流動性比率分析
流動性比率（摘要）
DoorDash, Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.41 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | |
| 快速流動性比率 | 1.12 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | |
| 現金流動性比率 | 0.94 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列流動性比率的年度分析。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率呈現逐年下降的趨勢。從2021年的2.59，下降至2025年的1.41。這表示公司償還短期債務的能力在逐漸減弱。雖然比率仍高於1，表明短期償債能力尚可，但下降趨勢值得關注。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣呈現逐年下降的趨勢。從2021年的2.33，下降至2025年的1.12。此比率剔除了存貨等較不易變現的資產，更能反映公司立即償債的能力。因此，快速流動性比率的下降，更直接地顯示公司短期流動性風險增加。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的下降幅度最大。從2021年的2.13，大幅下降至2025年的0.94。此比率僅考慮現金及現金等價物，是衡量公司最直接的償債能力指標。比率低於1，意味著公司現金及現金等價物不足以覆蓋其短期負債，可能面臨較高的流動性風險。2025年的數值表明，公司在短期內可能需要依賴其他資金來源來履行其債務。
總體而言，這三項流動性比率的持續下降，顯示公司在短期內流動性狀況正在惡化。雖然具體原因需要進一步分析，但數據表明公司應密切關注其現金流管理，並採取措施改善其短期償債能力。
當前流動性比率
DoorDash, Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 8,643) | 7,386) | 5,597) | 4,720) | 4,565) | |
| 流動負債 | 6,147) | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.41 | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.38 | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.33 | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.23 | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | |
| McDonald’s Corp. | 0.95 | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | |
| Starbucks Corp. | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.20 | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 8,643 ÷ 6,147 = 1.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 資產負債狀況
- 流動資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2021年的45.65億美元增長至2025年的86.43億美元，顯示公司資產規模不斷擴大。然而，流動負債的增長速度亦較快，從2021年的17.6億美元增長至2025年的61.47億美元。這意味著公司在擴張的同時，其短期債務負擔也在增加。
- 流動性分析
- 當前流動性比率在報告期間呈現下降趨勢。2021年的比率為2.59，表明公司具備較強的短期償債能力。然而，該比率在2022年降至1.86，隨後在2023年進一步下降至1.64。雖然2024年略有回升至1.66，但2025年又降至1.41。這表明公司短期償債能力逐漸減弱，可能需要更謹慎地管理其流動負債。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示公司在擴張規模的同時，流動性狀況有所下降。雖然流動資產持續增長，但流動負債的增長速度更快，導致當前流動性比率降低。這可能需要公司關注其資金管理策略，以確保其能夠滿足短期債務義務。
快速流動性比率
DoorDash, Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,378) | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | |
| 限制性現金 | 273) | 190) | 105) | —) | —) | |
| 短期投資 | 1,128) | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,108) | 732) | 533) | 400) | 349) | |
| 速動資產合計 | 6,887) | 6,263) | 4,716) | 3,921) | 4,106) | |
| 流動負債 | 6,147) | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.12 | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.33 | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.26 | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.01 | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | |
| McDonald’s Corp. | 0.74 | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | |
| Starbucks Corp. | 0.46 | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 1.06 | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,887 ÷ 6,147 = 1.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在觀察期間呈現波動增長趨勢。從2021年的4106百萬美元，下降至2022年的3921百萬美元，隨後在2023年回升至4716百萬美元。此後，速動資產合計持續增長，分別在2024年和2025年達到6263百萬美元和6887百萬美元。整體而言，速動資產合計呈現正向趨勢，但增長幅度並非線性。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間持續增加。從2021年的1760百萬美元，增長至2022年的2544百萬美元，2023年進一步增長至3410百萬美元。此增長趨勢在2024年和2025年持續，分別達到4438百萬美元和6147百萬美元。流動負債的持續增長可能與業務擴張或融資活動有關。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年的2.33，下降至2022年的1.54，2023年進一步下降至1.38。雖然在2024年略有回升至1.41，但在2025年再次下降至1.12。快速流動性比率的下降表明短期償債能力的減弱，儘管速動資產合計有所增長，但流動負債的增長速度更快。需要注意的是，比率低於1可能表示公司在短期內可能難以償還其流動負債。
總體而言，資料顯示速動資產合計持續增長，但流動負債的增長速度更快，導致快速流動性比率持續下降。這可能需要進一步分析以評估公司的流動性風險。
現金流動性比率
DoorDash, Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,378) | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | |
| 限制性現金 | 273) | 190) | 105) | —) | —) | |
| 短期投資 | 1,128) | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | |
| 現金資產總額 | 5,779) | 5,531) | 4,183) | 3,521) | 3,757) | |
| 流動負債 | 6,147) | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.94 | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.81 | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.88 | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | |
| McDonald’s Corp. | 0.18 | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | |
| Starbucks Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.75 | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,779 ÷ 6,147 = 0.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現波動，2022年略有下降，但在2023年回升。2024年和2025年則持續增長，顯示公司在現金持有方面有積極的策略，且現金儲備能力逐步增強。整體而言，現金資產總額呈現上升趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內持續增加。從2021年的1760百萬美元增長至2025年的6147百萬美元，顯示公司在短期債務方面負擔日益增加。這可能與業務擴張、營運資金需求或融資策略有關。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年為2.13，隨後幾年呈現下降趨勢，從2022年的1.38下降至2025年的0.94。這表明公司償還短期債務的能力逐漸減弱。雖然2024年略有回升，但整體趨勢顯示流動性風險正在增加。需要注意的是，低於1的比率可能表示公司在短期內可能面臨資金短缺的風險。
綜上所述，雖然現金資產總額呈現增長趨勢，但流動負債的快速增長導致現金流動性比率持續下降。這可能需要進一步關注公司的債務管理和資金運用策略，以確保其財務穩定性。