Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

從提供的財務數據中，可以觀察到公司在過去四年內，其財務狀況和經營績效呈現出波動的趨勢。

資產周轉率

總資產周轉率在2022年有所提升，但隨後在2023年和2024年顯著下降。這可能表示公司在利用其資產產生收入方面效率降低。調整後的總資產周轉率的趨勢與未調整的數據相似，但數值略有差異。

流動性比率

當前流動性比率和調整后的流動資金比率在2022年均達到峰值，表明公司在短期內償還債務的能力較強。然而，在2024年，這些比率均大幅下降，顯示短期流動性風險增加。

負債比率

債務與股東權益比率、債務股東權益比率以及債務與總資本比率在2023年均呈現下降趨勢，表明公司的財務槓桿降低。但在2024年，這些比率均有所回升，顯示負債水平增加。調整后的比率變化趨勢與未調整的比率相似，但數值略有不同。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2023年下降，但在2024年再次上升。這可能反映了公司在融資策略上的變化。調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的數據相似。

盈利能力比率

淨獲利率和淨利率比率在2021年和2022年呈現下降趨勢，但在2023年有所回升。然而，在2024年，這些比率均轉為負值，表明公司產生利潤的能力大幅下降。調整后的淨利率比率變化趨勢與未調整的數據相似，但數值存在差異。

股東權益回報率

股東權益回報率在2021年達到峰值，隨後逐年下降，並在2024年轉為負值，表明公司為股東創造回報的能力顯著減弱。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的數據相似。

資產回報率

資產回報率的趨勢與股東權益回報率相似，在2024年也轉為負值，表明公司利用其資產產生利潤的能力下降。調整后的資產回報率的趨勢與未調整的數據相似。

總體而言，數據顯示公司在2023年和2024年面臨著盈利能力和流動性方面的挑戰。雖然負債水平在2023年有所降低，但在2024年再次回升。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因，並評估公司未來的財務狀況。

以下為對年度財務資料的分析報告。

收入

觀察顯示，收入在2022年大幅增長，但隨後在2023年和2024年顯著下降。2022年的收入達到最高點，遠高於其他年份，而2024年的收入則降至最低水平。這表明收入的波動性較大，可能受到外部市場因素或公司內部策略變化的影響。

總資產

總資產在2021年至2023年間呈現增長趨勢，但在2024年大幅增加。2024年的總資產增長幅度顯著，遠超前幾年。這可能與公司進行了大規模投資、收購或其他資產擴張活動有關。

總資產周轉率

總資產周轉率在2022年有所提升，但在2023年和2024年持續下降。2024年的周轉率降至最低水平，表明公司利用其資產產生收入的能力正在減弱。這可能與收入下降和資產規模擴大有關，需要進一步分析以確定根本原因。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，在2024年也呈現大幅增長。調整后總資產的數值與總資產的數值接近，差異不大。這意味著調整項目的影響相對有限。

總資產周轉率（經調整）

調整后的總資產周轉率的趨勢與未調整的周轉率一致，在2022年上升，隨後在2023年和2024年下降。2024年的調整后周轉率同樣降至最低水平，與未調整的周轉率趨勢保持一致。這表明調整項目對周轉率的影響不大。

總體而言，資料顯示公司收入呈現波動性，而總資產則呈現增長趨勢，尤其是在2024年。然而，資產周轉率的下降表明公司利用資產產生收入的效率正在降低。需要進一步分析收入下降和資產擴張的原因，以及其對公司未來盈利能力和財務狀況的影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

流動資產

從資料顯示，流動資產在2022年顯著增長，由2021年的2103百萬美元增加至2698百萬美元。然而，在2023年略有下降至2609百萬美元，並在2024年大幅下降至1997百萬美元。整體而言，流動資產呈現先增後降的趨勢。

流動負債

流動負債在2021年至2022年期間呈現增長趨勢，由2447百萬美元增加至2704百萬美元。2023年大幅下降至1314百萬美元，但在2024年再次顯著增加至3123百萬美元。流動負債的變化幅度較大，且在2024年達到最高點。

當前流動性比率

當前流動性比率在2021年為0.86，2022年提升至1。2023年進一步提升至1.99，顯示短期償債能力顯著改善。然而，在2024年大幅下降至0.64，表明短期償債能力受到影響。此比率的變化與流動資產和流動負債的變化趨勢相呼應。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產相似，在2022年增長，2023年略降，2024年大幅下降。數值變化幅度與流動資產基本一致。

流動資金比率（調整后）

調整后的流動資金比率與當前流動性比率的趨勢一致，在2021年為0.86，2022年提升至1，2023年提升至1.99，2024年大幅下降至0.64。這表明調整后的流動資產和流動負債的變化對短期償債能力產生了顯著影響。

總體而言，資料顯示在2023年之前，短期償債能力有所改善，但在2024年顯著惡化。流動負債的增加以及流動資產的減少是導致此情況的主要原因。

以下為財務資料的分析報告。

總體負債趨勢

從資料顯示，總債務在2022年大幅增加，隨後在2023年有所下降，但在2024年再次顯著增加。整體而言，觀察期內負債呈現波動上升的趨勢。

股東權益趨勢

股東權益在觀察期內持續增長。從2021年到2024年，股東權益呈現穩定且顯著的上升趨勢，表明公司所有者權益不斷累積。

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率在2022年略微下降，2023年大幅下降，但在2024年回升。此比率的變化與總債務的變化趨勢相呼應，反映了負債與所有者權益之間的相對關係。整體而言，比率的波動幅度較大。

調整后負債趨勢

調整后總債務的趨勢與總債務的趨勢相似，在2022年增加，2023年下降，2024年大幅增加。調整后的負債數值略高於總負債數值，可能反映了某些特定的負債調整。

調整后股東權益趨勢

調整后的股東權益也呈現持續增長的趨勢，與總股東權益的趨勢一致。調整后的股東權益數值略高於總股東權益數值，可能反映了某些特定的權益調整。

調整后的債務股東權益比率

調整后的債務股東權益比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，在2022年和2023年呈現下降趨勢，2024年回升。此比率的變化反映了調整后的負債與所有者權益之間的相對關係，與未調整的比率趨勢一致。

總體而言，觀察期內股東權益持續增長，而負債則呈現波動上升的趨勢。債務與股東權益比率的變化表明公司財務結構的相對穩定性受到負債變動的影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總債務與總資本

從資料中可觀察到，總債務在2021年至2023年間呈現下降趨勢，由2021年的2278百萬美元降至2023年的2028百萬美元。然而，在2024年，總債務大幅增加至5680百萬美元。總資本則持續增長，從2021年的7949百萬美元增長至2024年的23245百萬美元。整體而言，資本規模的擴大速度快於前期債務的增長速度，但2024年的債務增長顯著。

債務與總資本比率

債務與總資本比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2021年的0.29降至2023年的0.16。這表明公司在2021年至2023年間的財務槓桿降低。然而，在2024年，該比率回升至0.24，顯示債務水平相對於資本的比例有所增加。此回升與2024年總債務的大幅增加相符。

調整后總債務與總資本

調整后的總債務變化趨勢與總債務相似，在2021年至2023年間下降，然後在2024年大幅增加。調整后的總資本也持續增長，與總資本的趨勢一致。調整后的數據顯示，公司在債務和資本規模上與未調整的數據呈現相似的變化模式。

債務與總資本比率（調整后）

調整后的債務與總資本比率的變化趨勢與未調整的比率相似。在2021年至2023年間下降，然後在2024年回升。2024年的比率為0.26，略高於未調整的比率0.24。這表明調整后的債務水平相對於資本的比例略高於未調整的數據。

總體而言，資料顯示公司在2021年至2023年間的財務狀況有所改善，債務水平相對於資本的比例降低。然而，2024年出現顯著變化，債務水平大幅增加，導致財務槓桿上升。需要進一步分析以了解債務增加的原因以及對公司未來財務表現的潛在影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期間呈現波動增長趨勢。從2021年到2022年，總資產大幅增長，由11009百萬美元增加至15468百萬美元。2023年則出現小幅下降，降至14376百萬美元。然而，2024年總資產再次顯著增長，達到27894百萬美元，為報告期內最高值。

股東權益

股東權益與總資產的趨勢相似，亦呈現波動增長。2021年到2022年，股東權益從5671百萬美元增長至9124百萬美元。2023年股東權益持續增長，達到10729百萬美元。2024年股東權益大幅增長，達到17565百萬美元，與總資產的增長相呼應。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期間呈現下降後上升的趨勢。2021年的財務槓桿比率為1.94，2022年略微下降至1.7。2023年，該比率進一步下降至1.34，為報告期內最低值。然而，2024年財務槓桿比率回升至1.59，顯示負債相對於股東權益的比例有所增加。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢一致，呈現波動增長。2021年到2022年，調整后總資產由11012百萬美元增加至14120百萬美元。2023年略有下降，降至13444百萬美元。2024年調整后總資產大幅增長，達到27316百萬美元。

調整后股東權益

調整后股東權益的趨勢與股東權益的趨勢一致，亦呈現波動增長。2021年到2022年，調整后股東權益從5674百萬美元增長至7776百萬美元。2023年股東權益持續增長，達到9797百萬美元。2024年調整后股東權益大幅增長，達到16997百萬美元。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的財務槓桿比率相似。2021年為1.94，2022年下降至1.82。2023年進一步下降至1.37，為報告期內最低值。2024年回升至1.61，顯示負債相對於調整后股東權益的比例有所增加。

總體而言，資料顯示資產和股東權益在報告期內呈現增長趨勢，但增長並非線性，存在波動。財務槓桿比率在2023年達到最低點後，於2024年回升，表明公司可能增加了負債融資的比例。調整后的數據與未調整的數據趨勢一致，表明調整對整體趨勢的影響有限。

以下為對年度財務資料的分析報告。

收入趨勢

觀察資料顯示，收入在2022年大幅增長，從2021年的7301百萬美元增至14123百萬美元。然而，2023年收入顯著下降至6047百萬美元，並在2024年進一步減少至4259百萬美元。整體而言，呈現先增後降的趨勢。

淨收入（虧損）趨勢

淨收入在2021年和2022年分別為6328百萬美元和4936百萬美元，呈現下降趨勢。2023年淨收入進一步下降至2419百萬美元，並在2024年轉為虧損，達-714百萬美元。這表明盈利能力在近年來持續惡化。

淨獲利率趨勢

淨獲利率在2021年達到86.67%的高位，隨後在2022年大幅下降至34.95%。2023年略有回升至40%，但2024年再次大幅下降至-16.76%，顯示盈利能力與收入的關聯性較強，且盈利能力在2024年已轉為負值。

調整后淨收入（虧損）趨勢

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，在2021年和2022年分別為6198百萬美元和3604百萬美元，呈現下降趨勢。2023年為2845百萬美元，2024年則轉為虧損，為-827百萬美元。調整后數據的變化趨勢與未調整數據一致，表明調整項對整體盈利能力的影響相對有限。

淨利率比率（調整后）趨勢

調整后的淨利率比率在2021年為84.89%，2022年降至25.52%。2023年回升至47.05%，但2024年再次大幅下降至-19.42%。此趨勢與淨獲利率的變化趨勢相符，反映了盈利能力持續下降的狀況。

總體而言，資料顯示收入在經歷一段時間的增長後開始下降，而盈利能力則持續惡化，最終在2024年轉為虧損。淨獲利率和調整后淨利率比率的下降幅度與收入下降幅度相呼應，表明盈利能力下降是主要問題。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料顯示，淨收入呈現顯著的下降趨勢。2021年為6328百萬美元，2022年降至4936百萬美元，2023年進一步下降至2419百萬美元，並在2024年轉為虧損，達-714百萬美元。這表明公司盈利能力在連續四年中持續減弱。

股東權益

股東權益在報告期內呈現穩定增長趨勢。從2021年的5671百萬美元增長至2024年的17565百萬美元。這可能源於盈利再投資、發行新股或其他資本增強措施。

股東權益回報率

股東權益回報率與淨收入的趨勢一致，呈現顯著下降。2021年為111.59%，2022年降至54.1%，2023年為22.55%，並在2024年轉為負值，為-4.06%。這反映了公司利用股東權益產生利潤的能力正在減弱。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，同樣呈現下降趨勢，並在2024年轉為虧損。2021年為6198百萬美元，2022年降至3604百萬美元，2023年為2845百萬美元，2024年為-827百萬美元。調整后數據的變化趨勢與未調整數據一致，表明調整項對整體盈利能力的影響有限。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現增長趨勢，與股東權益的變化趨勢一致。從2021年的5674百萬美元增長至2024年的16997百萬美元。這表明調整后的股東權益的增長與未調整的股東權益的增長模式相似。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，呈現下降趨勢，並在2024年轉為負值。2021年為109.24%，2022年降至46.35%，2023年為29.04%，2024年為-4.87%。調整后的回報率變化與未調整的回報率變化趨勢一致，表明調整項對回報率的影響有限。

總體而言，資料顯示公司盈利能力在報告期內顯著下降，而股東權益則持續增長。股東權益回報率的下降表明公司利用股東權益產生利潤的能力正在減弱。調整后的財務數據的趨勢與未調整數據相似，表明調整項對整體財務狀況的影響不大。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料顯示，淨收入呈現顯著的下降趨勢。2021年為6328百萬美元，2022年降至4936百萬美元，2023年進一步下降至2419百萬美元，並在2024年轉為虧損，達-714百萬美元。這表明公司盈利能力在連續四年中持續減弱。

總資產

總資產在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從11009百萬美元增長至14376百萬美元。然而，2024年總資產大幅增長至27894百萬美元，增長幅度顯著高於前幾年。這可能與投資、併購或其他資產增長策略有關。

資產回報率

資產回報率與淨收入的趨勢一致，呈現持續下降的趨勢。2021年的57.48%下降至2022年的31.91%，2023年為16.83%，並在2024年降至-2.56%。負值的資產回報率表明公司未能有效利用其資產產生利潤。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，同樣呈現下降趨勢，並在2024年轉為虧損。2021年為6198百萬美元，2022年降至3604百萬美元，2023年為2845百萬美元，2024年為-827百萬美元。調整后數據的變化趨勢與未調整數據基本一致。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似。從2021年的11012百萬美元增長至2024年的27316百萬美元，2024年的增長幅度也較為顯著。調整后總資產的變化與未調整數據基本一致。

資產回報率（調整后）

調整后的資產回報率也呈現下降趨勢，與未調整后的資產回報率趨勢一致。2021年的56.28%下降至2022年的25.52%，2023年為21.16%，並在2024年降至-3.03%。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整數據基本一致。

總體而言，資料顯示公司盈利能力在過去四年中持續下降，而資產規模在2024年大幅增長。資產回報率的下降表明公司資產的盈利能力正在減弱。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因，並評估公司未來發展的潛在風險和機會。