流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Starbucks Corp.、流動性比率

	2024年9月29日	2023年10月1日	2022年10月2日	2021年10月3日	2020年9月27日	2019年9月29日
當前流動性比率	0.75	0.78	0.77	1.20	1.06	0.92
快速流動性比率	0.52	0.55	0.48	0.93	0.75	0.59
現金流動性比率	0.39	0.42	0.35	0.81	0.63	0.45

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).

當前流動性比率: 從2019年到2021年，該比率呈上升趨勢，分別達到 0.92、1.06 和 1.2，顯示公司短期償債能力逐步改善。然而，從2022年起，該比率明顯下降至0.77，並在2023年及2024年略作小幅波動，分別為0.78 和 0.75，表明短期償債能力略減，趨於穩定或略偏低於過去的較佳水準。
快速流動性比率: 該比率與當前流動性比率趨勢相似，於2019年為0.59，逐步上升至2021年的0.93，之後於2022年跌至0.48，翌年回升至0.55，並在2024年為0.52。整體來看，快速流動性比率的變動反映出公司在短期內的變現能力經歷較大波動，尤其在2022年出現明顯下降，但在後續年度有部分復原，顯示公司流動資產質量或應收帳款的變化可能影響短期流動性。
現金流動性比率: 這項比率由2019年的0.45逐漸攀升至2021年的0.81，表示公司在該年度具有較強的現金資源應對流動性需求。然後在2022年大幅下降至0.35，隨後於2023年和2024年略微回升，分別為0.42 和 0.39。此趨勢顯示公司在近期內的現金狀況經歷波動，可能受到營運現金流或資產配置變化的影響，整體短期現金償債能力呈現起伏，但仍維持一定水平。

Starbucks Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較

	2024年9月29日	2023年10月1日	2022年10月2日	2021年10月3日	2020年9月27日	2019年9月29日
選定的財務數據 (以千美元計)
流動資產	6,847,400)	7,303,400)	7,018,700)	9,756,400)	7,806,400)	5,653,900)
流動負債	9,070,000)	9,345,300)	9,151,800)	8,151,400)	7,346,800)	6,168,700)
流動比率
當前流動性比率¹	0.75	0.78	0.77	1.20	1.06	0.92
基準
當前流動性比率競爭對手²
Airbnb Inc.	1.69	1.66	1.86	1.95	1.73	—
Booking Holdings Inc.	1.31	1.28	1.86	2.10	3.56	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.52	1.57	1.28	1.58	1.73	—
DoorDash, Inc.	1.66	1.64	1.86	2.59	3.94	—
McDonald’s Corp.	1.19	1.16	1.43	1.78	1.01	—
當前流動性比率扇形
消費者服務	1.31	1.28	1.49	1.77	1.73	—
當前流動性比率工業
非必需消費品	1.22	1.20	1.15	1.25	1.19	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).

¹ 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 6,847,400 ÷ 9,070,000 = 0.75

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動資產: 從2019年至2024年的數據顯示，星巴克的流動資產在整體上呈現上升趨勢，尤其在2020年達到高點。此一增加或代表公司持有的短期資產在財務狀況較佳時段逐步積累，可能反映出公司在擴展或儲備流動資金方面的策略。然而，2024年較2023年略有下降，顯示資產規模略有縮減。
流動負債: 流動負債則在同期間顯著增加，尤其自2019年起持續上升，至2024年接近九十億美元。此趨勢或反映公司在擴大經營規模或進行短期負債籌資方面的策略，亦可能因為營運資金需求增加或短期融資調整而導致負債攀升。然而，負債的增加伴隨資產的成長，暗示公司在資金運作中可能保持一定的負債管理。
當前流動性比率: 該比率在2019年為0.92，隨後在2020年升至1.06，表明公司在該年度的短期償付能力有所改善。在2021年進一步提升至1.2，彰顯公司短期支付能力較佳。然而，自2022年起比率逐步下降，至2024年略低於1.0，分別為0.75至0.78，顯示短期償付能力略有下降但仍維持在較為合理的範圍。整體而言，這一趨勢反映出公司短期資金狀況有所波動，但尚未出現嚴重的流動性危機。

Starbucks Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較

	2024年9月29日	2023年10月1日	2022年10月2日	2021年10月3日	2020年9月27日	2019年9月29日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	3,286,200)	3,551,500)	2,818,400)	6,455,700)	4,350,900)	2,686,600)
短期投資	257,000)	401,500)	364,500)	162,200)	281,200)	70,500)
應收賬款，淨額	1,213,800)	1,184,100)	1,175,500)	940,000)	883,400)	879,200)
速動資產合計	4,757,000)	5,137,100)	4,358,400)	7,557,900)	5,515,500)	3,636,300)

流動負債	9,070,000)	9,345,300)	9,151,800)	8,151,400)	7,346,800)	6,168,700)
流動比率
快速流動性比率¹	0.52	0.55	0.48	0.93	0.75	0.59
基準
快速流動性比率競爭對手²
Airbnb Inc.	1.64	1.62	1.83	1.91	1.69	—
Booking Holdings Inc.	1.24	1.20	1.73	2.00	3.38	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.34	1.37	1.09	1.35	1.28	—
DoorDash, Inc.	1.41	1.38	1.54	2.33	3.67	—
McDonald’s Corp.	0.90	1.03	1.24	1.64	0.90	—
快速流動性比率扇形
消費者服務	1.18	1.15	1.31	1.61	1.54	—
快速流動性比率工業
非必需消費品	0.91	0.86	0.81	0.93	0.89	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).

¹ 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 4,757,000 ÷ 9,070,000 = 0.52

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

根據提供的財務數據，星巴克公司在2019年至2024年間經歷了一系列變動。速動資產總額在期間內呈現一定波動，從2019年的3,636,300千美元逐步上升至2021年的7,557,900千美元後，2022年下降至4,358,400千美元，之後又在2023年回升至5,137,100千美元，並在2024年略微下降至4,757,000千美元。整體而言，速動資產在此期間內呈現上升趨勢，尤其是在2020和2021年之間有明顯的增長，可能反映出公司在資產管理或流動性策略上的調整，或是在這段期間的營運擴張。

同期，流動負債也呈現持續上升的趨勢，從2019年的6,168,700千美元逐步攀升至2024年的9,070,000千美元。這顯示公司在擴展營運或資金運用上的需求增加，但此增加並未反映出負債管理的收緊或改善，反而與速動資產的波動相似，展現出較高的流動性風險，特別是當流動負債長期高於速動資產時。

值得注意的是，快速流動性比率在分析期間內出了波動。在2019年為0.59，之後逐步改善至2021年的0.93，表示公司短期償付能力在該年達到較高水平，但在2022年迅速下降至0.48，隨後略微回升至0.55，並在2024年微幅下跌至0.52。這種波動反映出公司短期償付能力受到速動資產和流動負債變動的影響較大，尤其是在2022年，快速流動性比率降至接近0.5以下，可能提出一些關於資金流動性的疑慮，需要進一步分析公司短期資金管理策略及其面臨的運營挑戰。

總結：: 星巴克的速動資產和流動負債在期間內均有上升趨勢，顯示公司在營運規模擴展的同時，流動性風險亦有所增加。快速流動性比率的變動反映出公司短期償付能力的波動性，尤其在2022年明顯下降，要求持續關注其資金管理策略和短期財務健康狀況。整體而言，公司的短期流動性在較長期間內經歷波動，需謹慎評估其短期償債能力以確保財務穩健。

Starbucks Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較

	2024年9月29日	2023年10月1日	2022年10月2日	2021年10月3日	2020年9月27日	2019年9月29日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	3,286,200)	3,551,500)	2,818,400)	6,455,700)	4,350,900)	2,686,600)
短期投資	257,000)	401,500)	364,500)	162,200)	281,200)	70,500)
現金資產總額	3,543,200)	3,953,000)	3,182,900)	6,617,900)	4,632,100)	2,757,100)

流動負債	9,070,000)	9,345,300)	9,151,800)	8,151,400)	7,346,800)	6,168,700)
流動比率
現金流動性比率¹	0.39	0.42	0.35	0.81	0.63	0.45
基準
現金流動性比率競爭對手²
Airbnb Inc.	1.04	1.01	1.21	1.31	1.24	—
Booking Holdings Inc.	1.03	0.95	1.46	1.79	3.23	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.22	1.26	0.98	1.23	1.16	—
DoorDash, Inc.	1.25	1.23	1.38	2.13	3.47	—
McDonald’s Corp.	0.28	0.67	0.68	1.17	0.56	—
現金流動性比率扇形
消費者服務	0.86	0.84	0.98	1.30	1.29	—
現金流動性比率工業
非必需消費品	0.52	0.48	0.47	0.64	0.59	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).

¹ 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,543,200 ÷ 9,070,000 = 0.39

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額的變動趨勢: 在分析期間內，星巴克的現金資產總額呈現顯著上升的趨勢，從2019年的2,757,100千美元增加至2021年的6,617,900千美元，約翻倍成長。然而，至2022年達到高點後，現金資產有所下降，2023年與2024年分別為3,953,000千美元與3,543,200千美元。這反映出在2021年之前，現金儲備大幅增加，可能與公司擴張或資金策略調整有關，但隨後出現的下降則可能受資金投入或回籠的影響。
流動負債的變動分析: 流動負債在整個期間內持續增加，2019年為6,168,700千美元，逐年成長，至2024年達到9,070,000千美元。這一趨勢可能顯示公司在擴張或經營活動中，短期負債亦同步增加，以支應營運資金需求或資本支出。值得注意的是，流動負債的增幅超過了現金資產的增長，可能進一步影響短期償債能力與流動性風險。
現金流動性比率的變化: 現金流動性比率在2019年至2021年顯示逐步改善，從0.45增加到0.81，指示公司短期資產對短期負債的覆蓋能力在提升。然而，自2021年以來，比率下降至2022年的0.35，相較於2021年顯著下降，可能暗示短期內公司面臨較高的流動性壓力。進一步到2023年與2024年，比率略為回升但仍維持在較低水準（約0.39至0.42），表明公司短期償債能力並未完全回復至高峰時期的水準。
整體評估: 從資料中可以觀察到，星巴克在分析期間內經歷了資金積累的快速擴張期，尤其是在2020及2021年間，現金資產材料性增加，可能用於支持業務增長或應對疫後復甦。然而，隨著負債持續上升，短期流動性比率出現波動，顯示公司短期償付能力面臨一定挑戰。公司未來的策略應關注於平衡資產負債結構，提升流動性比率，以確保財務風險在可接受範圍內。

Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

流動性比率分析

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率