流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Abiomed Inc.、流動性比率
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 7.05 | 6.11 | 4.82 | 6.39 | 5.84 | 4.70 | |
| 快速流動性比率 | 6.13 | 5.28 | 4.00 | 5.50 | 5.10 | 4.08 | |
| 現金流動性比率 | 5.48 | 4.53 | 3.36 | 4.64 | 4.28 | 3.30 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
從披露的財務比率數據來看，Abiomed Inc. 在2017年至2022年間展現了穩定的流動性指標成長趨勢。其當前流動性比率逐年上升，從2017年的4.7提升至2022年的7.05，顯示公司在短期償債能力方面持續改善，流動資產相較於流動負債具有更高的安全邊際。
另類衡量指標——快速流動性比率也呈現類似的增長模式，從2017年的4.08逐年增加至2022年的6.13。這表明公司在剔除存貨等較不易變現資產後，依然保持良好的短期償債能力，預示其流動資產質量較高，且短期資金運作較為順暢。
現金流動性比率的數據亦顯示同樣的正向趨勢，從2017年的3.3升至2022年的5.48。此指標的穩定成長反映公司現金與現金等價物的充足，能夠有效支持日常運營及應對短期資金需求的能力增強。
整體而言，Abiomed Inc.的短期償債能力在觀察期間持續改善，顯示公司在經營管理和資金調度方面有良好的表現。這種穩健的流動性趨勢有助於支持其持續營運和潛在的業務擴展，同時降低短期財務風險。然而，仍需關注未來可能出現的經濟變動對公司流動性產生的影響。
當前流動性比率
Abiomed Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 976,473) | 787,965) | 635,863) | 677,197) | 494,271) | 326,958) | |
| 流動負債 | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 7.05 | 6.11 | 4.82 | 6.39 | 5.84 | 4.70 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 976,473 ÷ 138,457 = 7.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2017年至2022年，Abiomed Inc.的流動資產呈現持續上升的趨勢。特別是在2020年，流動資產達到約635,863千美元，較2017年的約326,958千美元有明顯成長，顯示公司擴展了短期資產規模。2021年和2022年，流動資產進一步增加，分別達到約787,965千美元與976,473千美元，體現公司資產運用規模逐年擴大。此趨勢可能反映公司在營運資金調度或資產管理上的積極策略。
- 流動負債
- 流動負債也呈現穩定上升的趨勢，從2017年的69,617千美元逐步增加至2022年的138,457千美元，增長幅度較為溫和。儘管負債增加，但相較於流動資產的成長，負債的擴張較為溫和，暗示公司在負債管理方面相對謹慎，維持了較為穩健的財務狀況。
- 當前流動性比率
- 該比率在六個期間點平均維持在較高水準，範圍約在4.7至7.05之間。由2017年的4.7逐步提升到2022年的7.05，顯示公司短期償付能力有所改善。高於2的比率通常被視為良好的流動性指標，說明Abiomed Inc.多數年度皆能較為充裕地應付短期負債，降低流動性風險。其中2022年的比率為最高，顯示公司在此年度的短期償債能力達到較佳水平。
快速流動性比率
Abiomed Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 132,818) | 232,710) | 192,341) | 121,021) | 42,975) | 39,040) | |
| 短期有價證券 | 625,789) | 350,985) | 250,775) | 370,677) | 319,274) | 190,908) | |
| 應收賬款，淨額 | 90,608) | 97,179) | 84,650) | 90,809) | 70,010) | 54,055) | |
| 速動資產合計 | 849,215) | 680,874) | 527,766) | 582,507) | 432,259) | 284,003) | |
| 流動負債 | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 6.13 | 5.28 | 4.00 | 5.50 | 5.10 | 4.08 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 849,215 ÷ 138,457 = 6.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2017年至2022年間，Abiomed Inc.的速動資產持續呈現逐年成長的趨勢，從284,003千美元增加至849,215千美元，增幅顯著。此趨勢反映公司在短期流動性資產方面的擴張，可能有助於提升公司的償付能力與財務彈性。
同期，流動負債亦逐年上升，從69,617千美元增長至138,457千美元，但增長幅度較速動資產較為溫和，顯示公司能有效管理短期負債以配合資產規模的擴大。
快速流動性比率自2017年的4.08逐步提升至2022年的6.13，表明公司在短期償債能力方面持續改善。較高的比率暗示公司具備較強的即時償付能力，且在短期內應對突發現金需求的彈性增加。
整體來看，Abiomed Inc.在此期間展現出資產與負債同步成長，財務比率亦呈現穩健的上升趨勢，反映公司在經營規模擴展的同時，儘力維持良好的短期財務健康狀況。未來仍需持續追蹤其資產組合變化與負債管理效率，以維持其財務穩定性與流動性優勢。
現金流動性比率
Abiomed Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 132,818) | 232,710) | 192,341) | 121,021) | 42,975) | 39,040) | |
| 短期有價證券 | 625,789) | 350,985) | 250,775) | 370,677) | 319,274) | 190,908) | |
| 現金資產總額 | 758,607) | 583,695) | 443,116) | 491,698) | 362,249) | 229,948) | |
| 流動負債 | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 5.48 | 4.53 | 3.36 | 4.64 | 4.28 | 3.30 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-03-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 758,607 ÷ 138,457 = 5.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2017年至2022年的財務資料來看，Abiomed Inc. 的現金資產總額呈現持續成長的趨勢。2017年為約229.95百萬美元，至2022年已增長至約758.61百萬美元，顯示公司在此期間積累了較為穩健的現金資源，反映出其資產規模擴張或營運現金流的改善。
在流動負債方面，數值亦呈現增加趨勢，從2017年的約69.62百萬美元逐步增加至2022年的約138.46百萬美元。雖然流動負債逐年上升，但比例維持在較低水準，顯示公司或許透過增強營運資金管理，有效控制短期負債的成長幅度，以維持財務穩定。
現金流動性比率的變化較為明顯，整體趨勢向上，從2017年的3.3提升至2022年的5.48。這表示公司在短期償債能力方面的改善，越來越能以現金資產應付流動負債，維持較高的安全邊際。該比率的逐步提升暗示公司在資金管理與流動性保障方面進行了有效的規劃與調整，提升了整體財務韌性。
綜合來看，Abiomed Inc. 在此期間展現出資產擴張與流動性狀況改善的積極趨勢。雖然流動負債逐年增加，但現金資產的增長速度更為顯著，帶動整體流動性比率提升，反映出公司在維持營運資金的穩定性上持續努力。未來需持續關注負債結構與現金流入狀況，以確保財務穩健可持續發展。