流動性比率分析
流動性比率（摘要）
DoorDash, Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | |
| 快速流動性比率 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | |
| 現金流動性比率 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 流動性比率的趨勢分析
-
從2020年至2024年間，DoorDash, Inc.的當前流動性比率呈現出逐步下降的趨勢，從3.94下降至1.66。儘管整體呈現下降，但在2024年略微反彈，僅比2023年高出0.02，顯示公司短期償債能力仍保持相對穩定。
類似的趨勢也反映在快速流動性比率與現金流動性比率上。快速流動性比率從3.67降至1.41，而現金流動性比率從3.47降至1.25。這種趨勢表示，公司的短期資產比負債的比例逐年降低，可能源於流動資產的減少或短期負債的增加，或兩者同時發生。
- 分析結論
- 整體而言，DoorDash的流動性比率在2020年至2024年間呈現持續下降的趨勢，暗示其短期償債能力有所削弱。儘管如此，仍維持在合理的範圍之內，並在2024年略有改善。投資者與管理層應持續關注公司流動資產與短期負債的變動，並考慮相關策略以提升短期償債能力，確保持續的財務穩定性。
當前流動性比率
DoorDash, Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 7,386) | 5,597) | 4,720) | 4,565) | 5,517) | |
| 流動負債 | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | 1,402) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | |
| McDonald’s Corp. | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | |
| Starbucks Corp. | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 7,386 ÷ 4,438 = 1.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2020年到2024年，流動資產呈現逐年增加的趨勢，特別是在2024年，達到73.86億美元，顯示公司資產規模擴張較為顯著。這可能反映公司在財務緩衝或營運資金方面的擴充，但也可能表示現金或其他流動資產比重提升，需進一步分析資產結構以判斷其品質與運用效率。
- 流動負債
- 流動負債亦隨著時間增加，從2020年的14.02億美元增至2024年的44.38億美元。負債的上升幅度相較於資產成長更為顯著，顯示公司在擴展營運或資本結構調整上，負債規模亦在擴大。需要注意的是，負債的增長可能對公司的短期償債能力產生壓力。
- 當前流動性比率
- 該比率由2020年的3.94逐步下降，到2022年降至1.86，之後略微回升至2024年的1.66。雖然比率在2022年之後有所下降，但仍維持在1.66以上，表示公司短期償債能力仍然較為充足。然而，逐年的下降趨勢反映出公司短期資產相較負債的流動性壓力逐漸增加。關鍵在於公司需監控其流動資產的質量以及營運資金的有效運用，以避免短期流動性風險擴大。
快速流動性比率
DoorDash, Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | 4,345) | |
| 限制性現金 | 190) | 105) | —) | —) | —) | |
| 短期有價證券 | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | 514) | |
| 應收賬款，淨額 | 732) | 533) | 400) | 349) | 291) | |
| 速動資產合計 | 6,263) | 4,716) | 3,921) | 4,106) | 5,150) | |
| 流動負債 | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | 1,402) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | |
| McDonald’s Corp. | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | |
| Starbucks Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,263 ÷ 4,438 = 1.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到DoorDash, Inc.在期間內的流動資產與流動負債的變化趨勢。從2020年至2024年，速動資產合計由5150百萬美元逐步變動至6263百萬美元，顯示公司在此期間持有的流動資產逐年增加，反映出較強的短期資金儲備，可能利於應對短期營運資金需求或擴張策略。
相對地，流動負債亦出現逐步上升的狀況，從2020年的1402百萬美元增加至2024年的4438百萬美元，體現公司在此期間承擔了較多的短期負債或經營責任。雖然兩者均呈現上升趨勢，但速動資產的增長速度稍快於流動負債，導致速動比率呈下降趨勢。
值得注意的是，快速流動性比率由2020年的3.67逐步降低至2024年的1.41，顯示出短期償債能力相較幾年前有所下降。雖然目前仍在1以上，表示公司仍能較為安全地應付短期負債，但比率的持續下降可能反映出公司流動性負擔逐漸增加。此趨勢可能因流動負債的快速增長所致，也提示管理層應密切監控短期資金運作，以維持適當的償債能力。
整體而言，DoorDash, Inc.在這一段期間內保持資產擴張，但伴隨負債同步增加，快速流動比率呈現下降趨勢，意味著短期償付能力面臨一定壓力。投資人與管理層應關注未來資產負債結構的變化，並在追求成長的同時，確保流動性維持在合理範圍內以保障公司營運的穩定性。
現金流動性比率
DoorDash, Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | 4,345) | |
| 限制性現金 | 190) | 105) | —) | —) | —) | |
| 短期有價證券 | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | 514) | |
| 現金資產總額 | 5,531) | 4,183) | 3,521) | 3,757) | 4,859) | |
| 流動負債 | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | 1,402) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | |
| McDonald’s Corp. | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | |
| Starbucks Corp. | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,531 ÷ 4,438 = 1.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2024年，DoorDash的現金資產總額呈現出波動中持續攀升的趨勢。2020年約為4,859百萬美元，隨後略有下降至2021年的3,757百萬美元，接著在2022年進一步降低至3,521百萬美元。自2022年起，現金資產開始回升，分別達到2023年的4,183百萬美元，並於2024年達到55,31百萬美元，展示出較為明顯的增長態勢，尤其是在2023年至2024年間。
- 流動負債
- 流動負債自2020年約1,402百萬美元持續增加至2024年的4,438百萬美元。其中，2020年至2022年間的負債增長較為緩慢，但自2022年起迅速增加，反映出公司短期負債規模的擴大。此趨勢表明公司在管理其短期財務義務方面面臨較大的壓力，特別是在2023與2024年度，流動負債的增加幅度顯著，可能與營運擴展或資金籌措策略相關。
- 現金流動性比率
- 此比率由2020年的3.47逐步降低至2024年的1.25，顯示公司短期償債能力在逐年下降。雖然比例仍高於1，表示公司在短期內仍具有較好的支付能力，但減少的趨勢可能反映出現金資產相對於流動負債的縮減或流動資金利用效率的變化。這一趨勢提醒管理層應持續監控短期流動性，以確保財務穩健。