Cintas Corp.、合併資產負債表結構：資產（季度數據）
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2024年11月30日 |
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2024年8月31日 |
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2024年5月31日 |
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2024年2月29日 |
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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2023年5月31日 |
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2023年2月28日 |
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2022年11月30日 |
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2022年8月31日 |
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2022年5月31日 |
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2022年2月28日 |
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2021年11月30日 |
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2021年8月31日 |
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2021年5月31日 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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2020年8月31日 |
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2020年5月31日 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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2019年8月31日 |
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2019年5月31日 |
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2019年2月28日 |
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2018年11月30日 |
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2018年8月31日 |
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現金和現金等價物 |
1.31% | |
1.12% | |
3.73% | |
1.43% | |
0.97% | |
1.01% | |
1.45% | |
1.05% | |
1.07% | |
0.90% | |
1.11% | |
1.03% | |
1.41% | |
1.01% | |
5.99% | |
6.63% | |
8.32% | |
5.24% | |
1.90% | |
2.97% | |
2.87% | |
1.33% | |
1.30% | |
1.09% | |
1.19% | |
1.62% | |
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應收賬款，淨額 |
14.63% | |
14.27% | |
13.57% | |
14.06% | |
14.45% | |
13.73% | |
13.49% | |
13.38% | |
13.48% | |
13.11% | |
12.35% | |
12.30% | |
12.17% | |
11.80% | |
10.95% | |
11.13% | |
10.77% | |
10.77% | |
11.35% | |
11.93% | |
12.03% | |
11.98% | |
12.24% | |
11.81% | |
12.21% | |
11.50% | |
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存貨，淨額 |
4.21% | |
4.40% | |
4.47% | |
5.03% | |
5.39% | |
5.72% | |
5.93% | |
6.28% | |
6.11% | |
5.74% | |
5.80% | |
5.96% | |
5.80% | |
5.90% | |
5.85% | |
6.39% | |
6.32% | |
6.07% | |
5.33% | |
4.47% | |
4.42% | |
4.39% | |
4.50% | |
4.57% | |
4.35% | |
4.17% | |
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|
服役中的制服和其他租賃物品 |
11.68% | |
11.70% | |
11.34% | |
11.42% | |
11.75% | |
11.72% | |
11.84% | |
11.80% | |
11.71% | |
11.54% | |
11.25% | |
10.79% | |
10.93% | |
10.77% | |
9.84% | |
9.31% | |
9.14% | |
9.40% | |
10.04% | |
10.36% | |
10.37% | |
10.39% | |
10.54% | |
10.41% | |
10.24% | |
9.94% | |
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|
所得稅，當前 |
0.12% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.04% | |
0.16% | |
0.00% | |
0.27% | |
0.81% | |
1.11% | |
0.14% | |
0.27% | |
0.69% | |
0.67% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.30% | |
0.32% | |
0.00% | |
0.10% | |
0.57% | |
0.49% | |
0.09% | |
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|
預付費用和其他流動資產 |
1.90% | |
2.07% | |
1.62% | |
1.82% | |
1.89% | |
2.09% | |
1.67% | |
1.83% | |
1.81% | |
1.97% | |
1.53% | |
2.00% | |
1.71% | |
1.90% | |
1.62% | |
1.52% | |
1.48% | |
1.66% | |
1.49% | |
1.59% | |
1.57% | |
1.80% | |
1.39% | |
1.47% | |
1.44% | |
1.54% | |
|
|
流動資產 |
33.85% |
|
33.56% |
|
34.74% |
|
33.76% |
|
34.45% |
|
34.26% |
|
34.38% |
|
34.37% |
|
34.33% |
|
33.26% |
|
32.31% |
|
32.89% |
|
33.12% |
|
31.53% |
|
34.52% |
|
35.68% |
|
36.70% |
|
33.15% |
|
30.11% |
|
31.61% |
|
31.57% |
|
29.89% |
|
30.07% |
|
29.91% |
|
29.92% |
|
28.88% |
|
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|
財產和設備，淨額 |
16.98% | |
17.14% | |
16.73% | |
16.77% | |
16.61% | |
16.51% | |
16.34% | |
16.04% | |
15.91% | |
16.09% | |
16.25% | |
16.06% | |
16.21% | |
16.56% | |
16.01% | |
15.93% | |
15.90% | |
17.14% | |
18.29% | |
18.16% | |
18.07% | |
18.56% | |
19.24% | |
19.16% | |
19.05% | |
19.14% | |
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|
投資 |
3.63% | |
3.59% | |
3.30% | |
3.28% | |
3.06% | |
3.06% | |
2.89% | |
2.86% | |
2.89% | |
2.90% | |
2.98% | |
3.18% | |
3.61% | |
3.76% | |
3.33% | |
3.17% | |
2.99% | |
2.99% | |
2.80% | |
2.69% | |
2.77% | |
2.73% | |
2.59% | |
2.58% | |
2.48% | |
2.47% | |
|
|
善意 |
35.48% | |
35.55% | |
35.04% | |
35.78% | |
35.40% | |
35.61% | |
35.76% | |
35.95% | |
36.04% | |
36.77% | |
37.35% | |
37.13% | |
36.56% | |
37.22% | |
35.37% | |
34.68% | |
34.18% | |
35.88% | |
37.42% | |
36.37% | |
36.17% | |
37.19% | |
38.22% | |
38.31% | |
38.42% | |
39.11% | |
|
|
服務合同，凈額 |
3.45% | |
3.43% | |
3.51% | |
3.74% | |
3.74% | |
3.90% | |
4.06% | |
4.22% | |
4.36% | |
4.59% | |
4.81% | |
4.93% | |
4.88% | |
5.14% | |
4.96% | |
5.01% | |
5.10% | |
5.49% | |
5.89% | |
5.88% | |
5.96% | |
6.30% | |
6.65% | |
6.84% | |
7.04% | |
7.35% | |
|
|
經營租賃使用權資產凈額 |
1.97% | |
2.11% | |
2.05% | |
2.08% | |
2.03% | |
2.08% | |
2.09% | |
2.11% | |
2.09% | |
2.11% | |
2.09% | |
2.06% | |
1.94% | |
2.03% | |
2.05% | |
1.88% | |
1.82% | |
1.98% | |
2.09% | |
2.09% | |
2.15% | |
2.13% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
其他資產淨額 |
4.64% | |
4.62% | |
4.63% | |
4.60% | |
4.70% | |
4.58% | |
4.48% | |
4.45% | |
4.37% | |
4.28% | |
4.22% | |
3.75% | |
3.68% | |
3.76% | |
3.77% | |
3.64% | |
3.32% | |
3.38% | |
3.40% | |
3.20% | |
3.30% | |
3.20% | |
3.23% | |
3.20% | |
3.08% | |
3.05% | |
|
|
非流動資產 |
66.15% |
|
66.44% |
|
65.26% |
|
66.24% |
|
65.55% |
|
65.74% |
|
65.62% |
|
65.63% |
|
65.67% |
|
66.74% |
|
67.69% |
|
67.11% |
|
66.88% |
|
68.47% |
|
65.48% |
|
64.32% |
|
63.30% |
|
66.85% |
|
69.89% |
|
68.39% |
|
68.43% |
|
70.11% |
|
69.93% |
|
70.09% |
|
70.08% |
|
71.12% |
|
|
|
總資產 |
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2024-11-30), 10-Q (報告日期： 2024-08-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-02-29), 10-Q (報告日期： 2023-11-30), 10-Q (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-Q (報告日期： 2023-02-28), 10-Q (報告日期： 2022-11-30), 10-Q (報告日期： 2022-08-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-Q (報告日期： 2022-02-28), 10-Q (報告日期： 2021-11-30), 10-Q (報告日期： 2021-08-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-Q (報告日期： 2021-02-28), 10-Q (報告日期： 2020-11-30), 10-Q (報告日期： 2020-08-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-K (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-Q (報告日期： 2018-08-31).
從資料中可以觀察到，Cintas Corp.的現金和現金等價物佔總資產比例在整個期間內較為穩定，雖然在2020年11月30日出現明顯升高達8.32%，但大多數時間保持在1%到3%之間，顯示公司現金儲備維持較低且穩定的水平，符合公司可能追求資產效率與資金運用的策略。
應收帳款（淨額）佔比表現出逐步上升的趨勢，從2018年8月的11.5%逐漸增加至2023年11月的14.63%。此趨勢可能反映出公司在收款周期上有所延長，或是銷售結構的調整導致應收帳款占比提高。該指標的增加可能暗示資金周轉速度放緩，但需要進一步了解應收帳款的催收情況與信用政策來綜合判斷其資金流動性影響。
存貨比例則呈現出從2018年的4.17%逐步上升到2022年8月的6.28%，之後略有下降，於2024年11月降至4.21%。此變化可能與公司存貨管理策略調整或商品供應鏈運作效率有關。存貨佔比的略增反映出公司在庫存積累方面的調整，但整體仍維持相對低水平，未見顯著的過剩情況。
在具有較高比例的資產構成中，善意（商譽）佔比一直是最大的部分，約在35%至39%的範圍內，且在整體期間呈現出微幅波動。此類資產的持續較高比例反映公司在併購與擴張策略下，善意資產占比較大。然而，該比例的變動需留意商譽是否逾期攤提，以及是否存在資產減值的風險。
此外，服役中的制服和其他租賃物品資產佔比約在9%到11%間，保持較為穩定的水平，反映公司的核心業務是以租賃服務為主，且該部分佔用資產並無明顯變動趨勢。
流動資產佔比在整個期間內呈增加趨勢，由2018年的約29%上升至2024年11月的約33.85%，尤其在2020年疫情期間（2020年11月30日）達到36.7%的高點，可能反映公司在疫情期間增加流動性資產以因應不確定性。該趨勢顯示公司在資產配置上較為謹慎，偏好維持較高比例的流動性，以支援日常營運及應對外部變動。
非流動資產方面，佔比大約在66%到71%之間，隨著時間推移略有下降，尤其在2020年之後顯示出資產結構逐漸向流動性較高的資產調整。這可能是公司為應對疫情風險，積極優化資產結構，提升資金運作彈性。
綜合觀察，Cintas Corp.在各主要資產類別中展現出較高的資產穩定性與安全性，其應收帳款的逐步攀升與存貨的輕微變動需持續追蹤，以評估公司資金周轉效率的變化。而善意的較高比例提示公司重視併購價值，資產結構仍偏重於非流動資產，反映其長期資產投資與布局策略。在疫情期間流動資產比重的提升亦展現出公司在風險管理上的調整策略。整體而言，資料顯示公司資產配置較為穩健，且資產結構隨經營環境調整表現出一定的彈性與應變能力。
