,503,326千美元，顯示公司累積的淨資產不斷增加，反映出資本結構的擴張與公司財務狀況的持續改善。
關於股東權益報酬率（ROE），該指標在分析期間內也表現出較大幅度的變動。2017年ROE為11.53%，逐年提升至2019年的27.65%，顯示公司在那段期間內的盈利能力提升較快。但自2019年之後，ROE有所下滑，2020年為19.05%，2021年為16.96%，並在2022年降至9.08%。這一趨勢可能反映出公司雖然資產規模擴大，但相對的盈利率下降，或是經營效率受到一定挑戰。
整體而言，虽有淨收入的波動，Abiomed Inc. 的股東權益持續增加，顯示公司在資本積累方面表現良好。然而，ROE的下降提醒投資者注意公司盈利效率的變化與可能的經營壓力，未來需關注其經營策略是否能夠改善盈利能力，並維持資產擴張的持續性。
資產回報率 （ROA）
Abiomed Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| 總資產 | 1,673,393) | 1,494,359) | 1,216,462) | 1,054,346) | 786,375) | 550,414) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 8.16% | 15.09% | 16.69% | 24.57% | 14.26% | 9.47% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 9.31% | 9.40% | 6.20% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.86% | 6.26% | 5.28% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 10.19% | 12.58% | 9.50% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.54% | 3.87% | 5.28% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.19% | 8.15% | 7.81% | — | — | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 7.49% | 7.28% | 6.62% | — | — | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 保健 | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 136,505 ÷ 1,673,393 = 8.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢分析
- ي在2017年至2019年間，淨收入呈現顯著成長，從五萬二千一百一十六千美元增加至二十五萬九千一百六十美元，展現公司營收擴展的快速成長。2020年，由於量化的增長趨緩，淨收入略微下降至二十萬三千零九美元，但2021年再度回升至二十五萬五千二百二十五美元，此期間公司展現了持續的盈利能力。然至2022年，淨收入大幅下降至一十五萬六千五百零五美元，可能反映市場競爭、營運調整或其他外部因素影響。
- 總資產變化趨勢
- 公司總資產從2017年底的五億五千零千美元持續增加，至2022年達到約十六億七千三百九十三萬美元，期間資產規模逐年擴大，顯示公司資產投入持續增加，可能伴隨擴展的業務或資本支出。資產累積趨勢表明公司正持續擴充其資源基礎以支援營運。
- ROA（資產報酬率）趨勢
- ROA於2017年為9.47%，逐年提升，至2019年達到24.57%的高點，顯示在該時期公司利用資產獲得較高的獲利能力。但自2020年起，ROA開始下降，至2022年為8.16%。這一趨勢可能反映出公司資產增長較營收資本回報提升更快，或是盈利能力受到一定壓力。ROA的下降也提醒持續關注公司資產運用效率與盈利狀況的變化。