流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Airbnb Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | |
| 快速流動性比率 | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | |
| 現金流動性比率 | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料顯示，Airbnb Inc. 在過去五年中其流動性比率的變化具有一定的波動性，但整體呈現較為穩定的趨勢。
- 當前流動性比率
- 該比率在2020年為1.73，於2021年增至1.95，隨後於2022年略微下降至1.86，並在2023年進一步下降至1.66，至2024年底略微回升至1.69。整體而言，該比率在四年內由較高的水平略有波動，但仍維持在1.6至2.0之間，顯示公司在短期償付能力方面具有相對穩健的資源。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率（即扣除存貨的流動資產比率）與當前流動性比率趨勢相似。其在2020年為1.69，至2021年升至1.91，2022年降至1.83，之後在2023年計至1.62，2024年底微升至1.64。這表明公司短期內能較迅速地支付即將到期的負債，雖有波動但大致保持在較高水準。
- 現金流動性比率
- 該比率從2020年的1.24逐步上升至2021年的1.31，之後在2022年略微下降至1.21，2023年明顯下降至1.01，並於2024年回升至1.04。這顯示公司在現金及現金等價物方面的流動性經歷了一些波動，尤其在2023年對短期現金資源的依賴稍有降低，但在2024年亦有所回升，保持在1.0以上水平，代表公司具備一定的立即支付能力。
綜合分析，Airbnb Inc.的流動性比率在五年期間展現出一個穩定且略微波動的範圍，顯示其短期償付能力基本保持良好。雖然2023年某些指標略有下降，但整體水準仍能反映出公司具備一定的財務彈性。這些趨勢指示公司在現金流管理方面表現穩健，能夠應對短期的資金需求與潛在的流動性風險。
當前流動性比率
Airbnb Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 17,180) | 16,509) | 14,861) | 12,386) | 8,916) | |
| 流動負債 | 10,161) | 9,950) | 7,978) | 6,359) | 5,140) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | |
| DoorDash, Inc. | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | |
| McDonald’s Corp. | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | |
| Starbucks Corp. | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 17,180 ÷ 10,161 = 1.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Airbnb Inc. 的流動資產呈現持續增加的趨勢，從2020年的8,916百萬美元逐步成長至2024年的17,180百萬美元，顯示公司在資產配置上的擴張以及營運規模的擴大。同期，流動負債也進一步上升，從2020年的5,140百萬美元增加至2024年的10,161百萬美元，但增幅較流動資產略為緩慢，說明公司在資產負債管理方面仍維持一定的平衡。 在短期償債能力方面，當前流動性比率（流動資產除以流動負債）從2020年的1.73逐漸提升至2021年的高點1.95，顯示公司在該年度具有較佳的短期償債能力。然而，隨後比率略有下降，並在2023年降低至1.66，2024年略微回升至1.69，但整體上仍高於2020年水平。這反映出儘管公司在擴展營運的同時，短期償債能力略有波動，但仍保持在較為健康的範圍之內，顯示公司對流動資產與負債的管理較為謹慎。 總結來說，Airbnb Inc. 在過去三年內展現資產持續擴張的趨勢，同時流動負債亦同步增加。短期財務狀況整體保持穩定，流動資產對流動負債的覆蓋率較佳，短期償債能力有所波動但未受嚴重影響，顯示公司在財務結構方面展現出一定的韌性與穩健性。
快速流動性比率
Airbnb Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 6,864) | 6,874) | 7,378) | 6,067) | 5,481) | |
| 短期投資 | 3,747) | 3,197) | 2,244) | 2,255) | 911) | |
| 應收資金和代表客戶持有的金額 | 5,931) | 5,869) | 4,783) | 3,715) | 2,181) | |
| 客戶應收賬款，扣除準備金 | 147) | 205) | 161) | 112) | 99) | |
| 速動資產合計 | 16,689) | 16,145) | 14,566) | 12,150) | 8,672) | |
| 流動負債 | 10,161) | 9,950) | 7,978) | 6,359) | 5,140) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | |
| DoorDash, Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | |
| McDonald’s Corp. | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | |
| Starbucks Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 16,689 ÷ 10,161 = 1.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產變動趨勢
- 從2020年至2024年，Airbnb的速動資產逐步增加，顯示公司在這段期間內積累了較為充裕的流動資源。尤其是在2021年和2022年，速動資產增幅較為明顯，反映出公司增強了短期資產負債管理能力，可能是應對營運成長或市場不確定性的一種策略。2023年和2024年，速動資產的增加速度放緩，呈現較為平穩的增長態勢，但整體仍持續上升，保持較高水準。
- 流動負債變動趨勢
- 流動負債也呈現持續上升的趨勢，從2020年的5,140百萬美元逐年增加至2024年的10,161百萬美元。此一升幅顯示公司在期間內仍在進行營運擴展或支付較多短期負債，反映出企業規模的擴大，或可能為應付營運相關的資金需求提高所需負債額度。然而，流動負債增加的速度相較於速動資產仍較快，需觀察其是否帶來財務壓力。
- 速動比率分析
- 2020年至2024年間，快速流動性比率持續在1.62到1.91範圍內波動，顯示公司短期償債能力較為穩健。2021年比率達到最高值1.91，反映出短期資產較好地覆蓋短期負債，但在2023年略降至1.62，稍微降低短期安全邊際。整體而言，該比率維持在1以上，表明公司有合理的流動性來應對未來的短期財務需求，變動亦較為平穩，顯示財務結構較為穩健。
- 整體趨勢與評估
- 綜合看來，Airbnb在觀測期間內展現出資產持續增長、負債同步擴張的趨勢。速動資產的逐步上升不僅穩定其短期財務狀況，也提供較強的流動性支持公司營運。速動比率維持在健康範圍，進一步驗證其短期償債能力較為穩健。雖然負債累積速度較快，但整體財務結構依然具有一定的韌性。公司未來需關注負債比例與流動資產管理，以確保財務結構的持續穩定。
現金流動性比率
Airbnb Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 6,864) | 6,874) | 7,378) | 6,067) | 5,481) | |
| 短期投資 | 3,747) | 3,197) | 2,244) | 2,255) | 911) | |
| 現金資產總額 | 10,611) | 10,071) | 9,622) | 8,322) | 6,391) | |
| 流動負債 | 10,161) | 9,950) | 7,978) | 6,359) | 5,140) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | |
| DoorDash, Inc. | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | |
| McDonald’s Corp. | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | |
| Starbucks Corp. | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,611 ÷ 10,161 = 1.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2024年期間，Airbnb的現金資產呈現穩定成長的趨勢。2020年為6,391百萬美元，至2024年達到10,611百萬美元，增加約66%。此增長表明公司在此期間持有較為充裕的現金資源，可能反映公司持續擴張或待應對不確定性所準備的資金狀況。
- 流動負債
- 流動負債亦呈現逐年增加的趨勢，從2020年的5,140百萬美元增加至2024年的10,161百萬美元，約成長了近97%。雖然負債的增加可能表示公司擴張所需的短期資金追加，但亦提示公司負債負擔在增加，需關注未來的償債壓力與資本結構變化。
- 現金流動性比率
- 此比率於2020年至2021年短暫上升，分別為1.24與1.31後，於2022年下滑至1.21，並在2023年進一步下降至1.01。2024年略微回升至1.04。整體而言，自2021年以來，該比率呈現出逐步下降的趨勢，尤其在2023年接近1的臨界點，表明公司現金資產與流動負債的比例壓力有所增加。雖然比率仍大於1，代表公司短期償付能力仍可維持，但結構壓力或資金配置可能有待改善或需謹慎監控。