資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 淨收益（虧損）1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -10.91% | = | 100 | × | (559,623) | ÷ | 5,130,572) |
| 2021年2月27日 | -2.34% | = | 100 | × | (150,773) | ÷ | 6,456,930) |
| 2020年2月29日 | -7.88% | = | 100 | × | (613,816) | ÷ | 7,790,515) |
| 2019年3月2日 | -2.09% | = | 100 | × | (137,224) | ÷ | 6,570,541) |
| 2018年3月3日 | 6.03% | = | 100 | × | 424,858) | ÷ | 7,040,806) |
| 2017年2月25日 | 10.01% | = | 100 | × | 685,108) | ÷ | 6,846,029) |
| 2016年2月27日 | 12.95% | = | 100 | × | 841,489) | ÷ | 6,498,940) |
| 2015年2月28日 | 14.17% | = | 100 | × | 957,474) | ÷ | 6,758,993) |
| 2014年3月1日 | 16.08% | = | 100 | × | 1,022,290) | ÷ | 6,356,033) |
| 2013年3月2日 | 16.53% | = | 100 | × | 1,037,788) | ÷ | 6,279,952) |
| 2012年2月25日 | 17.29% | = | 100 | × | 989,537) | ÷ | 5,724,546) |
| 2011年2月26日 | 14.02% | = | 100 | × | 791,333) | ÷ | 5,646,193) |
| 2010年2月27日 | 11.65% | = | 100 | × | 600,033) | ÷ | 5,152,130) |
| 2009年2月28日 | 9.96% | = | 100 | × | 425,123) | ÷ | 4,268,843) |
| 2008年3月1日 | 14.64% | = | 100 | × | 562,808) | ÷ | 3,844,093) |
| 2007年3月3日 | 15.01% | = | 100 | × | 594,244) | ÷ | 3,959,304) |
| 2006年2月25日 | 16.94% | = | 100 | × | 572,847) | ÷ | 3,382,140) |
| 2005年2月26日 | 15.78% | = | 100 | × | 504,964) | ÷ | 3,199,979) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).
1 以千美元計
- 整體觀察
- 在整體時間範圍內，淨收益（虧損）呈現先穩定成長、後轉為虧損的轉折性走勢；資產總量呈現長期成長，但在近年出現波動與回落；ROA（資產報酬率）則由高位逐步走低，於2019年以後轉為負值，並在2022年達到更低的負值。此組合顯示，資產規模的擴張並未同步帶來可持續的盈利改善，反而在近年出現顯著的盈利能力削弱與效率惡化。
- 淨收益（虧損）的走勢與洞見
- 淨收益在2005-2014年間持續正向成長，2013年和2014年的淨收益分別接近1,040,000千美元與1,022,000千美元的水準，顯示該時期盈利能力較為穩健。2015-2018年間，正向淨收益仍維持在高位，但增長幅度逐漸收斂。2019年首次出現虧損，金額為-137,224千美元；2020年虧損放大至-613,816千美元，2021年虧損縮窄至-150,773千美元，2022年再度擴大至-559,623千美元。整體趨勢顯示盈利能力在2019年起出現結構性轉變，且2020年虧損水平為近年最高，之後雖有波動但仍長期維持虧損狀態。
- 資產規模與結構的趨勢與解讀
- 資產總量自2005年的約3,200,000千美元，持續成長至2018年的約7,040,806千美元，2019年小幅回落至約6,570,541千美元，2020年再攀至約7,790,515千美元，2021年回落至約6,456,930千美元，2022年進一步降至約5,130,572千美元。長期看，資產規模呈現上升趨勢，但在2019-2022年間出現顯著波動與下修，尤其在2020年後的回落，可能與經營環境變動、資產重估或資本結構調整有關。從與淨收益的關聯性看，資產增長期間並未帶來穩定的盈利增長，近年反而伴隨盈利能力的顯著下降與資產價值的波動。
- ROA 的演變與含義
- ROA在2005-2012年間維持於10-17%的區間，顯示資產使用效率較為穩健。2013-2014年，ROA保持雙位數水平，繼續反映較高的資本回報；然在2018年下降至約6.03%，之後於2019年轉為-2.09%，2020年進一步滑落至-7.88%，2021年回升至-2.34%，2022年再度走低至-10.91%。這一連串變化顯示盈利能力與資產運用效率在近年顯著惡化，且對負值區間的波動性提升。此現象提示在後續期間需關注成本結構、收入來源變動對利潤率與資產利用效率的影響，以及是否存在資產減值或結構性虧損來源。
- 整體洞見與風險指標
- 核心風險在於長期資產規模的上升未得以穩健轉化為持續盈利，ROA長期走低並於近年轉為負值，顯示資產使用效率顯著下降與盈利能力的結構性惡化。若以風險視角評估，營運獲利惡化與高水平資產波動可能帶來現金流壓力與資本結構的再安排需求。建議監測營收結構變動對毛利與營業費用的影響、成本控制成效、以及資產減值或重估對未來期間的影響；同時關注現金流、負債水平與再融資條件之變化，以評估是否需要進一步的財務重組或資本配置調整。
與競爭對手的比較
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Bed Bath & Beyond Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -10.91% | -0.59% | 22.86% | 18.91% | 11.53% |
| 2021年2月27日 | -2.34% | 7.93% | 18.23% | 12.49% | 0.29% |
| 2020年2月29日 | -7.88% | 6.64% | 21.94% | 10.85% | 13.55% |
| 2019年3月2日 | -2.09% | 5.14% | 25.27% | 6.71% | 21.36% |
| 2018年3月3日 | 6.03% | 6.19% | 19.38% | 9.77% | 18.55% |
| 2017年2月25日 | 10.01% | 2.31% | 18.52% | 8.99% | 17.84% |
| 2016年2月27日 | 12.95% | 2.84% | 16.47% | 8.14% | 19.81% |
| 2015年2月28日 | 14.17% | 0.91% | 15.88% | 8.48% | 19.91% |
| 2014年3月1日 | 16.08% | -0.44% | 13.29% | 6.98% | 20.95% |
| 2013年3月2日 | 16.53% | 0.68% | 11.04% | 6.00% | 20.05% |
| 2012年2月25日 | 17.29% | -0.12% | 9.58% | 5.48% | 18.07% |
| 2011年2月26日 | 14.02% | 2.50% | 8.32% | 5.96% | 16.85% |
| 2010年2月27日 | 11.65% | 6.13% | 6.51% | 5.40% | 16.26% |
| 2009年2月28日 | 9.96% | 6.53% | 5.49% | 6.72% | 14.25% |
| 2008年3月1日 | 14.64% | 7.76% | 9.92% | 9.10% | 11.69% |
| 2007年3月3日 | 15.01% | 7.34% | 11.02% | 11.18% | 12.13% |
| 2006年2月25日 | 16.94% | 4.35% | 13.12% | 11.23% | 12.56% |
| 2005年2月26日 | 15.78% | 9.71% | 12.85% | 10.26% | 13.09% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).
與工業部門的比較： 非必需消費品分銷和零售
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 非必需消費品分銷和零售
| Bed Bath & Beyond Inc. | 非必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -10.91% | 4.19% |
| 2021年2月27日 | -2.34% | 9.17% |
| 2020年2月29日 | -7.88% | 9.20% |
| 2019年3月2日 | -2.09% | 8.83% |
| 2018年3月3日 | 6.03% | 9.65% |
| 2017年2月25日 | 10.01% | 7.39% |
| 2016年2月27日 | 12.95% | 8.42% |
| 2015年2月28日 | 14.17% | 7.99% |
| 2014年3月1日 | 16.08% | 6.94% |
| 2013年3月2日 | 16.53% | 7.03% |
| 2012年2月25日 | 17.29% | 6.25% |
| 2011年2月26日 | 14.02% | 6.84% |
| 2010年2月27日 | 11.65% | 6.80% |
| 2009年2月28日 | 9.96% | 6.65% |
| 2008年3月1日 | 14.64% | 9.57% |
| 2007年3月3日 | 15.01% | 10.89% |
| 2006年2月25日 | 16.94% | 12.01% |
| 2005年2月26日 | 15.78% | 11.90% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).
與行業的比較： 非必需消費品
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| Bed Bath & Beyond Inc. | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -10.91% | 4.81% |
| 2021年2月27日 | -2.34% | 7.99% |
| 2020年2月29日 | -7.88% | 4.36% |
| 2019年3月2日 | -2.09% | 5.57% |
| 2018年3月3日 | 6.03% | 5.96% |
| 2017年2月25日 | 10.01% | 4.05% |
| 2016年2月27日 | 12.95% | 5.57% |
| 2015年2月28日 | 14.17% | 6.25% |
| 2014年3月1日 | 16.08% | 4.75% |
| 2013年3月2日 | 16.53% | 5.52% |
| 2012年2月25日 | 17.29% | 5.65% |
| 2011年2月26日 | 14.02% | 9.48% |
| 2010年2月27日 | 11.65% | 6.05% |
| 2009年2月28日 | 9.96% | 4.67% |
| 2008年3月1日 | 14.64% | 0.21% |
| 2007年3月3日 | 15.01% | 2.85% |
| 2006年2月25日 | 16.94% | 0.60% |
| 2005年2月26日 | 15.78% | 3.80% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).