資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 淨收益1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 16.14% | = | 100 | × | 6,957) | ÷ | 43,102) |
| 2024年2月2日 | 18.49% | = | 100 | × | 7,726) | ÷ | 41,795) |
| 2023年2月3日 | 14.73% | = | 100 | × | 6,437) | ÷ | 43,708) |
| 2022年1月28日 | 18.91% | = | 100 | × | 8,442) | ÷ | 44,640) |
| 2021年1月29日 | 12.49% | = | 100 | × | 5,835) | ÷ | 46,735) |
| 2020年1月31日 | 10.85% | = | 100 | × | 4,281) | ÷ | 39,471) |
| 2019年2月1日 | 6.71% | = | 100 | × | 2,314) | ÷ | 34,508) |
| 2018年2月2日 | 9.77% | = | 100 | × | 3,447) | ÷ | 35,291) |
| 2017年2月3日 | 8.99% | = | 100 | × | 3,093) | ÷ | 34,408) |
| 2016年1月29日 | 8.14% | = | 100 | × | 2,546) | ÷ | 31,266) |
| 2015年1月30日 | 8.48% | = | 100 | × | 2,698) | ÷ | 31,827) |
| 2014年1月31日 | 6.98% | = | 100 | × | 2,286) | ÷ | 32,732) |
| 2013年2月1日 | 6.00% | = | 100 | × | 1,959) | ÷ | 32,666) |
| 2012年2月3日 | 5.48% | = | 100 | × | 1,839) | ÷ | 33,559) |
| 2011年1月28日 | 5.96% | = | 100 | × | 2,010) | ÷ | 33,699) |
| 2010年1月29日 | 5.40% | = | 100 | × | 1,783) | ÷ | 33,005) |
| 2009年1月30日 | 6.72% | = | 100 | × | 2,195) | ÷ | 32,686) |
| 2008年2月1日 | 9.10% | = | 100 | × | 2,809) | ÷ | 30,869) |
| 2007年2月2日 | 11.18% | = | 100 | × | 3,105) | ÷ | 27,767) |
| 2006年2月3日 | 11.23% | = | 100 | × | 2,771) | ÷ | 24,682) |
| 2005年1月28日 | 10.26% | = | 100 | × | 2,176) | ÷ | 21,209) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29), 10-K (報告日期： 2009-01-30), 10-K (報告日期： 2008-02-01), 10-K (報告日期： 2007-02-02), 10-K (報告日期： 2006-02-03), 10-K (報告日期： 2005-01-28).
1 百萬美元
- 整體趨勢概覽
- 在觀察期內，淨收益呈現長期波動性與結構性上升的混合模式。資產總量自2005年起逐步上升，並於2020年代初出現顯著擴張，之後維持於高位但呈現小幅波動。ROA則呈現先穩定後波動再攀升的趨勢，特別在2020年至2022年間顯著提升，顯示在資產基礎擴張期間，獲利能力出現同步改善。整體而言，疫情期間對淨收益及資產配置的影響較為顯著，並在之後的年度逐步回穩與再度提升。
- 淨收益（百萬美元）之觀察
- 2005年至2008年呈現穩定增長的初步勢頭，2009年至2010年出現回落，於2011年至2014年間逐步回升並再度走強至2018年，期間經歷2019年的顯著下滑。2020年至2022年間出現快速成長，2022年達到高點，之後於2023年有所回調，但2024年再度增長，2025年維持在相對高位但略有波動。整體而言，淨收益的波動性在經濟周期與市場需求變動期間較為顯著，但長期趨勢呈現上升的結構性增長，尤其集中在2020年至2022年的高點期。
- 總資產（百萬美元）之觀察
- 資產基底於2005年至2008年快速攀升，2009年至2010年及2013年至2016年間顯現小幅波動或調整，2017年至2018年再度顯著增長，2019年稍有回落。2020年起出現明顯的資產擴張，2021年達到新高，之後於2022–2024年間出現回落但仍維持高於2005年的水準，2025年再度攀升。整體呈現周期性放大與局部回調的雙重特徵，但長期趨勢仍是資產規模的持續增長。
- ROA（資產報酬率，％）之觀察
- ROA於2005–2007期間為雙位數水準，2008–2010因景氣波動而回落，2011–2018逐步恢復並在2014–2018間維持較高水平，2019出現明顯下降。自2020年起快速提升，2021–2022期間出現顯著上升，2022年達到近年最高值（約19%），之後於2023年回落至約14.7%，2024年再度提升至約18.5%，2025年為約16.1%。此波動與淨收益與資產變動高度相關，顯示在高淨收益與資產擴張並行的年份，ROA易出現顯著上升；反之，當淨收益及資產增長乏力或結構性成本變動時，ROA亦會回落。整體而言，ROA的長期走勢呈現周期性高低震盪，但在疫情及後續年份有顯著的上行偏好。
- 洞見與風隬
- 資料顯示，在特定年度（特別是疫情期間）淨收益與資產增長呈同步放大，導致ROA出現顯著提升，反映在高收益期內資產運用效率提升。此現象可能同時受到營收結構變化、成本控制以及資本配置策略調整的影響。另一方面，2019年的淨收益下滑與2023年的ROA回落提示在經濟周期或行業競爭壓力下，盈利能力受限時，資產規模雖可轉化為規模效應，但若配套的成本與資本效率未同步改善，ROA仍易回落。整體而言，長期看，資產基礎的穩定擴張配合淨收益成長，是推動ROA長期走高的核心動力，但需要警惕短期的結構性波動與單季因素對淨收益與ROA的影響。
與競爭對手的比較
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Lowe’s Cos. Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 16.14% | — | 15.40% | 15.32% |
| 2024年2月2日 | 18.49% | 9.48% | 19.79% | 15.04% |
| 2023年2月3日 | 14.73% | 5.76% | 22.38% | 12.34% |
| 2022年1月28日 | 18.91% | -0.59% | 22.86% | 11.53% |
| 2021年1月29日 | 12.49% | 7.93% | 18.23% | 0.29% |
| 2020年1月31日 | 10.85% | 6.64% | 21.94% | 13.55% |
| 2019年2月1日 | 6.71% | 5.14% | 25.27% | 21.36% |
| 2018年2月2日 | 9.77% | 6.19% | 19.38% | 18.55% |
| 2017年2月3日 | 8.99% | 2.31% | 18.52% | 17.84% |
| 2016年1月29日 | 8.14% | 2.84% | 16.47% | 19.81% |
| 2015年1月30日 | 8.48% | 0.91% | 15.88% | 19.91% |
| 2014年1月31日 | 6.98% | -0.44% | 13.29% | 20.95% |
| 2013年2月1日 | 6.00% | 0.68% | 11.04% | 20.05% |
| 2012年2月3日 | 5.48% | -0.12% | 9.58% | 18.07% |
| 2011年1月28日 | 5.96% | 2.50% | 8.32% | 16.85% |
| 2010年1月29日 | 5.40% | 6.13% | 6.51% | 16.26% |
| 2009年1月30日 | 6.72% | 6.53% | 5.49% | 14.25% |
| 2008年2月1日 | 9.10% | 7.76% | 9.92% | 11.69% |
| 2007年2月2日 | 11.18% | 7.34% | 11.02% | 12.13% |
| 2006年2月3日 | 11.23% | 4.35% | 13.12% | 12.56% |
| 2005年1月28日 | 10.26% | 9.71% | 12.85% | 13.09% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29), 10-K (報告日期： 2009-01-30), 10-K (報告日期： 2008-02-01), 10-K (報告日期： 2007-02-02), 10-K (報告日期： 2006-02-03), 10-K (報告日期： 2005-01-28).
與工業部門的比較： 非必需消費品分銷和零售
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 非必需消費品分銷和零售
| Lowe’s Cos. Inc. | 非必需消費品分銷和零售 | |
|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 16.14% | — |
| 2024年2月2日 | 18.49% | 11.20% |
| 2023年2月3日 | 14.73% | 8.50% |
| 2022年1月28日 | 18.91% | 4.19% |
| 2021年1月29日 | 12.49% | 9.17% |
| 2020年1月31日 | 10.85% | 9.20% |
| 2019年2月1日 | 6.71% | 8.83% |
| 2018年2月2日 | 9.77% | 9.65% |
| 2017年2月3日 | 8.99% | 7.39% |
| 2016年1月29日 | 8.14% | 8.42% |
| 2015年1月30日 | 8.48% | 7.99% |
| 2014年1月31日 | 6.98% | 6.94% |
| 2013年2月1日 | 6.00% | 7.03% |
| 2012年2月3日 | 5.48% | 6.25% |
| 2011年1月28日 | 5.96% | 6.84% |
| 2010年1月29日 | 5.40% | 6.80% |
| 2009年1月30日 | 6.72% | 6.65% |
| 2008年2月1日 | 9.10% | 9.57% |
| 2007年2月2日 | 11.18% | 10.89% |
| 2006年2月3日 | 11.23% | 12.01% |
| 2005年1月28日 | 10.26% | 11.90% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29), 10-K (報告日期： 2009-01-30), 10-K (報告日期： 2008-02-01), 10-K (報告日期： 2007-02-02), 10-K (報告日期： 2006-02-03), 10-K (報告日期： 2005-01-28).
與行業的比較： 非必需消費品
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| Lowe’s Cos. Inc. | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 16.14% | — |
| 2024年2月2日 | 18.49% | 8.12% |
| 2023年2月3日 | 14.73% | 7.57% |
| 2022年1月28日 | 18.91% | 4.81% |
| 2021年1月29日 | 12.49% | 7.99% |
| 2020年1月31日 | 10.85% | 4.36% |
| 2019年2月1日 | 6.71% | 5.57% |
| 2018年2月2日 | 9.77% | 5.96% |
| 2017年2月3日 | 8.99% | 4.05% |
| 2016年1月29日 | 8.14% | 5.57% |
| 2015年1月30日 | 8.48% | 6.25% |
| 2014年1月31日 | 6.98% | 4.75% |
| 2013年2月1日 | 6.00% | 5.52% |
| 2012年2月3日 | 5.48% | 5.65% |
| 2011年1月28日 | 5.96% | 9.48% |
| 2010年1月29日 | 5.40% | 6.05% |
| 2009年1月30日 | 6.72% | 4.67% |
| 2008年2月1日 | 9.10% | 0.21% |
| 2007年2月2日 | 11.18% | 2.85% |
| 2006年2月3日 | 11.23% | 0.60% |
| 2005年1月28日 | 10.26% | 3.80% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01), 10-K (報告日期： 2018-02-02), 10-K (報告日期： 2017-02-03), 10-K (報告日期： 2016-01-29), 10-K (報告日期： 2015-01-30), 10-K (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-02-01), 10-K (報告日期： 2012-02-03), 10-K (報告日期： 2011-01-28), 10-K (報告日期： 2010-01-29), 10-K (報告日期： 2009-01-30), 10-K (報告日期： 2008-02-01), 10-K (報告日期： 2007-02-02), 10-K (報告日期： 2006-02-03), 10-K (報告日期： 2005-01-28).