企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Bed Bath & Beyond Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25).
根據提供的財務資料分析，Bed Bath & Beyond Inc.在2017年至2022年間經歷了顯著的變化，尤其在淨收益和盈利指標方面呈現出波動和下跌的趨勢。
- 淨收益（虧損）
- 從2017年的約685百萬美元逐步下降至2022年的約-560百萬美元，反映公司在此期間持續出現虧損，尤其在2020年後的幾個年度中，虧損情況擴大，最終在2022年達到較大幅度的虧損。
- 稅前盈利（EBT）
- 該指標沿著相似的趨勢變動，從2017年的約1.07億美元穩步下降到2022年的約-472百萬美元。2020年前後由於經營不善或市場挑戰，公司的稅前盈利轉為負值，並持續擴大虧損範圍。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 同樣呈現由正轉負的趨勢，2022年的數值約-408百萬美元，顯示公司在經營利潤方面面臨嚴重困難，此指標的變動與EBT同步，表明經營性收益在近年大幅縮減甚至轉為損失。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 在2017年至2019年間呈現出一定的盈利，但在2020年轉為負值，且幅度擴大至约-114百萬美元，顯示公司在經營效率或營運現金流方面遭遇重大挑戰。2021年略微改善為正值（約81百萬美元），但在2022年再次轉為負值，表明短期內經營風險升高。
整體來看，Bed Bath & Beyond Inc.在此期間經歷了從盈利到持續虧損的劇烈轉變，財務狀況逐步惡化，尤其在2020年後，經營狀況顯著轉差。這些變化反映出公司可能面臨市場競爭激烈、經營策略或成本控制失誤，以及整體零售環境不景氣等多重挑戰。未來若無有效的轉型或調整改進措施，公司的財務狀況可能持續惡化。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Bed Bath & Beyond Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 1,267,630) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | (114,328) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | — |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Amazon.com Inc. | 18.87 |
| Home Depot Inc. | 17.55 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.02 |
| TJX Cos. Inc. | 19.70 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 非必需消費品分銷和零售 | 37.45 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 非必需消費品 | 77.13 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Bed Bath & Beyond Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年2月26日 | 2021年2月27日 | 2020年2月29日 | 2019年3月2日 | 2018年3月3日 | 2017年2月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 2,082,901) | 2,720,393) | 1,040,356) | 2,704,176) | 3,227,847) | 6,721,625) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | (114,328) | 81,063) | (357,553) | 251,690) | 1,074,428) | 1,426,124) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | — | 33.56 | — | 10.74 | 3.00 | 4.71 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 28.04 | 21.27 | 32.24 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.08 | 16.53 | 12.34 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.43 | 14.41 | 8.98 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.00 | 65.35 | 10.33 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 20.13 | 20.16 | 24.23 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 2,082,901 ÷ -114,328 = —
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務分析摘要
- 企業價值（EV）
- 2017年至2018年間，企業價值顯著下降，從6,721,625千美元降至3,227,847千美元，跌幅較大。此後，2019年略有回升至2,704,176千美元，但隨即自2020年起出現劇烈波動。2020年由於COVID-19疫情，企業價值大幅下滑至1,040,356千美元，其後2021年呈現反彈至2,720,393千美元，然後在2022年再度降低至2,082,901千美元。整體趨勢顯示公司價值經歷了大幅波動，尤其是在疫情期間受挫，之後有一定的恢復但未能完全回到2019年前的水平。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 2017年至2018年，EBITDA持續下降，分別為1,426,124千美元和1,074,428千美元，顯示盈利能力的下降。2019年，EBITDA出現明顯反彈，增至2,516,90千美元，反映當年營運利潤有所改善。然而，2020年由於疫情影響，EBITDA轉為負值，達到-357,553千美元，顯示公司迎來重大營運挑戰，甚至出現虧損。2021年，EBITDA轉正並且逐步回升至81,063千美元，但2022年又再次下降至-114,328千美元，表明公司盈利能力仍不穩定，且尚未完全克服經營困難。
- EV/EBITDA 財務比率
- 該比率在2017年為4.71，2018年降低至3，反映市場對公司盈利能力改善的預期。2019年，該比率上升至10.74，可能由於企業價值的變動或EBITDA的提升所驅動，顯示市場可能開始更為樂觀。然而，2020年缺乏數據，疫情造成的不確定性影響了比率的可信度。之後，該比率大幅上升至33.56，顯示企業價值相對盈利能力的升高，但同時也凸顯盈利與價值之間的波動和不穩定性。總結來看，該比率的劇烈變動反映了公司在不同年度中面臨的經營環境變遷及市場評價的劇烈變化。