現金流量表
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供(用於)的現金流量、投資活動提供(用於)的現金流量以及籌資活動提供(用於)的現金流量三部分組成。
根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31).
從2021年到2024年度的財務資料中,可以觀察到幾個顯著的趨勢與變化。首先,淨收入(虧損)在2021年達到高點6328百萬美元後,逐年下降至2022年的4936百萬美元,並在2023年大幅縮減至2419百萬美元,至2024年出現虧損,達到-714百萬美元,顯示公司獲利能力顯著下滑。
同期,折舊、損耗和攤銷金額呈上升趨勢,從2021年的991百萬美元增加到2022年的1753百萬美元,2023年略降為1527百萬美元,2024年回升至1729百萬美元,反映出公司資產的折舊與攤銷費用持續增加,或公司資產基礎發生變化。
遞延所得稅費用(福利)在2022年出現大幅負值(-1332百萬美元),但在2023年恢復為正值428百萬美元,之後再度變成負值-123百萬美元,顯示稅務負擔的變動較為劇烈,可能與公司稅務策略或資產重估有關。
衍生品(收益)損失的變動較大,2022年達到2680百萬美元的高點,2023年轉為負值-1728百萬美元,顯示該項資產或負債的市場價值波動較大,並且在2024年略回升至38百萬美元,暗示公司在管理衍生品相關市值方面經歷較大起伏。
衍生品結算的現金收入(付款)亦出現變動,從2022年的-3561百萬美元,2023年轉為正值354百萬美元,2024年更進一步增至947百萬美元,彰顯結算活動的現金流動性大幅改善,同時反映出公司在衍生品結算上的策略調整或市況波動的影響。
出售資產的收益顯示出負值且逐年擴大,特別是在2023年達到-946百萬美元,代表公司在此期間內進行了較為大規模的資產剝離或減值處理。在2024年則回升至-14百萬美元,可能為資產處理規模縮小或不同資產出售策略的結果。
非現金重組專案的凈額於2021年顯著負值-6680百萬美元,暗示公司當期進行了重大重組或整合活動,2022年未提供數據,後續資料缺失,可能代表相關活動已結束或暫無資料。該項目對公司財務產生了較大影響,可能也是公司盈利下降的原因之一。
經營活動產生的現金凈額由2021年的1788百萬美元,逐步減少至2022年的4125百萬美元,至2023年再次減少至2380百萬美元,2024年則進一步降至1565百萬美元,顯示公司經營現金流在近期有所弱化,可能受到淨收入下降及資本支出增加的影響。
資本支出在各年度均較高,尤其在2022年度達到-1823百萬美元,表明公司持續投入於資產擴張或維護,2023和2024年亦維持在較高水平,反映出公司仍在積極進行資產投資或擴展計劃,雖然同期現金流較為緊張。
投資活動中,現金流出額在2022年大幅增加至-3401百萬美元,且在2023年小幅回升至473百萬美元,但2024年再度大幅流出至-1904百萬美元,表明投資活動具有較高的波動性,並且在近期公司可能有較多的資產收購或資金投入。
融資活動方面,2022年的籌資較為激烈,主要由於信貸與債券融資及股權發行等措施,2023年及2024年融資力度有所放緩,但仍存在重要的現金流出,例如債務償還與股息支付。特別是股息支付在三年內持續較高,反映公司維持股東回報的策略。
公司現金及現金等價物的凈變動由2021年的635百萬美元增加到2022年的-722百萬美元,2023年回升至961百萬美元,並在2024年再度下降至-758百萬美元,顯示公司在不同年度的現金水平受到流動資金變動的顯著影響,整體趨勢較為波動。