股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收益（虧損）1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -321.35% | = | 100 | × | (559,623) | ÷ | 174,145) |
| 2021年2月27日 | -11.81% | = | 100 | × | (150,773) | ÷ | 1,276,936) |
| 2020年2月29日 | -34.78% | = | 100 | × | (613,816) | ÷ | 1,764,935) |
| 2019年3月2日 | -5.36% | = | 100 | × | (137,224) | ÷ | 2,560,331) |
| 2018年3月3日 | 14.71% | = | 100 | × | 424,858) | ÷ | 2,888,628) |
| 2017年2月25日 | 25.19% | = | 100 | × | 685,108) | ÷ | 2,719,277) |
| 2016年2月27日 | 32.88% | = | 100 | × | 841,489) | ÷ | 2,559,540) |
| 2015年2月28日 | 34.90% | = | 100 | × | 957,474) | ÷ | 2,743,190) |
| 2014年3月1日 | 25.94% | = | 100 | × | 1,022,290) | ÷ | 3,941,287) |
| 2013年3月2日 | 25.44% | = | 100 | × | 1,037,788) | ÷ | 4,079,730) |
| 2012年2月25日 | 25.23% | = | 100 | × | 989,537) | ÷ | 3,922,528) |
| 2011年2月26日 | 20.13% | = | 100 | × | 791,333) | ÷ | 3,931,659) |
| 2010年2月27日 | 16.43% | = | 100 | × | 600,033) | ÷ | 3,652,904) |
| 2009年2月28日 | 14.17% | = | 100 | × | 425,123) | ÷ | 3,000,454) |
| 2008年3月1日 | 21.97% | = | 100 | × | 562,808) | ÷ | 2,561,828) |
| 2007年3月3日 | 22.43% | = | 100 | × | 594,244) | ÷ | 2,649,151) |
| 2006年2月25日 | 25.32% | = | 100 | × | 572,847) | ÷ | 2,262,450) |
| 2005年2月26日 | 22.91% | = | 100 | × | 504,964) | ÷ | 2,203,762) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).
1 以千美元計
- 整體觀察與洞見
- 在該期間，淨收益自正向增長期逐步走向收斂，於 2019 年起轉為虧損，且虧損在 2020、2022 年出現大幅放大；同時股東權益水準自 2014 年後呈顯著下降，且在 2022 年降至歷史相對低位，顯示資本基礎被削弱。ROE 在早期呈現穩健且高水平的正值，於 2019 年起轉為負值，且在 2022 年出現極端負值，與虧損擴大與股本基礎收縮互相放大之情況相吻合。整體呈現從高盈利能力逐步走向高虧損風險與資本結構脆弱的轉變。
- 淨收益（虧損）變化分析
- 2005 年至 2014 年，淨收益穩健成長，分別為 504,964 千美元、572,847 千美元、594,244 千美元、562,808 千美元、425,123 千美元、600,033 千美元、791,333 千美元、989,537 千美元、1,037,788 千美元、1,022,290 千美元；新能源效益持續穩定，於近年最高點出現在 2013 年，之後略有回落至 2014 年。2015 年至 2018 年間逐步走軟，於 2018 年仍留正值 424,858 千美元，顯示同段期間仍具盈利能力。2019 年起轉為虧損，淨虧損分別為 -137,224 千美元、-613,816 千美元、-150,773 千美元、-559,623 千美元（2019 至 2022 年分別對應 2019、2020、2021、2022 年）。此後期的虧損幅度顯著增長，顯示營運或資本支出等因素對獲利造成持續性壓力，且未見快速回升的跡象。整體而言，盈利能力在 2013–2014 年間達到高點後出現結構性惡化，並於 2019 年後轉為虧損且波動性加大。
- 股東權益變化分析
- 股東權益自 2005 年 2,203,762 千美元逐步攀升，在 2011 年至 2013 年間達到最高區域約 3,931,659 千美元，之後出現回落，至 2014 年為 3,941,287 千美元，之後再度下滑至 2015 年的 2,743,190 千美元，並於 2016 年至 2018 年間出現震盪後逐步下探至 2019 年的 2,560,331 千美元、2020 年的 1,764,935 千美元、2021 年的 1,276,936 千美元。至 2022 年顯著下滑至 174,145 千美元。整體呈現自 2014 年以降的長期下降趨勢，經歷一段時間的回穩後再度承受明顯下跌壓力，顯示累積虧損與資本回補機制不足造成股東權益的顯著侵蝕。值得注意的是，2022 年的股東權益基礎相對於早先年份極度偏低，與同期的虧損規模相呼應，顯示資本結構的脆弱性在該年度被放大。
- ROE（股東權益報酬率）變化與洞見
- ROE 在 2005–2014 年間維持正向且水準偏高，分別為 22.91%、25.32%、22.43%、21.97%、14.17%、16.43%、20.13%、25.23%、25.44%、25.94%；2015 年達到高點 34.9%，之後於 2016 年、2017 年分別為 32.88%、25.19%，顯示在穩健的淨收益與相對穩定的股東權益基礎下，能產生高水平的資本回報。2018 年下降至 14.71%，顯示淨收益下降對 ROE 的侵蝕效應開始顯現。自 2019 年起 ROE 轉為負值，分別為 -5.36%、-34.78%、-11.81%，至 2022 年更出現極端負值 -321.35%。該極端負值與 2022 年的淨虧損規模以及相對較小的股東權益基礎高度一致，顯示在營運虧損持續且資本底層承受挫折的情況下，ROE 突現性地失去意義，且風險檢視需以資本結構的脆弱性為核心。本年度序列顯示：在盈利期與資本充足期，ROE 能顯著高於市場平均水平；但在虧損與資本快速侵蝕時，ROE 迅速轉為負值且波動性大，且於 2022 年出現極端負值，凸顯資本回收能力與長期盈利能力之重大風險。
與競爭對手的比較
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Bed Bath & Beyond Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -321.35% | -1.86% | — | — | 54.69% |
| 2021年2月27日 | -11.81% | 24.13% | 390.00% | 406.05% | 1.55% |
| 2020年2月29日 | -34.78% | 22.84% | — | 217.09% | 55.01% |
| 2019年3月2日 | -5.36% | 18.67% | — | 63.50% | 60.61% |
| 2018年3月3日 | 14.71% | 23.13% | 593.54% | 58.69% | 50.66% |
| 2017年2月25日 | 25.19% | 10.95% | 183.64% | 48.07% | 50.95% |
| 2016年2月27日 | 32.88% | 12.29% | 110.97% | 33.26% | 52.88% |
| 2015年2月28日 | 34.90% | 4.45% | 68.06% | 27.07% | 51.95% |
| 2014年3月1日 | 25.94% | -2.24% | 43.00% | 19.29% | 50.53% |
| 2013年3月2日 | 25.44% | 2.81% | 25.51% | 14.14% | 52.01% |
| 2012年2月25日 | 25.23% | -0.48% | 21.70% | 11.12% | 46.62% |
| 2011年2月26日 | 20.13% | 8.13% | 17.67% | 11.10% | 43.33% |
| 2010年2月27日 | 16.43% | 16.78% | 13.72% | 9.35% | 42.00% |
| 2009年2月28日 | 14.17% | 17.16% | 12.71% | 12.16% | 41.26% |
| 2008年3月1日 | 21.97% | 24.14% | 24.81% | 17.45% | 36.21% |
| 2007年3月3日 | 22.43% | 39.77% | 23.02% | 19.75% | 32.23% |
| 2006年2月25日 | 25.32% | 44.08% | 21.70% | 19.32% | 36.48% |
| 2005年2月26日 | 22.91% | 145.93% | 20.70% | 18.86% | 40.17% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).
與工業部門的比較： 非必需消費品分銷和零售
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 非必需消費品分銷和零售
| Bed Bath & Beyond Inc. | 非必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -321.35% | 17.48% |
| 2021年2月27日 | -11.81% | 35.05% |
| 2020年2月29日 | -34.78% | 40.86% |
| 2019年3月2日 | -5.36% | 40.77% |
| 2018年3月3日 | 14.71% | 44.19% |
| 2017年2月25日 | 25.19% | 38.11% |
| 2016年2月27日 | 32.88% | 37.81% |
| 2015年2月28日 | 34.90% | 32.09% |
| 2014年3月1日 | 25.94% | 24.32% |
| 2013年3月2日 | 25.44% | 19.26% |
| 2012年2月25日 | 25.23% | 15.66% |
| 2011年2月26日 | 20.13% | 15.30% |
| 2010年2月27日 | 16.43% | 14.12% |
| 2009年2月28日 | 14.17% | 14.43% |
| 2008年3月1日 | 21.97% | 22.32% |
| 2007年3月3日 | 22.43% | 22.78% |
| 2006年2月25日 | 25.32% | 21.78% |
| 2005年2月26日 | 22.91% | 21.81% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).
與行業的比較： 非必需消費品
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| Bed Bath & Beyond Inc. | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2022年2月26日 | -321.35% | 20.78% |
| 2021年2月27日 | -11.81% | 33.71% |
| 2020年2月29日 | -34.78% | 24.49% |
| 2019年3月2日 | -5.36% | 34.62% |
| 2018年3月3日 | 14.71% | 34.33% |
| 2017年2月25日 | 25.19% | 22.85% |
| 2016年2月27日 | 32.88% | 28.74% |
| 2015年2月28日 | 34.90% | 29.03% |
| 2014年3月1日 | 25.94% | 20.60% |
| 2013年3月2日 | 25.44% | 20.34% |
| 2012年2月25日 | 25.23% | 21.97% |
| 2011年2月26日 | 20.13% | 34.92% |
| 2010年2月27日 | 16.43% | 24.34% |
| 2009年2月28日 | 14.17% | 25.32% |
| 2008年3月1日 | 21.97% | 1.64% |
| 2007年3月3日 | 22.43% | 16.06% |
| 2006年2月25日 | 25.32% | 3.84% |
| 2005年2月26日 | 22.91% | 19.92% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-K (報告日期： 2017-02-25), 10-K (報告日期： 2016-02-27), 10-K (報告日期： 2015-02-28), 10-K (報告日期： 2014-03-01), 10-K (報告日期： 2013-03-02), 10-K (報告日期： 2012-02-25), 10-K (報告日期： 2011-02-26), 10-K (報告日期： 2010-02-27), 10-K (報告日期： 2009-02-28), 10-K (報告日期： 2008-03-01), 10-K (報告日期： 2007-03-03), 10-K (報告日期： 2006-02-25), 10-K (報告日期： 2005-02-26).